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本报记者 王子恢
12月1日，银监会主席刘明康在国务院新闻办记者招待会上透露，南京市商业银行现在正在接受上市辅导，估计在明年的适当时间里，它将会成为城市商业银行当中第一家在资本市场上市的银行。
南京市商业银行启动上市工作始于今6月。今年6月10日，南京市商业银行与中信证券股份有限公司正式签署了《上市辅导协议》和《业务合作备忘录》。在签订辅导协议后，中信证券3人工作小组进驻南京商行，就该行的股份制改造、不良资产率、现金流量及金融企业会计规则等进行尽职调查。与此同时，双方在债券、货币市场等优势业务方面的战略合作伙伴关系也正式确立。根据我国公司发行上市的相关规定，辅导期需满一年。以此推算，2004年7月上市辅导期结束之后，南京商业银行将正式向监管部门提交发行上市申请，城市商业银行第一股将正式临盆。
国际化的未来“第一股”
南京市商业银行是一家地方性股份制商业银行，成立于1996年2月8日，注册资本12．06亿元人民币，现拥有57家支行、一家营业部以及国际业务部，从业人员1300多人。据2002年的数据，南京商行总资产已达到238．98亿元，当年利润1．54亿元。目前，该行的资本充足率达到17％，而今年9月，南京商业银行的存款已经突破200亿。
南京市商业银行7年股份公司构架的运作使其一直保持着较为先进的经营理念，在银行间债市表现活跃。2001年，这家银行债券买卖结算量达到360多亿元，占整个银行间市场全年现券总结算量843亿元的42．7％，全年债券买入、卖出和综合交易量均列市场第一位。2002年南京市商业银行在银行间债券市场的现券交易量达到1335亿元占据30％的市场份额在银行类成员中排名榜首。
由于具有较好的资产质量与竞争活力，南京市商业银行被国际资本相中。在2001年11月28日，南京市商业银行与国际金融公司（ＩＦＣ）在北京共同签署协议。国际金融公司一次性以2700万美元购买南京市商业银行1．8亿股，并持该行扩大后股权的15％，这一持股比例是当时政策允许的外资持股上限。
ＩＦＣ的入股，使南京市商业银行与国际接轨的步伐大大迈进了一步。针对内部管理、法人治理结构、业务创新等方面，ＩＦＣ提出了大量遵循国际惯例的建议书。不仅如此，南京商业银行还与意大利联合银行和韩亚银行进行了密切合作，在国内银行界一直保持着较高的业务起点。
今年5月至7月间，南京市商业银行先后与江苏省内其他10家商业银行及杭州、大连、贵阳、武汉、深圳等城市商业银行跨区联动，共同发起成立了两只银行间债券市场资金联合投资项目运作资金总额达成11．8亿元。业界评论认为，这几家银行成立的资金联合投资项目已经具有了准货币市场基金的性质，其亮相已经预示着货币市场基金推出的时机趋于成熟。而实际上，南京市商业银行已经向央行提交了成立货币市场基金的申请，但是由于种种原因，管理层对于货币市场基金的推出还有顾虑。
城商行命运之忧
加入ＷＴＯ后，国内银行业面临着国际化的巨大挑战，随着银行业入世承诺的逐步兑现，外资银行经营外汇业务的所有限制已经取消，外资银行经营人民币的地域和客户的范围也在迅速扩大，自12月1日起，开放人民币业务的城市已达13个。到今年的10月末，共有19个国家和地区的62家外资银行，在华设立了191家营业性的机构，这其中有84家已经获准从事人民币的业务。另外，外资银行在华被批准建立了211个代表处，在华的外资银行资产总额已经达到了470多亿美元，占中国银行业金融机构资产总额的1．4％。外资银行的贷款余额已经超过了200多亿美元，其中外汇贷款的余额达到164亿美元，占银行业金融机构全部外汇贷款的13％。尽管中资银行面临巨大的生存压力，但监管层开放市场的承诺还是在坚定地兑现。目前已经有5家股份制商业银行和城市商业银行引进了外国的机构投资。而首家在华册的外资独资银行法国巴黎银行中国有限公司也刚刚开业。银监会已经决定，要将单个的外资机构入股中国银行业金融机构的比例由原来规定的15％提高到20％。
有消息称，央行目前正在研讨向四大国有商业银行注资，以改善四大行的资本状况和竞争实力。一些已经上市的全国性股份制商业银行也不断地发起再融资计划，招行、浦发等均公布了通过可转债补充资本金的计划。而对于银行业“第三梯队”的城市商业银行而言，当然不能坐以待毙。
自1995年国务院决定组建城市商业银行以来，已有112家城市商业银行相继开业。虽经8年的发展，但由于这些银行大多是由此前的2290多家城市信用社、城市内农村信用社及金融服务社合并而来，成立伊始就如影相随的高风险资产使这些银行大多先天不足，资产质量不高一直成为制度约城市商业银行发展的瓶颈。2000年末，全国城市商业银行不良贷款比例为30．96％，至今年6月末，全国城市商业银行资产总额13029．40亿元，存款余额9846．75亿元，贷款余额6523．91亿元，不良贷款比例降至16．53％；2003年上半年，全国城市商业银行共实现账面利润36．09亿元，资本充足率仅为5．92％。按照巴塞尔协议8％的规定要求，112家城市商业银行资本充足率满足监管要求的仅60多家。
重新洗牌悄然开局
鉴于城市商业银行的资产状况，银监会已经定下了目标，在2005年前，城商行总体不良贷款比例应控制在15％以内；不良贷款比例在20％以上的城市商业银行，其不良贷款比例必须每年下降3－5个百分点，重点解决城商行不良资产质量差的问题。这一要求对于资产质量不高的城商行而言颇感压力，因为银监会将对少数高风险金融机构实施市场退出。
“不能等到银行资不抵债才赶出市场，那些每况愈下、不思悔改者，我们会趁早把他撤掉。”今年8月26日，在南京，刘明康就任银监会主席后第一次参加城市商业银行全国性工作会议时就已经明确地为城商行的未来敲响了警钟。因此，银行界认为，未来3年将是决定城商行命运的关键，此后，城商行将必然遭遇重新洗牌。
所以，对于城商行而言，在未来市场开放的发展抢占先机是做大做强的必由之路。实际上，银监会对于城商行发展的政策是宽容的，银监会支持城市商业银行增资扩股，扩充资本实力；支持条件成熟的城市商业银行上市，建立资本金补充的市场机制；对于少数城市商业银行，本着自愿、互利的原则，银监会可以批准其互相参股。
在市场压力与政策鼓励之下，城市商业银行上市热身也紧锣密鼓。有消息称，上海银行今年将业务重点放在中小企业服务、零售业务和个人金融服务等方面，并继续深化与国际金融公司、汇丰银行、港台“上海银行”的战略合作。北京市商业银行则正在酝酿新一轮的增资扩股工作，吸引外资参股的工作也在积极推进。上海银行与北京市商业银行谋求成为全国性股份制商业银行的计划也酝酿已久。而据记者了解，西安商业银行面向国内投资者的增资扩股工作已基本完成，今年6月27日，国际金融公司、加拿大丰业银行与西安商业银行正式签署了“股权认购协议”；10月18日，世界银行常务副行长、国际金融公司执行副总裁彼得·沃克先生又为参股之事专程访问西安，据了解，国际金融公司和加拿大丰业银行将会分别持有12．5％和12．4％的股份。西安市商业银行、深圳市商业银行也都将上市纳入自己的中期发展规划。城市商业银行的洗牌，似乎已经在市场开放的进程中悄然拉开帷幕。
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