一、(CU、AL):维持整理走势
由于LME等国际金属依旧限于小区间整理,今日沪铜交投缺乏指引呈现出窄幅整理的态势,盘中交易重心虽比昨日抬高,但收盘变化不大,成交也有所萎缩。其中,CU406合约以20790元/吨开盘,全天交易区间为20630-20800元/吨,终盘以20770元/吨报收,较上一交易日收盘上涨30元。
国际市场:LME基本金属期货三晚场综合交易于淡静交投中收高,受美国一连串经济数据与预期相当或优于预期,提振基本金属。LME三个月期铜晚场综合交易收报每吨1,993美元,高于周二的1,983.50美元。COMEX3月期铜周收升1.95至每磅91.40美分,交投区间为89.45-91.45。现货月12月期约收升2.00美分至90.70,其余各月期约收升1.90-2.10不等。另外,周三为12月期铜的第一通知日,交易商表示这是周二平仓盘大量涌出的原因一交易商表示,且在美国感恩节假期前交投相当淡静,大多交易为轧平部位。
技术上,LME等国际铜价近几日限于区间盘整并受阻于2000美元,缺乏上涨动能。今日沪铜走势区间相对上移,仍于5、10天均线之间波动走势。
基本面:经济数据方面,美国10月耐用品订单跳涨3.3%,远高于分析师预期的成长0.8%。全球最大的铜生产商智利Codelco矿出脱库存及现货铜与三个月期铜的逆价差由稍早时的16美元缩小至11美元都不利于期价上涨。另据称,印度Birla Copper已宣布,其12月交付的铜遭遇不可抗力,且用以修复其位于Gujarat精炼厂的部件在2004年4月前可能无法准备就绪,此亦对期铜价构成支持。操作建议:作观望
深圳中期广州营业部:而东
二、天胶(RU):增仓下行跌势可能加速
今日沪胶各月合约呈现出低开低走,大跌回升尾市收低的下跌格局。早盘各月普遍低开,随即期价迅速下探后一路缓慢向上反弹,期间RU406月合约下午一点半后受到RU406合约增仓走强的影响各月期价出现了上涨的走势,市场交投气氛并不活跃,胶出现尾市小幅收低。主力合约RU405报收于13870,下跌75点,成交81246手较昨日小幅减少,持仓减少1400余手至44568手。
今日各地胶市仍在继续下滑的走势,其中华北和华东地区胶价下跌步伐正在加快。受产区行情疲软的不利影响,销区市场成交非常清淡,用胶企业均以观望为主,并不急于批量补充库存。市场人士表示,期胶货源经交割后不断涌入现货市场,对标胶现货价造成较大压力,估计胶市疲软行情在短期内难有改观。华北场报13800-13900元/吨;石家庄报价13600-13700元/吨附近。华东价格报13600-13700元/吨;华南市场报价在13700-13800元/吨。广州市场今日报13900-14000元/吨之间。
东京胶今日交易行情继续呈下跌走势,但尾盘略有反弹。现货月份RU0312报收131.8下跌3.7日元/公斤,RU0402合约133.3下跌3.2日元/公斤。全日共成交了25437手较上一交易日的15972手大幅放大。
国际现货市场:由于橡胶资源近期继续增加,使得供求趋缓,交易商预计亚洲橡胶现货市场后期会继续延续下跌的走势。今日泰国今年12月到明年1月份船期3号烟胶片依旧报价在1170-1190美元/吨。
沪胶技术图形上:各月均以长上影的阴线保收,收盘价再创出近期新低。市场重心逐步下移,各月依旧保持弱势下跌的态势。前期盘整区间被向下突破后,区间产生的阻力压制了今日期价上冲,均线交叉后继续向下延伸成交量开始逐步减少,持仓量今日有所增加,技术指标KDJ继续弱势区域运行。
从周K线看:图形K线的空头排列形态良好,各月本周四个交易的跌幅已经将上周的上涨幅度全部收复,并且加大力度继续下跌,5周和10周均线交叉后继续向下对期价产生压制。持仓量的减少和成交量的下降,使得期价的下跌在一定程度上得以延续。技术指标KDJ继续发散向下,明日期价收低的可能性很大。
综上:基本面继续利空,国际国内现货市价格继续下跌。后世的市场仍将以震荡下跌的走势为主。今日多空大幅增仓后,多方将期价向上托的力量较昨日更加薄弱,明日周五如果价格继续下跌的话,随着多头逐步的认输离场,价格下跌的空间将会变得更大,下跌的速度也将大幅增加。
操作建议:空头继续持有,RU405合约空头下一交易日止损位14200点。
深圳中期广州营业部张智超
三、大豆:震荡整理
周四连豆市场仍然维持着震荡,呈近弱远强格局,A0405合约最低探至3177,最高冲至3209,尾盘收于3196,持仓增12688手,九月今日最高冲至3198,尾盘收于3182,持仓小增3300手。
CBOT黄豆近两天的小幅上扬震荡整理的格局,使缺乏基本面支撑的连豆市场,些许炒作题材,从目前国内市场的情形来看,连豆仍然还有向下回调整理的空间,但由于国内大豆,豆油市场价格的平稳,也使连豆短期内很难形成新的突破,虽豆粕市场持续走弱,但其影响力度显然是不够,但如果豆粕价格再持续走低,而豆油价格无法提高,必将拖累大豆价格。近期受CBOT黄豆走势的影响,维持着区间震荡,上有压力,下有支撑,一时间也很难分出胜负,投资者暂时保持观望态度。
从技术角度分析,A0405合约今日K线图收一根十字星形,期价受五日均线的支撑,但上面受10均线均的压制,21均线拐头向下与30日均线粘合。MACD指标绿柱继续缩短,KD指标向上运行。
综合以上分析,连豆市场在缺乏基本面刺激的前提下,CBOT黄豆仍将是炒作的重要题材,而技术图形上不明朗的走势,使之操作上仍将保持观望态度。
操作上,连豆,豆粕观望。
深圳中期广州营业部黄兵
四、LME铜:铜铝双双收高,市场交投淡静
LME期铜期铝货周四晚场综合交易双双收高,交易商指因市场人士利用淡静的市况推高期价。交易商预计周五将延续这一走势。美国的感恩节假期令本地市场成交量较低。三个月期铜每吨收报2,019美元,高于周三晚场综合交易收盘价1,993。周四稍早,LME宣布从12月1日收盘起,将大型部位报告水准从600口降低至一口.新制度将适用于从12月2日起报告的部位,并将在另发通知前一直适用。三个月期铝由昨日的每吨1,512美元升至1,520。三个月期镍收升60美元至12,100美元.三个月期锡升50美元,至每吨5,490。 三个月期锌升14美元,至943.三个月期铅由昨日的631美元升至636。
五、CBOT大豆:休市
六、近期公布的国内外重要经济数据、要闻
1、今年我国国内生产总值有望突破11万亿元人民币
(以上信息由深圳中期广州营业部信息研发中心提供)
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