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发行人：中国国际信托投资公司
联合主承销商：中信实业银行中信证券股份有限公司
副主承销商：(排名不分先后)
中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行
新华人寿保险股份有限公司北京市农村信用合作社联合社承销商：(排名不分先后)
国家邮政局邮政储汇局杭州市区农村信用合作社联合社南方证券股份有限公司
哈尔滨市商业银行招商银行股份有限公司大鹏证券有限责任公司
中信信托投资公司中国平安保险 集团 股份有限公司
民生人寿保险股份有限公司华林证券有限责任公司宝鸡市商业银行
金信证券有限责任公司恒丰银行重庆市商业银行
第一条 重要声明
本期债券发行经国务院批准、中国人民银行银复?2003?118号《中国人民银行关于中国国际信托投资公司在全国银行间债券市场发行人民币债券的批复》和银复?2003?124号《中国人民银行关于中国国际信托投资公司在全国银行间债券市场发行人民币债券的批复》核准。
本发行公告的部分内容摘自《2003年中国国际信托投资公司发债说明书》(以下简称″中信发债说明书″)。本发行公告的目的是尽可能广泛、迅速地向投资者提供有关本次发行的情况。投资者在作出认购本公司债券的决定之前,应仔细阅读本发行公告和中信发债说明书,并以之作为投资决策的依据。投资者可在本期债券发行期内到指定地点或在指定的互联网网址查阅中信发债说明书全文。
发行人保证本发行公告和中信发债说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家有关管理部门对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性的判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本发行公告提醒投资者自行负担买卖本期债券所应支付的税款,发行人、承销商对此均不承担责任。
第二条 基本发行条款
债券名称：2003年中国国际信托投资公司债券
发行规模：人民币100亿元
债券期限：10年期40亿元,20年期60亿元
债券面值：100元
债券形式：实名记账式债券
承销方式：由联合主承销商中信实业银行和中信证券股份有限公司 简称″中信证券″ 组织的承销团采取余额包销的方式承销。
信用级别：本期债券经中诚信国际信用评级公司评定,信用级别为AAA。
流通方式：在银行间债券市场流通,包括回购和现券买卖。
债券利率：10年期债券申购年利率上限4.50%,下限4.20%；20年期债券申购年利率上限5.10%,下限4.80%。票面利率将根据本期债券的发行规模和投资人的有效申购数量,由发行人和联合主承销商按照国家有关规定确定。
票面利率公布：本期债券的票面利率确定以后,联合主承销商将在《上海证券报》、《金融时报》、《中国经济导报》和中国债券信息网(网址为：http?//www.chinabond.com.cn)、中国货币网发布(网址为：http?//www.chinamoney.com.cn)。
还本付息方式：每半年付息一次,到期一次还本。
申购期限：2003年12 月9日至2003年12月11日17?00点
发行期限：3个工作日,2003年12月12日至2003年12月16日(节假日除外)
计息期限：10年期债券从2003年12月12日起至2013年12月11日止；20年期债券从2003年12月12日起至2023年12月11日止。
起息日：2003年12月12日
利息支付日：每年6月12日和12月12日(遇节假日顺延至其后的第一个工作日)
本金兑付日?10年期债券为2013年12月12日,20年期债券为2023年12月12日(遇节假日顺延至其后的第一个工作日)。本息兑付款项自本金兑付日起不计利息。
发行范围及对象：面向银行间债券市场所有成员公开发行(国家法律、法规规定不得购买者除外)
本息兑付方式：发行人通过中央国债登记结算有限责任公司向本期债券最终持有人兑付债券本息。在本期债券本息兑付日前,若兑付路径有所变动,债券持有人应及时将新的兑付路径通知债券托管人。因债券最终持有人未及时通知兑付路径造成的延期支付,发行人和债券托管人不承担延付利息。
托管方式：本期债券发行结束后,由本期债券的承销团成员向中央国债登记结算有限责任公司发送分销指令,中央国债登记结算有限责任公司根据分销指令对认购人认购的本期债券进行登记与托管。
托管期限：本期债券发行结束后的5个工作日内
定期信息披露：在本期债券计息期限内,每年5月30日前,发行人将在中国债券信息网和中国货币网上公告上一年度公司的财务数据；如遇重大事项,发行人将随时披露。
联合主承销商：中信实业银行、中信证券股份有限公司
第三条 本期债券发行的相关机构
一、 发行人
发行人：中国国际信托投资公司 住所：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
注册资本：人民币叁拾亿元 法定代表人：王军
联系电话： 010 84868651、84868652 联系人：栾真军 孙小兵 邮政编码： 100004
二、 承销机构
一 、联合主承销商：
1、中信实业银行(与中信证券股份有限公司合称″联合主承销商″)
住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦 实收资本：人民币捌拾亿叁仟贰佰万元
法定代表人：窦建中 联系电话： 010 65541189、65544293、65543895
联系人：任东旭 李琦 张乃方 康鸿阳 邮政编码：100027
2、中信证券股份有限公司(与中信实业银行合称″联合主承销商″)
住所： 深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦 注册资本：人民币贰拾肆亿捌仟壹佰伍拾万元
法定代表人：王东明 联系电话： 010 84868395、84868393、84865562
联系人：施坚 李晟 朱培军 尹众 苗嘉 邮政编码：518001
(二)副主承销商
1、中国工商银行
住所：北京市复兴门内大街55号 注册资本：人民币壹仟柒佰壹拾贰亿贰仟肆佰万元
法人代表：姜建清 联系电话：010-66106534 联系人：张景慧 邮政编码：100032
2、中国农业银行
住所：北京市复兴路甲23号 注册资本：人民币壹仟叁佰叁拾捌亿陆佰伍拾万元
法人代表：杨明生 联系电话：010-68273743 联系人：于建忠 邮政编码：100036
3、中国银行
住所：北京市西城区复兴门内大街1号 注册资本：人民币壹仟肆佰贰拾壹亿元
法人代表：肖刚 联系电话：010-66591655 联系人：樊力嘉 邮政编码：100818
4、中国建设银行
住所：北京市金融大街25号 注册资本：人民币捌佰伍拾壹亿元
法人代表：张恩照 联系电话：021-38870957 联系人：张铮 邮政编码：100032
5、新华人寿保险股份有限公司
住所：北京丰台区莲花池西里8号 注册资本：人民币壹拾贰亿元
法人代表：郑国亮 联系电话：010-63903399-1226 联系人：周晓东 邮政编码：100073
6、北京农村信用合作社联合社
住所：北京市西城区旧鼓楼外大街甲1号 注册资本：人民币壹拾伍亿元
法人代表：陈翰林 联系电话：010-62352244 联系人：赵雪松 邮政编码：100011
(三)承销团成员
1、国家邮政局邮政储汇局
住所：北京市西城区宣武门西大街131号 法人代表：陶礼明
联系电话：010-66599775 联系人：彭作刚 邮政编码：100000
2、杭州市区农村信用合作社联合社
住所：杭州市中山北路597号 注册资本：人民币伍佰万元
法定代表人：张晨 联系电话：(0571)87923236 联系人： 倪鸿斌 邮政编码：310004
3、南方证券股份有限公司
住所：深圳市嘉宾路4028号 注册资本：人民币叁拾肆亿伍仟柒佰贰拾万元
法人代表：贺云 联系电话：0755-82138888-389 联系人：张志洁 邮政编码：518001
4、哈尔滨市商业银行
住所：哈尔滨市道里区石头道街29号 注册资本：人民币贰亿贰仟伍佰壹拾叁万柒仟元
法定代表人：曲武义 联系电话：(0451)84612187 联系人： 李东余 邮政编码：150010
5、招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088号 注册资本：人民币伍拾柒亿元
法人代表：秦晓 联系电话：0755-83195524 联系人：戴志英 邮政编码：518040
6、大鹏证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区深南东路5002号 注册资本：人民币壹拾伍亿元
法人代表：徐卫国 联系电话：0755-82462497 联系人：李楚山 邮政编码：518008
7、中信信托投资公司
住所：北京市朝阳区新源南路6号 注册资本：人民币伍亿柒佰柒拾叁万元
法人代表：常振明 联系电话：010-84861370 联系人：朱勇 邮政编码：100004
8、中国平安保险 集团 股份有限公司
住所：深圳市八卦岭八卦山路平安大厦 注册资本：人民币贰拾肆亿元
法人代表：马明哲 联系电话：021-62078091 联系人：顾伟 邮政编码：200040
9、民生人寿保险股份有限公司
住所：北京复兴门内大街158号 注册资本：人民币捌亿叁仟万元
法人代表：王以铭 联系电话：010-65886669-8111 联系人：王泽石 邮政编码：100031
10、华林证券有限责任公司
住所：北京市西城区广成街4号金宸公寓1号楼602 注册资本：人民币捌亿柒佰万元
法人代表：高洪量 联系电话：010-66219275 联系人：杨小贝 邮政编码：100032
11、宝鸡市商业银行
住所：宝鸡市红旗路3号 注册资本：人民币壹亿贰佰万元
法人代表：关永闲 联系电话：0917-3225413 联系人：赵学礼 邮政编码：721000
12、金信证券有限责任公司
住所：浙江省杭大路18号黄龙世纪广场A座 注册资本：人民币伍亿贰仟万元
法定代表人：陈唯贤 联系电话：(0571)87901933 联系人： 徐高峰 邮政编码：310007
13、恒丰银行
住所：烟台市南大街248号 注册资本：人民币壹拾亿元
法人代表：姜运喜 联系电话：0535-6632269 联系人：顾秋霞 邮政编码：264001
14、重庆市商业银行
住所：重庆市渝中区邹容路153号 注册资本：人民币壹拾伍亿壹仟捌佰万元
法人代表：汪崇义 联系电话：023-89037500 联系人：周志强 邮政编码：400010
三、债券信用评级机构
名称：中诚信国际评级有限责任公司 住所：北京市海淀区白石桥路3号
注册资本：人民币贰仟万元
法定代表人：凌则提 联系电话： 010 66428877 联系人：杨圆圆 邮政编码：100005
四、律师事务所
名称：竞竞天公诚律师事务所 住所：北京市朝阳门外大街20号联合大厦11层
法定代表人：张绪生 联系电话： 010 65883202 联系人：张宏久 邮政编码：100020
五、登记托管机构
名称：中央国债登记结算有限责任公司 住所：北京市复兴门内金融大街33号通泰大厦B座5层
注册资本：人民币贰亿叁仟万元 法定代表人：王纯 联系电话： 010 88087970/88087975
联系人：孙凌志 戴武装 邮政编码：100032
第四条 发行办法
一、申购配售的基本程序
1、投资者按本《发行公告》的具体要求,正确填写《2003年中国国际信托投资公司债券投资者申购要约》(以下简称《申购要约》具体格式见附件),并准备相关资料。
2、投资者在2003年12月9日至2003年12月11日每天9?00至17?00,将《申购要约》及投资者资料,传真至主承销商指定的传真号码010-65541892。
3、主承销商根据所收到的投资者《申购要约》及投资者资料,进行簿记建档,统计合规订单的数量。
4、簿记建档结束后,主承销商根据合规订单的数量及其所申报的利率,在与发行人协商一致的前提下,确定本期债券利率和有效申购金额后对投资者进行配售。
5、主承销商书面通知获得配售的投资者获配的本期债券数量及其认购本期债券需缴款项的金额、缴款时间、划款账户及投资者资料原件的寄送地址等。
6、投资者按承销商的书面通知按时、足额缴款,并寄送投资者资料原件。
7、本期债券承销团成员按中央国债登记结算有限责任公司以下简称″中央结算公司″的相关规程,为投资者办理债券托管。投资者的债券托管工作将由其在《申购要约》中指定的销售人完成。
二、申购和配售办法
1、投资者在联合主承销商规定的利率区间内进行多标位申购,可以不连续申购。
2、投资者应根据自己的判断,在本公告前述规定的申购利率区间范围内自行确定其申购金额。
3、每个投资者在每个申购利率水平上的申购金额不低于人民币500万元,且必须是人民币500万元的整数倍。
4、请投资者务必注意：投资者在某一品种所有标位上的申购金额之和是对该品种申购的总金额。
5、主承销商和发行人将依据合规申购要约的具体申购情况确定利率和配售比例。
三、合规申购要约和有效申购金额
1、合规定单
敬请投资者注意,主承销商判断投资者申购要约是否合规,依据下三个条件：
(1)正确、清晰填写的《申购要约》；
(2)与《申购要约》同时收到的完整、合法合规的投资者资料；
(3)上述资料在规定时间内传送至主承销商指定传真机。
2、有效申购金额
有效申购金额：指簿记建档结束后,发行人与主承销商根据实际建档情况协商确定每一品种债券的发行利率,合规申购要约中某一品种的处于该利率之下(含该利率)的申购金额为该品种的有效申购金额。
如果本期债券合规订单申购总金额等于或小于拟向投资者配售的债券本金总金额,合规订单的有效申购金额将获得100%配售。
如果本期债券合规定单申购总金额大于拟向投资者配售的债券本金总金额,则发行人与主承销商根据簿记结果对合规申购要约中的有效申购金额进行配售。该配售金额不会超过该要约中的有效申购金额。
四、投资者资料
主承销商接受投资者资料传真的日期为2003年12月9日至2003年12月11日,时间为每天9?00至17?00。
主承销商提醒投资者注意,为提高工作效率和避免不必要的混乱,请投资者将相关资料与《申购要约》同时发送,并在每一页注明发送的总页数及投资者的联系人和联系电话。
投资者申购时须向主承销商提交下列资料：
(l)符合主承销商要求的《2003年中国国际信托投资公司债券申购要约表》。
(2)法定代表人对经办人的授权委托书和经办人的中华人民共和国居民身份证签字复印件。
(3)营业执照(副本)。
五、缴款办法
投资者按承销商的书面通知按时、足额缴款,并寄送投资者资料原件。
六、违约申购的处理
获得配售的有效订单的投资者如果未能在规定的时间内足额缴纳债券认购款项,将被视为违约申购,主承销商有权按有关协议处置与该违约投资者未缴纳的认购款项相对应的债券,并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。
第五条 发行人概况
1979年10月,经国务院批准,中国国际信托投资公司正式成立,荣毅仁同志任董事长兼总经理。中信公司自成立以来,一直是国家对外开放的一个窗口,得到党和国家领导人的亲切关怀与大力支持,公司遵循利用外资、为国家经济建设服务的宗旨,在国内外建立了良好信誉,形成了巨大的无形资产,拥有一批熟悉市场经济的专门人才,已成为具有较大规模、较强盈利能力的大型跨国企业集团。
中信公司目前拥有34家全资子公司、9家控股子公司,并在东京、纽约、鹿特丹设立了代表处。在43家子公司(银行)中,包括设在香港、美国、加拿大、澳大利亚等地的8家境外子公司和设在中国境内的35家子公司。为了进一步发挥公司现有的业务优势,2001年底,国务院批准了中信公司经营体制改革方案,为公司的进一步发展奠定了良好的基础。
截至2002年底,公司总资产为5011.19亿元,净资产450.52亿元,当年税后利润22.55亿元。
公司的业务主要集中在金融业、信息产业和其它投资服务业三大领域。
金融业是公司重点发展的业务,主要涉及商业银行、证券、信托和保险等领域,其资产约占公司总资产的85%。为了加快金融业的发展,经国务院批准,中信公司于2002年12月成立中信控股公司,中信控股公司受中信公司全权委托行使对所属各金融性子公司的管理职能,以发挥中信公司在金融领域的综合优势。各金融性子公司按现行规定分别接受相应监管部门的监管。
信息产业是公司另一项重点发展的业务。中信公司已经拥有从卫星到地面的信息网络资源,形成了骨干网、城域网和接入网三个层次的网络架构,具备了开展全方位、多层次、高质量通信业务的基本条件。2002年末中信公司获得信息产业部批准的基础电信业务和增值电信业务的有关经营许可证,跻身全国性电信运营商的行列。
其它投资服务业也是公司的一项重要业务,涉及基础设施、能源、海外原材料、房地产及工程承包等行业和领域。
第六条 主要子公司概况
中信公司是中央直接管理的大型重要骨干企业集团,目前拥有34家全资子公司、9家控股子公司。此外,公司还在东京、纽约、鹿特丹设立代表处。主要子公司情况如下：
1、中信实业银行
中信实业银行是中信公司拥有的全资银行,组建于1987年,是我国改革开放过程中最早成立的新兴商业银行之一。截至2002年底,该行总资产为人民币3351.63亿元,存款余额为人民币2940亿元,贷款余额为人民币2123亿元,所有者权益人民币93亿元；当年实现税前利润人民币22.3亿元。2002年末该行资产规模在国内商业银行中排名第七,在管理水平、资产质量、盈利水平等方面名列国内商业银行前茅。
2、中信国际金融控股有限公司
中信国际金融控股有限公司前身是中信嘉华银行,于1980年在香港联合交易所上市。上市的中信国际金融控股有限公司除拥有中信嘉华银行外,还拥有中信资本市场控股公司和中信国际资产管理公司。2002年,面对香港持续困难的经营环境,中信国际金融控股有限公司仍取得了不俗的经营业绩。该公司的盈利主要来自中信嘉华银行。截止2002年底,该公司总资产为762亿港元,资本充足率18.9%,不良贷款(包括次级、可疑和损失贷款)比例为5.6%；当年实现税前利润为11.3亿港元,净利润为6.13亿港元。目前,中信公司拥有中信国际金融控股有限公司约56%的股权。
3、中信证券股份有限公司
中信证券股份有限公司前身是中信证券有限责任公司,由中信公司于1995年10月发起设立。经中国证监会批准,1999年10月增资改制为中信证券股份有限公司,注册地为深圳市,2002年12月公开发行4亿普通A股股票,并于2003年1月在上海证券交易所上市交易,目前为国内第一家在资本市场上市的证券公司。中信公司目前持有该公司42.31%的股权,是中信证券的第一大股东。
中信证券成立以来积极拓展业务,是国内发展最快的证券公司。中信证券2002年度实现税前利润人民币1.45亿元,居同业第三；净资产人民币52.09亿元,居同业第二。
4、中信信托投资有限责任公司
中信信托投资有限责任公司是中信公司的全资子公司。2002年,中信公司重组信托业务,正式成立了中信信托投资有限责任公司。该公司注册资本人民币5.07亿元,为银监会直接监管的三家全国性信托投资公司之一。今年上半年,该公司成功推出外币集合资金信托计划、资产处置信托等产品,在国内产生了较大的影响,为业务进一步发展创造了良好的条件。截止2002年底,该公司总资产人民币20.7亿元,净资产人民币5.2亿元,重组当年就实现利润人民币818万元。
5、信诚人寿保险有限公司
信诚人寿保险有限公司总部在广州,由中信公司和英国保诚集团共同投资设立,注册资本为人民币2亿元,双方各占50%的股份,是国内第一家中英合资保险公司。该公司于2000年10月正式开业。2002年底,保费收入达人民币2.1亿元,开业至今累计实现保费为人民币3.4亿元。2002年中,经保监会批准,中信公司和英国保诚保险集团将信诚人寿注册资本金增加到人民币5亿元。2003年,信诚人寿保险有限公司获准在北京开设分支机构,成为第一家在京获得经营权的中外合资保险公司。目前,该公司被公认为国内发展最快的合资保险公司之一。
6、中信泰富有限公司
中信泰富有限公司前身是于香港上市的泰富发展有限公司,1990年由中信公司收购后更名为中信泰富有限公司。该公司是第一家列入香港恒生指数成份股的中资公司。中信公司现持有该公司约31%的股份,为单一最大股东。中信泰富有限公司业务主要集中在香港和内地,涉及基础设施、能源、航空及房地产等领域。截至2002年底,中信泰富有限公司的总资产为572亿港元,所有者权益为445亿港元,负债率为22%,当年实现净利润39亿港元。
7、亚洲卫星控股有限公司
亚洲卫星控股有限公司在香港和纽约证券交易所两地上市,专门经营卫星通讯服务。亚洲卫星控股有限公司是亚洲地区最大的卫星服务提供商,已经成功发射了亚洲一号卫星、亚洲二号卫星、亚洲三号S卫星和亚洲四号卫星。中信公司现持有该公司控股公司50.5%的股权。截至2002年底,亚洲卫星控股有限公司总资产为39.36亿港元,所有者权益为33.5亿港元,当年实现营业收入9.5亿港元,税后利润5.55亿港元。
8、中信国安集团公司
中信国安集团公司是中信公司的全资子公司,成立于1989年9月,主要经营有线电视网络、网络信息服务、卫星通信、网络工程等。此外,该公司还涉及高新技术研究与开发、足球产业等。截至2002年底,中信国安集团公司总资产为人民币130.1亿元,净资产为38亿元,当年实现税前利润人民币3.29亿元。
9、中国中海直总公司
中国中海直总公司主要为我国海洋石油的勘探开发提供直升机飞行服务,业务遍及我国渤海、东海、黄海、南海四大海域及沿海各城市。1986年由中信公司注资,并由中信公司管理。1998年,中国中海直总公司进行股份制改造,并于1999年2月发起成立了中信海洋直升机股份有限公司(简称″中信海直″)。2000年7月,中信海直股票在深圳证券交易所上市。截至2002年底,中信海直的总资产为人民币13.8亿元,净资产人民币9.17亿元,当年完成经营收入人民币3.31亿元,实现利润人民币7326万元。
截至2002年底,中国中海直总公司拥有中信海直68.38%的股权；中信公司现持有中海直51%的股权。
10、中信澳大利亚有限公司
中信澳大利亚有限公司成立于1986年,是中信公司下属全资境外子公司,是中信公司境外子公司中业务规模最大企业之一。中信澳大利亚有限公司业务包括铝加工、煤矿、房地产等。截至2002年底,该公司总资产为6.4亿澳元,净资产1.5亿澳元,当年实现税前利润逾4000多万澳元,创历史最好业绩。2002年6月,其子公司中信澳大利亚贸易公司在澳大利亚证券交易所成功上市,为公司进一步利用澳洲资本市场创造了有利条件。
11、中信网络有限公司
中信网络有限公司是中信公司的全资子公司。2002年中信公司将持有的″奔腾1号″网络、长城宽带网络服务有限公司、广东盈通网络投资有限公司的股权划转归中信网络有限公司。2002年11月,信息产业部批准中信网络有限公司经营相关电信业务。2003年1月,该公司收购湖南加华宽带信息网络有限公司75%的股权,将其更名为湖南中信网络通信有限公司。
12、中信华东(集团)有限公司
中信华东(集团)有限公司是中信公司的全资子公司。该公司的主营业务为基础设施投资和土地成片开发经营。截至2002年底,该公司总资产为人民币26亿元、净资产为人民币7.7亿元,当年实现利润人民币1.07亿元。
中信华东(集团)有限公司所属的中信大榭开发公司主要从事宁波大榭岛30平方公里的招商引资和土地开发。经过十多年的开发建设,大榭岛的投资环境日趋完善,目前成为宁波地区经济增长的亮点。中信华东(集团)有限公司所属的上海中信基建投资有限公司拥有成渝高速公路重庆段49%的权益,今年上半年,实现通行费收入2亿元。
13、京城大厦
京城大厦是第一座由中国人自行建设、自行管理的超高层建筑,始建于1985年12月,主楼高183.5米,建筑面积34万平方米,是现代化的高档写字楼和公寓楼。目前,中信公司总部在此办公。在写字楼市场竞争激烈的情况下,京城大厦保持着90%以上的出租率,其客户包括意大利商业银行、全球人寿保险公司、泛美卫星公司等国际大银行及跨国公司。
第七条 内部控制及相关管理制度
一、全面计划和预算管理
中信公司从1995年起借鉴国外著名大公司普遍采取的管理方式,全面推行经营计划管理制度。子公司根据既定发展战略和市场变化,在给定资源条件下制订自己的年度及中期经营方案,报公司批准。经营计划管理对约束和规范子公司的经营行为发挥了积极作用。
根据当前形势变化和自身发展的要求,公司确定改革经营管理模式,推行全面计划和预算管理。全面计划和预算管理全过程包括计划的制定、实施、监控、调整、考核等,涉及公司经营业务、财务、人事等各个方面。通过实行全面计划和预算管理,对子公司业务经营、投融资和人力资源等进行全面监控,使公司管理迈上一个新台阶。
二、投资管理
为改善和加强投资管理,公司近年来根据国家产业政策和公司规划制定了战略目标,确定了重点投资行业和领域。子公司选择的投资项目要符合其主业,并纳入公司全面计划和预算管理。公司实行了新的投资授权及项目审核制度,规定各子公司新上项目或处置资产,不论金额大小均须报公司审批。
为强化公司对投资企业的控制权和影响力,确保公司作为出资人享有所有者的权益和权利。公司明确派出董事、监事和管理人员必须对公司负责,把公司的意图和决策贯彻落实到投资企业的经营活动中,及时向公司报告投资企业事关公司利益的所有重大事项,确保国有资产保值增值。投资企业和使用中信公司无形资产的企业,都要接受中信公司的管理,维护股东权益。
三、财务管理
公司率先在国内实行国际通行的合并报表核算,积极推广统一财务软件,提高核算时效性与可靠性。为了规范子公司经营行为,公司明确规定,未经公司总部同意,各子公司一律不得从事金融商品衍生产品交易,不得向外借款、提供担保和资产抵押。目前公司已经建立现金收支日报系统,以加强对子公司的监控。
为进一步强化对子公司的财务管理,从2003年起,公司推行对子公司财务分析报告制度,要求各子公司定期就经营情况、财务状况等作出全面系统的报告,并由公司定期对子公司财务状况进行分析。在总结经验的基础上,从2004年起公司将试行财务经理委派制。
四、人力资源管理
公司实行″统一领导,分级管理″的人事管理体制。有关公司人事的政策、规定和其他重大问题,均由常务董事会决定。公司负责审批子公司机构设置及人员编制,工效挂钩方案、领导班子配备与调整、子公司领导人员薪酬及奖惩事项,并对子公司领导与关键岗位实行定期轮换制度。各子公司人事工作实行总经理负责制。
为适应市场竞争需要,建立科学高效的管理运行机制,公司聘请国际著名的咨询机构进行职位分析、绩效管理等方面的人力管理咨询,进一步提高公司职能部门的管理能力和工作效率。
五、信息化管理
信息化管理是实现公司现代化的必然选择,是提高公司管理水平的重要手段。公司信息化建设的总体战略是：加快信息化建设步伐,统一标准规范,集成应用系统,共享信息资源,以信息化推动管理变革和流程优化或重组,促进″改革、创新、调整、发展″工作方针的贯彻落实,保障公司发展战略的顺利实施。公司信息化建设的目标：实现信息资源共享化、标准规范统一化、客户服务综合化、后台处理专业化、管理模式集中化。
六、内部控制制度
近年来,公司逐步将内控工作提高到公司发展的战略地位加以考虑,将其作为加强管理、控制和防范风险的重要手段。公司按照国家颁布的有关法律和规范,逐步形成了一套内控工作的思路和制度,强调双批双签制度；建立健全科学的决策过程；加强合同管理和对重大业务项目的法律把关；重视内部审计监督作用,开展了对项目运作、资金调动和执行重大事项报告制度等方面的例行审计和专项检查,针对发现的问题,积极采取措施,有效地控制风险。
第八条 公司发展规划
改革开放以来,中国经济一直保持较高的增长率,是世界上经济最具有活力,增长最快的国家之一,在国际上的影响力日益增强。加入WTO后,我国将在更大范围和更深程度上参与经济全球化进程,对外开放进入新的阶段。
2002年是中国加入世贸组织的第一年。与全球经济持续低迷的情况形成鲜明对照,中国经济这一年呈现欣欣向荣之势,全年经济增长达到了8%,国民生产总值超过10万亿元。2003年,我国坚持扩大内需的方针,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,前三季度宏观经济运行平稳,预计今年我国经济将持续稳定增长。
预计今后几年我国经济仍将保持较高增长速度,是全球经济发展最快的国家之一。国内较快的经济增长为公司发展提供了有利的外部环境。
中信公司经过二十多年的发展,拥有了较大的资产和经营规模,在国内外建立了良好信誉和形象,形成了巨大的无形资产和品牌效应,拥有了一支经验丰富、作风稳健的管理团队和高素质的专业人才队伍,业务和资源结构具有较强的综合优势和互补性,率先在国内构建了顺应金融业发展趋势和要求的金融业务经营框架,这些都为公司进一步发展提供了有利条件。
根据中央培育和发展一批拥有自主知识产权、核心竞争力强的国际化企业集团的要求,公司在充分研究国内外经济形势情况下,为适应新的改革形势,结合自身业务特点,确定了″改革、创新、调整、发展″的工作方针,制定了″十五″期间中长期发展规划,力争实现跨越式发展,将中信公司建设成为主业突出、管理水平高、竞争能力强的大型企业集团。
一、继续重点发展金融业务
经过二十多年发展,金融业务已成为中信公司主要利润来源,资产已占公司总资产的85%,形成银行、证券、信托、保险、基金等多个牌照并存、分别在各自领域具有一定规模和影响的局面。这种门类齐全的业务格局是中信公司特有的优势,为公司金融业务进一步发展奠定了坚实基础。
为突出公司主业、扩大规模、加强管理、防范风险,提升民族金融业的竞争力,应对加入WTO后日趋激烈的市场竞争,2001年底国务院批准了中信公司经营体制改制方案,成立具有金融业务控股公司性质的中信控股公司,为中信公司发展提供了新的契机。中信控股公司受中信公司全权委托行使对所属各金融性子公司的管理职能,发挥中信公司在金融领域的品牌优势和金融子公司间的协同效应,提高核心竞争力和盈利能力。中信控股公司将在国家法规许可范围内,统一金融业务品牌,共享客户资源,研究和推广金融交叉产品,为客户提供全方位、一站式的金融服务,探索金融服务的创新模式。同时,该公司将以先进的信息技术为依托,建立统一的风险控制制度,从整体上防范和化解金融风险。
二、大力发展信息产业
信息化是当今世界发展的大趋势。公司目前在卫星通讯、有线电视网、电信服务、应用服务(ASP)以及光纤通信网络等领域有相当规模的投资,拥有从卫星到地面的信息网络资源,形成了天地互补的和从骨干网到城域网、接入网三个层次的通信网络,汇集一批经验丰富的专业人才,形成了在信息产业领域进一步发展的良好基础。
在商用卫星方面,公司通过控股亚洲卫星公司,确立了亚洲地区商用卫星市场的领先地位和竞争优势；通过引进高速多媒体宽带卫星通讯系统和建设卫星通信平台,建成了中信卫星数据专用网,将进一步加快公司在通讯业务领域的发展。
在地面通信网络建设方面,公司将建设一个以″奔腾一号″为基础的全国性宽带通信网络,通过广东盈通公司和长城宽带网络服务有限公司开展区域网、城域网和接入网的建设。此外,公司还通过进一步发展网络应用服务(ASP)和内容服务(ICP),提升和完善中信金融网。
公司在″十五″期间,将通过强强联合、整合优化现有资源,加快发展步伐,建立一个全国性宽带通讯网络,与卫星通讯服务相结合,向客户提供天地一体的网络增值服务。
三、继续加大其他业务调整力度
根据中央关于继续深化国有企业改革的要求,公司将加大其他业务调整力度,实现包括思想观念、发展战略、经营方式、管理体制和信息技术等在内的全面调整。公司将按照″有所为有所不为″和″抓大放小″的原则,充分分析各类业务具体情况。对有一定规模、效益和潜力的业务,公司将通过调整和优化内部资源配置,建设具有较高盈利能力的专业化集团公司,使其形成独特的市场竞争优势；对缺乏市场竞争力的其他业务,公司将进一步加大清理和撤并的力度,做到退而有序。
通过实施″十五″发展规划,公司将在经济全球化竞争中赢得主动,在金融业、信息产业形成较强的核心竞争优势,保持较快发展速度,质量和效益明显提高,财务状况得到显著改善,经营管理体制更加健全和完善,成为主业突出、管理水平高、竞争能力强的大型企业集团。
第九条 募集资金的用途
公司自1979年成立以来,主要采取从国际资本市场融资用于国内建设的发展模式,取得了较好效果。经过20多年的发展,公司已经形成了以中信实业银行、中信国际金融控股有限公司、中信证券股份有限公司、中信泰富有限公司和亚洲卫星公司等为代表的一系列优质资产。这些资产为中信公司提供比较稳定的现金收入,成为公司进一步发展的基础；近年来公司的财务状况继续得到改善,每年除通过借新还旧解决部分到期债务本金外,其余债务本金和利息完全通过经营性现金盈余解决。
通过国际资本市场融资用于国内经济建设的模式为公司的迅速发展发挥了非常积极的作用,与此同时,公司经营中面临如何防范国际金融市场汇率风险和利率风险的问题。公司自成立以来一直非常重视债务管理,不断优化债务结构。目前国内经济发展较快,国家外汇储备充足,人民币利率较低等有利条件,为公司调整债务的币种构成,降低汇率风险以及通过提前偿还债务降低公司整体资金成本提供了机遇。
在国家发改委、人民银行、银监会和国家外汇局等部门的支持下,国务院批准了公司本次发债方案。根据国务院和人民银行的批复,本次发债募集资金将部分用于增加中信实业银行资本金；部分用于购汇,提前偿还和偿还现有外债。公司确信,通过此次债券发行,将提升公司金融业务的竞争能力,为公司金融业务的进一步发展奠定基础,同时将使公司债务结构趋于合理,整体资金成本进一步降低。
第十条 风险因素与防范措施
投资者在评价发行人此次发行的债券时,除本发债说明书提供的其他资料外,应认真考虑下列风险因素?
一、风险因素
1、政策风险
我国金融监管政策正处于调整和完善之中,相关法律法规的出台可能给公司金融业务的稳定发展增加不确定因素。在其他领域,如信息、能源、交通基础设施,由于行业政策的变化也可能影响公司的盈利能力。
2、经营风险
在本期债券的存续期限内,受行业、市场等不可控因素的影响,中信公司的金融业、信息业以及其他投资服务业的经营活动可能没有带来预期的回报,对本公司财务状况可能产生一定影响。
3、兑付风险
如果上述某项或几项风险同时发生并足够严重,则发行人的未来收益和现金流可能与预测发生较大偏差,对本期债券兑付产生一定影响。
4、利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响,市场利率存在波动的可能性。本期债券存续期限较长,可能跨越一个以上的利率波动周期,在本期债券的存续期限内,不排除市场利率上升的可能,这将使投资者投资本期债券的收益水平相对降低。
二、风险对策
1、政策风险对策
随着中国改革开放的进一步深入,尤其是加入WTO,中国经济将更大程度以及范围上与国际经济接轨；国内经济法规更加完善,法制建设进一步发展,企业的经营环境更加稳定和成熟。为了提高风险防范能力,中信公司已在公司″十五″发展规划中提出了防范、降低、控制风险的措施,将进一步规范组织结构,完善治理结构,提高应对环境变化的能力。
2、经营风险对策
为适应新的改革形势,公司结合自身业务特点,确定中长期发展目标为：继续重点发展金融业务,大力发展信息产业,将使公司的金融业务、信息产业形成较强的竞争优势,同时对其他行业的投资提出整合方案。
(1) 在金融方面
中信公司成立了国内第一家金融控股公司――中信控股有限责任公司,对旗下的国内外各金融性子公司进行管理和投资。通过中信控股发挥旗下门类齐全的各金融类子公司之间的协同效应,在统一金融信息平台支持下,优化配置金融资源,更好地发挥中信金融的品牌效应。本次债券发行将进一步提升公司金融业务的竞争力,从而更好的保障投资者利益。
(2)在信息产业方面
中信公司将加大对信息产业的整合优化力度,广泛联合各种社会资源,全面实现管理、机制、技术创新,以增值服务为核心,构建公司信息产业核心竞争力,为客户提供个性化、综合化通信服务。
(3)其他投资服务业方面
公司根据″有所为有所不为″、″抓大放小″的原则,已经有计划、有步骤地开展行业整合工作。对有一定规模、效益和潜力的业务,公司将通过调整和优化内部资源配置,组建具有较高盈利能力的专业化集团公司,进一步提升其市场竞争力。对缺乏市场竞争力的其他业务,公司将进一步加大清理和撤并的力度,做到退而有序。
3、兑付风险对策
公司将通过贯彻发展战略,争取较高的盈利水平和足够的现金盈余,将兑付风险降至最低程度；同时,切实履行本发行公告的有关条款,增加债券到期按时兑付的可靠性。
4、利率风险对策
在充分考虑未来利率走势的基础上,为降低未来利率可能存在的变动给投资者带来的风险,本期债券在遵守有关规定的前提下,在利率水平、付息方式等方面进行了适当安排,以确保投资者的基本收益。
相信在采取上述各项对策后,公司有能力在现在与将来减少和避免各种风险因素的影响,以确保本期债券投资者的基本收益。
第十一条 主要财务数据及财务报表注释
中信公司2002年财务报表已上报财政部审批。公司2002年实现利润人民币31.49亿元,税后利润22.55亿元,实收资本为311.43亿元,所有者权益450.52亿元。中信公司过去五年的主要财务数据及合并财务报表注释附后。
一、主要财务数据
1、 资产负债表主要数据 (单位：人民币万元)
2、利润表主要数据 (单位：人民币万元)
二、财务报表
1、合并资产负债表
合并资产负债表
人民币(千元)
2、合并损益表
合并损益表
人民币(千元)
三、报表注释
(一)、重要会计政策说明
1、编制基准
本合并报表系根据中华人民共和国财政部颁布的会计制度编制。合并范围包括母公司、所属境内外全资子公司及境内外直接或间接控股50%以上的公司。在合并报表过程中内部交易事项已作抵销。
2、外币业务及外币报表折算
外币业务采用分币记账法核算。编制合并报表时,各种外币报表按照国家外汇管理局在会计年度最后一日公布的伦敦市场外汇牌价折合美元,再按同日国家外汇管理局公布的美元兑换人民币的中间价折合人民币。本报表反映人民币及所有外币折合人民币的合并数。
根据中华人民共和国财政部规定,当期外币报表业务引起的折算差额,除权益类科目进入外币报表折算差额外,外汇买卖、外币兑换等业务引起的折算差额均计入当期汇兑损益。
3、收入及费用确认原则
会计核算采用权责发生制。凡是本期已实现的收入和已经发生的费用,即使款项尚未在当期收付,也计作当期的收入和费用；凡是不属于当期的收入和费用,即使款项已在当期收付,也不计作当期的收入和费用。
4、所属公司投资
所属公司投资按其对被投资企业的影响程度确认核算方法。有重要影响或控股20%～50%的,在合并报表中以占有被投资企业的净值反映；其它投资项目按成本列示。
5、各项准备金制度
1 、非金融企业提取坏帐准备,按应收帐款期末余额的5‰比例差额提取。坏帐准备在资产负债表上作为应收帐款的减项。
2 、金融企业提取呆帐准备,按提取呆帐准备的资产期末余额的1%比例差额提取。
6、计价标准
1 、存货,包括生产和流通企业之正常存货及房地产开发业已建成但尚未出售之物业,均按成本法计价。
2 、对经营性有价证券和投资性有价证券,采用成本法计价。
7、固定资产折旧
按照中华人民共和国财政部规定,对不同类别的固定资产,扣除3%的残值,余额按其使用年限采用直线法计提折旧。
类别 折旧方法使用年限
房屋及建筑物直线法 1540年
机器设备直线法 515年
其他固定资产直线法 310年
8、境外业务
本集团在香港、北美、澳大利亚等地区拥有独立的全资子公司和控股公司。截至2002年末,境外公司的资产、收入分别约占合并报表的21.87%、25.61%。
9、所得税
公司采用合并纳税政策,由母公司与其境内直接拥有的部分全资子公司汇总计算并统一缴纳所得税,所得税率为33%。
10、利润分配制度
按照中华人民共和国财政部规定,本集团税后利润按规定比例提取准备金后余额全部用于增加资本。
11、养老保险制度
根据国家有关规定,母公司及所属境内子公司,已于98年建立了基本养老保险制度。基本养老保险按员工工资总额的28%提取,其中员工出资8%,公司出资20%。截至2002年末,公司已按比例足额提取基本养老保险。
母公司及部分境内子公司还建立了补充养老保险制度。补充养老保险按员工工资总额的6%提取,其中员工出资3%,公司出资3%。截至2002年末,公司已按比例足额提取补充养老保险。
(二)、报表项目说明
1、现金及银行存款
现金及银行存款为本集团在库现金及存放在境内外各银行的存款及现金等价物。
其中： 2002 2001
存放中央银行41,993,49952,052,195
2、短期贷款
短期贷款构成如下：
2002 2001
拆放同业 5,320,3983,191,523
对客户放款104,421,67777,017,873
委托贷款 5,584,2553,455,540
票据贴现39,236,05636,789,515
合计 154,562,386120,454,451
3、应收账款
应收账款构成如下：
2002 2001
应收客户账款19,309,85517,686,586
应收进出口押汇3,519,4251,046,607
预付账款 1,324,1631,276,370
合计 24,153,44320,009,563
4、短期投资
短期投资为本集团持有的各种有价证券投资,包括：
2002 2001
人民币有价证券13,223,03219,768,713
外币有价证券5,841,0723,701,529
合计 19,064,10423,470,242
5、其他流动资产
其他流动资产构成如下：
20022001
存货 6,413,5825,436,134
其他 1,937,6171,286,552
合计 8,351,1996,722,686
6、中长期贷款
中长期贷款是本集团金融机构对客户提供的一年以后到期的贷款。
20022001
向政府贷款4,669,5601,281,553
向国有企业贷款21,941,32818,723,367
向三资企业贷款26,210,70923,371,590
其他企业贷款23,203,82816,483,679
零售业务贷款22,042,19613,840,629
合计 98,067,62173,700,818
7、长期投资
长期投资为本集团拥有的实业投资及投资性有价证券。
2002 2001
债券投资56,179,78152,343,236
上市公司投资21,924,78117,197,264
其他投资11,126,2009,644,786
合计 89,230,76279,185,286
?为了和2002年保持一致,2001年已作重新调整。
8、固定资产
固定资产构成如下：
2002 2001
原值：
房屋建筑物13,914,62214,812,335
机器设备12,267,9847,350,948
其他 9,193,3597,391,715
在建工程 4,144,2212,952,984
合计 39,520,18632,507,982
减：累计折旧9,047,1106,825,597
净值 30,473,07625,682,385
9、其他长期资产
其他长期资产构成如下：
2002 2001
长期待摊费用1,141,4881,161,527
无形资产 2,222,1961,552,669
待处理抵债资产2,256,5861,796,330
其他资产 3,021,4671,428,952
合计 8,641,7375,939,478
?为了和2002年保持一致,2001年已作重新调整。
10、客户短期存款
客户短期存款为本集团金融机构吸收的在一年内到期的存款。
2002 2001
短期存款221,794,778180,814,974
委托存款 5,584,2553,455,540
合计 227,379,033184,270,514
?为了和2002年保持一致,2001年已作重新调整。
11、短期借款
短期借款为本集团在一年以内到期的借款。
2002 2001
其中：向中央银行借款 2,332,5005,413,326
12、应付账款
应付账款构成如下：
2002 2001
应付客户账款14,496,4669,652,944
应解汇款 9,480,12416,528,123
其他 940,2201,049,327
合计 24,916,81027,230,394
13、中长期借款
中长期借款为本集团一年以后到期的各种借款。
2002 2001
向中央银行借款1,270,0001,290,000
其他中长期借款15,206,72313,003,098
合计 16,476,72314,293,098
?为了和2002年保持一致,2001年已作重新调整。
14、资本
本项目反映中华人民共和国财政部对中信公司之实拨资本。经中华人民共和国国务院在1998年初批准,公司注册资本已从30亿元人民币增加至400亿元人民币。
15、准备金
本科目为本集团的资本公积及提取的盈余公积之和。
2002 2001
资本公积 5,164,0413,868,857
盈余公积 6,489,8165,508,442
合计 11,653,8579,377,299
16、经营业务收入
集团各行业经营业务收入如下：
2002 2001
金融业 16,422,59015,509,287
商贸业 1,836,8802,464,605
制造业 8,752,3557,863,521
房地产业 2,232,8831,833,611
建筑工程承包业1,120,4771,027,917
信息产业及其他服务业 2,987,8102,608,187
合计 33,352,99531,307,128
?为了和2002年保持一致,2001年已作重新调整。
其中： 金融业营业收入构成如下：
2002 2001
利息收入 12,713,02311,714,198
债券投资收入2,857,3303,096,568
手续费收入 638,669601,873
其他 213,568 96,648
合计 16,422,59015,509,287
17、业务费用
集团各行业的业务费用如下：
2002 2001
利息支出 8,736,6589,494,227
其他金融费用1,995,8971,659,203
其他营业费用?14,847,74713,708,100
合计 25,580,30224,861,530
?其他营业费用为本集团非金融性公司之销售及营业成本。
18、管理费用
管理费用构成如下：
2002 2001
提取准备金1,788,1301,395,108
折旧费用 1,128,723 897,369
摊销费用 402,290 349,812
其他 4,470,2123,650,772
合计 7,789,3556,293,061
第十二条 偿债能力分析
一、 具有优良的还款记录
中信公司自1982年经国务院批准,在日本东京成功发行100亿日元债券以来,多次在国外和国内市场进行债券融资,树立了良好的市场形象。此外,公司所有债务都是无抵押、无担保的,在对外借款和发债条款中都有交叉违约条款。
截至2002年底,公司累计偿还到期债券24笔,银团借款50多笔,所有到期债务本息都按时足额偿还,在国内外树立了良好的信誉。
二、科学的债务管理模式为本期债券偿还奠定了坚实基础
公司成立后,积极探索有效的债务管理模式。在利用国外资金方面,公司于1992年率先试行中长期外债余额管理政策,在国家核定的外债控制指标以内,多还多借,少还少借,不得突破；中信公司自主决定每项筹资的数量、时间、市场、币种等。
公司在利用境外资金方面具备较强的市场应变能力,能够灵活择机入市,不断调整债务结构,降低债务风险。1993年,公司利用国际市场利率水平低的有利时机,通过发行债券和商业借款共筹资7.08亿美元,同时偿还包括提前偿还10.85亿美元,仅此一项,就节约利息支出近1000万美元；1996年,在市场条件较好的情况下,公司筹集了三笔期限分别为5年、8.5年和20年,金额共400亿日元公募债的中长期资金,改善了公司债务的期限结构；1997年7月,在亚洲金融危机爆发以前,公司又抓住时机,以较低的成本,成功发行了2亿马克债券；1998年底,受金融危机影响,市场情况虽然已经不是很好,公司又一次把握住时机筹集资金。
在利用境外资金的同时,从90年代中期开始,公司开始探讨利用人民币资金。截至2002年底,公司已两次在交易所、两次在银行间债券市场发行人民币债券,共筹集资金94亿元人民币,有效地改善了公司债务结构,使公司债务币种结构更趋合理。2001年11月,公司按时偿还了第一笔通过交易所发行的7亿元人民币债券。
公司将根据市场形势的变化,不断探索行之有效的债务管理方式,努力降低融资成本、改善债务结构、优化财务状况、增强盈利能力、提高市场竞争力,为本期债券的偿还奠定坚实的基础。
三、较强的盈利能力和每年较充足的现金盈余是本期债券到期偿还的根本
公司盈利能力是偿付债务的根本。在二十多年的发展过程中,公司盈利水平一直稳定增长。截至2002年底,中信公司净资产为人民币450.52亿元,与国家累计投入相比增长了26倍,税后利润人民币22.55亿元。″九五″期间,公司累计实现税后利润人民币207.89亿元,比″八五″期间增长167%,是公司发展最快的时期。
未来,公司将得到更大发展。在不考虑资本性和融资性现金流入的情况下,公司预计未来十年内,经营性现金盈余超过110亿元人民币,充足的经营性现金盈余是本期债券按时足额偿还的根本。
四、健康的资产负债表为本期债券偿还提供基本保证
中信公司是中央直接管理的大型骨干企业集团,截至2002年末,资产规模已经达到人民币5011.19亿多元,净资产人民币450.52亿元。形成了以中信实业银行、中信国际金融控股有限公司、中信证券股份有限公司、中信泰富、亚洲卫星公司等为代表的一系列优质资产,为公司进一步发展奠定了基础。中信公司系统内,有8家上市公司,其中境内公司3家,境外5家。仅公司持有的四家香港上市公司股票的市值目前约200亿港币,大致相当于因持有上述股票而承担的债务与中信公司总部现有全部债务的总和。公司健康的资产负债表是本期债券偿还的基本保证。
五、融资模式的调整将进一步提升公司的偿债能力
″十五″期间,公司将在继续利用国际债务市场同时,进一步拓宽融资渠道,积极利用国内债务市场,改善债务结构。公司还将逐步从债务融资转向股本融资,加大股本融资的力度,降低负债水平。融资模式的调整将降低资产负债比例,增强公司盈利能力,进一步提升公司偿债能力。
六、有效的风险控制机制为本期债券的偿还提供制度保障
风险控制一直是公司管理的核心组成部分。″九五″期间,公司按照现代企业制度的要求,健全了管理体制,逐步形成了一套适应市场经济需要的比较行之有效的管理制度。″十五″期间,公司管理制度将进一步完善并得到切实执行,推动公司管理工作上一个新台阶。公司治理结构的改善和风险控制能力的增强为本期债券偿还提供了强大的制度保障。
第十三条 其他事项
一、发行人和联合主承销商承诺
发行人和联合主承销商承诺本期债券发行后,经中国人民银行批准在银行间债券市场流通,包括回购、现券买卖。
二、认购人承诺
投资者认购本期债券即被认为作出接受本发债说明书、同意并接受合法变更。
三、有关解释权
本发债说明书由发行人中国国际信托投资公司及联合主承销商中信实业银行和中信证券股份有限公司解释。
四、备查文件
1、 发债说明书
2、 国家有关部门对本期债券发行的审批文件
3、 承销协议
4、 承销团协议
5、 本期债券发行公告
6、 发行人财务报表及注释
7、 本期债券信用评级报告
8、 法律意见书
9、 中信公司常务董事会决议
10、 发行人与承销团成员的营业执照(副本)、金融机构法人许可证(副本)复印件
11、 其他中介机构的营业执照(副本)、证券从业资格证书复印件
五、查阅地点
1、中国国际信托投资公司
地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
联系电话： 010 84868651、84868652
传真：(010)64661145
联系人：栾真军 孙小兵
邮政编码： 100004
2、中信实业银行
地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦
联系电话： 010 65541189、65544293、65543895
联系人：任东旭 李琦 张乃方 康鸿阳
传真：(010)65542178
邮政编码：100027
3、中信证券股份有限公司
地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
联系电话： 010 84865562 传真：(010)84868313 联系人：李晟 尹众 孙强 苗嘉邮政编码：100004附件一： 本《申购要约》及全部申购资料共＿＿＿＿页注：此《申购要约》为完整的法律文件,请投资者加盖骑缝章2003年中国国际信托投资公司债券 投资者申购要约 本单位名称：本单位在此同意并确认,本单位在20年期固定利率品种各标位购买量为：03中信债20年期固定利率品种发行招标价位表注：投资者可以在区间内自行投标,标位最小单位为0.01%。本单位在此同意并确认,本单位在10年期固定利率品种各标位购买量为：03中信债10年期固定利率品种发行招标价位表注：投资者可以在区间内自行投标,标位最小单位为0.01%。 重要提示：1、每标位申购数量下限为500万元,且应为500万元的整数倍；2、利率区间为20年期固定利率4.80%-5.10%?10年期固定利率4.20%-4.50%(含上下限),填写利率时由低到高按顺序填写；3、每一利率标位上的申购金额仅指在此利率的认购金额,最终票面利率确定后,投资者在该票面利率含以下的认购金额累加之和为可参与配售的总金额。本单位认可,下表所列承销商(含主承销商)为本申购要约的销售人,并且认可销售人为本单位提供本期债券的托管服务,其名称及对应的销售金额如下表所示：重要提示：1、以上债券销售人表格,投资者可以指定一家以上销售人；2、如销售人为中信实业银行和＼或中信证券股份有限公司,请在销售人一栏直接填写“主承销商”即可。销售人填写为“主承销商”、“中信实业银行”、“中信证券股份有限公司”都被视为销售人为主承销商；3、如投资者不填写以上表格,则主承销商将被默认为其销售人。投资者基本信息表：本单位已充分了解本次2003年中国国际信托投资公司债券发行有关内容和细节,现特此做出以下陈述、承诺和保证：1、本单位依法具有购买2003年中国国际信托投资公司债券的资格,有权向主承销商提交本《2003年中国国际信托投资公司债券投资者申购要约》(以下简称《申购要约》)。并且,在任何可适用的法律、法规和国家有关主管部门的规定要求的情况下,已就此取得所有必要的批准、同意、决议和内部批准。2、本单位保证并确认,向主承销商发出的资料真实、准确、有效。3、本单位已经完全了解和接受《申购要约》的有关规定和要求,并按照要求填写本《申购要约》。4、本单位同意并确认,本《申购要约》一经发出,即具有法律效力,不得撤销。5、本单位同意发行人和主承销商根据簿记建档等情况确定本单位的具体配售金额,并接受所确定的最终债券配售结果。6、本单位理解并接受,本单位如果获得配售,则本单位即有义务按照承销商要求的时间、金额和方式,将认购款足额划至承销商指定账户。投资者名称： (公章) 注：1、本《申购要约》可从www.ecitic.com下载；2、本《申购要约》为完整的法律文件,请投资者加盖骑缝公章；3、本次簿记传真专线为010-65541892
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