根据本公司的《客户保证金封闭管理办法》相关规定及公司实际情况,我公司选择交行(主办行)、工行(协办行)和建行(协办行)开立了相应期货保证金专用帐户和自有资金帐户,形成了相对封闭的保证金专用帐户体系,并安装了相应银行的“网上银行系统”;建立了整套的保证金试算平衡公式和试算平衡表,并根据相关数据进行试算平衡,且每日编制《客户保证金封闭管理试算平衡表》,在试运行了一个月后正式报市证管办进行现场验收并获得通过。
经过近半年的运行,总体来讲还是比较顺利的,但由于保证金封闭运行刚刚起步,在某些方面还有进一步完善的空间,下面就保证金封闭运行工作谈谈一点设想。
试算平衡问题
其一,将试算平衡公式:“客户保证金总额=所有客户权益”改为“客户保证金总额≥所有客户权益”。客户保证金封闭运行的目的是防止客户保证金不被挪用,修改后的试算平衡公式不仅能达到实现上述目标的要求,期货公司也不必每天试算清零,在实际工作中减少工作量。
其二,将《客户保证金封闭管理试算平衡表》的“全额反映”改为“净额反映”;即:客户权益、银行保证金存款、交易所存放保证金只要求反映实际增减的净额,大大减化了试算平衡表的编制难度。
其三,将每天编制《客户保证金封闭管理试算平衡表》和资金清零改为每月编制《客户保证金封闭管理试算平衡表》和资金清零一次。
通过一段时间的保证金封闭运行工作,各期货公司都有一定的经验,以上三点改变不仅不会降低封闭运行的质量,更能高效工作。
保证金运行速度问题
今年的期货行情十分活跃,一会涨停板,一会又跌停板,这给期货公司风险控制和保证金运行速度提出了更高的要求,特别是在各交易所之间的保证金调拨速度要求提高到一个新的水平。我们希望银行在同行或跨行保证金划付过程中能做到实时到帐,同时希望银行在办理客户出、入金时(特别是公对私)也能做到实时到帐。
|