本报讯 (记者柯鹏)
将于本月17、18日分别在美、港上市,目前正在正式招股推介的中国人寿(2628)昨日传出好消息,投资人对其招股活动反应踊跃。截止昨日,中国人寿已获45亿美元的认购额,相当于其计划集资额约30亿美元的1.5倍,而当中来自个人投资者的认购额高达10亿美元。
有关人士称,由于市场反应热烈,预期中国人寿极有可能以3.65港元的上限定价,其正式定价时间确定为本月12日。
但有关人士同时向记者透露,该公司正向港交所申请豁免遵守现行的回拨机制,从而可以不遵守因公开发售获大幅认购,而大量将股份回拨至公开发售部份的规定。
万国测评分析师谢祖平指出,按香港《上市规则》,若港股公开发售获超购100倍,公开认购部份将由招股总数10%升至50%,机构投资只能瓜分余下的50%。“港交所设立回拨机制的原意是有效保障小投资者的利益,令他们不至于毫无所得。如果此次中国人寿真被豁免,则估计个人投资者的最终中签比率将会比较低。”他表示。
据光大证券计算,另一家即将于15日挂牌上市的长城汽车(2333)集资总额仅约为11.5-15.3亿港元,而招股总数中有10%拨作公开认购,约为1.1-1.5亿港元。由于也是大热,若超过100倍的认购额,按照回拨机制,其供公开认购部份分派的股份价值会增至8亿港元左右,散户最终中签比率约有3-4%。而中国人寿招股总数里只有5%拨作公开发售,相当于11-12亿港元,若此次中国人寿获得豁免遵守回拨机制,个人投资者最终中签比率可能会与人保财险(2328)一样,约为1-2%。
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