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五大基金公司违规操作致投资者损失几十亿美元
美国重拳严整基金业
9月初以来，美国地方司法部门和证券监管部门对共同基金市场的整顿步步深入，这个规模约7万亿美元的市场暴露出的问题也越来越多。美国证券交易委员会(SEC)上周公布了共
同基金业的多项执法和规则制定方面的细节。但近期曝光的多个共同基金公司违规操作事件，已使这一行业整体形象受损。在未来两周内，纽约州总检察长斯皮策将对基金公司提起几项民事和刑事诉讼，以推动美国基金管理业进行结构性改革。
五大基金公司涉嫌欺诈
9月初，纽约州总检察官斯皮策在交给纽约州最高法院的指控材料中称，过去4年中，美国五家最大的共同基金公司通过非法操作，共给投资者造成几十亿美元的损失。
10月下旬，美国五大共同基金公司的一些高级主管因涉嫌证券欺诈受到法院起诉。帕特南投资公司首席执行官、联合资本管理控股公司总裁兼首席运营官等人因此下台。
11月7日，美国证交会主席唐纳森发表讲话，表示将严肃处理共同基金的违规活动。除制定新的交易规则外，还将加大对整个共同基金市场的治理力度。
摩根士丹利被罚5000万美元
本周，摩根士丹利表示同意支付5000万美元罚金，与美国证交会就针对其共同基金销售方式的民事诉讼达成和解。据悉，摩根士丹利被指控在向某些投资者出售基金的过程中存在利益冲突，这些行为包括诱导投资者购买某些该公司从中收取佣金的基金。
针对摩根士丹利的指控只是SEC对共同基金销售行为采取的一系列调查的第一项指控。SEC还在审查超过15家的经纪公司，并将调查经纪公司从基金销售当中收取佣金的方式。
最近一二十年，美国共同基金发展十分迅猛。一些基金的规模扩大到数千亿美元。不过好景不长，2001年以后，美国股市长期低迷，多数共同基金受到沉重打击。违规操作丑闻也令许多投资者丧失信心。虽然今年3月以来美国股市回暖，但市场专家认为，年内破产或退出市场的共同基金仍将多于新入市的基金。
本报综合报道
基金公司违规行为举例
通过“延迟交易”使部分投资者利益受损。“延迟交易”指在股市收盘后继续以当天价格交易，而法律规定这一时段的股票买卖应以下一交易日价格为准。
进行有悖共同基金章程的“市场节奏交易”。一些投资者迅速买卖共同基金不同的投资组合，利用基金所持股票的差价获利。
有选择披露信息。共同基金公司不将所有股票信息披露，而是有所保留。
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