王宪章谋划全球最大IPO 人寿集资最高252亿港元

　　姚惠

　　11月21日，中国人寿保险股份公司（简称“中国人寿”）启动上市推介活动。而在此前，继11月13日通过香港联交所上市聆讯后，中国人寿已获得美国证券交易委员会（SEC）上市批准。这样，该公司董事长王宪章期望在今年圣诞节之前在香港和纽约两地上市的愿望有望实现。

　　中国人寿此次获SEC批准发行64.7亿股新股（或1.294亿份美国预托证券）。招股价范围在2.38至3.89港元之间，集资154亿至252亿港元。此批预托证券将向机构投资者、散户投资者同时发售。

　　这也是今年以来全球规模最大的IPO。

　　此前由王宪章领导的中国人寿保险公司的改制和分拆，为中国人寿境外上市铺平了道路。

　　8月28日，在保监会主席吴定富和中国人寿保险公司总经理王宪章的主持下，中国人寿保险公司一分为三：中国人寿保险（集团）公司、中国人寿保险股份有限公司和中国人寿资产管理公司。内地最大的股份制金融巨舰由此浮出水面。王宪章身兼中国人寿保险（集团）公司总经理和中国人寿董事长、总经理之职。

　　经过优化重组之后，母公司———中国人寿保险（集团）公司经营“1999年6月11日”之前的旧保单及非主营资产，而等待上市的子公司———中国人寿得以摆脱原有的亏损保单。面对SEC关于集团公司会否拖累上市公司的质询，中国财政部鼎力相助，与该集团公司成立了“共管基金”，而国税局也对中国人寿进行了税收方面的支持。

　　据悉，中国人寿计划12月8日起招股，计划在12月11日完成路演定价。有消息指出，中国人寿将于12月17日及18日分别于纽约和香港两地挂牌。

　　作为第一家申请在香港和纽约两地同步上市的内地国有金融企业，中国人寿如能顺利上市发行，将会带动更多内地保险公司和其他金融机构赴境外上市。

　　《国际金融报》 (2003年11月28日 第一版)