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普华永道全球投资管理服务部主席接受《财经时报》专访分析解决之道本报记者王平平“60天前，美国共同基金的丑闻会对全球基金业产生深远的影响。因为这些失败的例子使基金业变得非常脆弱。我们希望能帮助中国基金市场避免类似的失败。”普华永道全球投资管理服务部主席ＳｉｍｏｎＪｅｆｆｒｅｙｓ本周二（11月11日）接受《财经时报》采访时说。他评价，目前中国基金业仍处于初级阶段，与成熟市场还存在较大差距。不过未来中国经济蓬勃发展，基金业发展空间巨大。他还说：“今年起，我们会从全球抽调一批基金业方面
的专家常驻中国，为中国基金业的平稳发展提供专业服务。”2003年9月12日，美国权威基金评级公司晨星公司向投资者发出警告信，建议抛售美国4家基金公司的基金，原因是美国纽约州司法部长斯皮策指控这4家公司涉嫌与金丝雀（Ｃａｒａｒｙ）对冲基金进行非法交易，在收盘后买卖基金。美国证券交易委员会（ＳＥＣ）强烈意识到这一基金丑闻带来的诚信危机。ＳＥＣ主席唐纳森11月8日在致美国证券业协会的讲话中承诺：监管当局在迅速采取行动，以制止资产总额近7万亿美元的共同基金行业中的职权滥用问题。他说，将考虑把美国东部时间下午4点定为共同基金买卖下单的最后截止时间，以有效遏制非法盘后交易。为打击择机交易的行为，ＳＥＣ还在考虑制定规则，要求共同基金对从事短线交易的交易员处以2％的罚金，以及将基金交易执行情况向投资者详尽披露的政策。外包服务是趋势Ｓｉｍｏｎ认为，基金行业今后还会出现丑闻，监管机构也会变得越来越严厉。过去两周普华永道完成了一份全球基金行业内的调查，其结果与中国的基金业关联紧密——2002年，中国共有54只封闭式基金，其中25只基金由普华永道提供审计服务；17只开放式基金中，13只由普华永道审计。“由于基金行业竞争加剧，中国的基金管理公司迫于增加利润的压力，会非常关注优化核心服务，提高核心竞争力。但基金管理公司很难做所有的事情，包括投资研究、基金销售、基金会计等，而引进外包服务会降低成本。普华永道预见到，专业服务机构会大量进入这个市场，承担这个职能”。Ｓｉｍｏｎ介绍，“外包”在全球是普遍趋势。尽管，目前中国基金管理公司的所有业务都靠内部解决，但当投资研究、基金销售等这些行业已经达到一定规模后，外包服务就体现出其成本优势和专业优势。他说，很多成熟市场的发展进程已经给出了这一答案：后台服务分包，比基金管理公司维持服务更好。但是，引进外包会引起另一个问题：如何保证基金管理公司是否选择了“最好的服务机构”？如何确保这些机构遵守了相关法律、法规？不间断提升内控“内部控制、风险管理是基金管理公司非常重要的环节。”普华永道会计师事务所合伙人汪棣认为，对基金管理公司来说，建立内部控制、风险管理相关制度，使每个人以此为标准执行，才能保证内控的一贯有效。他表示，基金管理公司可以通过提升内控、风险管理来改善公司治理结构，这对维护投资者信心非常必要。中国证监会发布的《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》（简称《指导意见》），自2003年1月1日起实施。公司内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。证监会要求公司应当按照《指导意见》的要求，结合自身的具体情况，建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，并制定科学完善的内部控制制度。Ｓｉｍｏｎ对记者说，美国监管机构要求专业机构对基金管理公司内部控制进行审核，出具审核报告；与此同时，还要求专业机构对基金公司提供的数据准确性进行认定，出具基金投资业绩审核报告。他说，中国证监会一直想维护基金行业的声誉，保证行业的正常运行。但在美国共同基金丑闻发生后，中国基金行业可能会面临更多挑战。《财经时报》从基金管理公司了解到，目前中国证监会还没有要求由会计师事务所对基金管理公司的内部控制进行审核。“中国证监会一直在提出这个问题。因为涉及到内控审核过程中需要实施哪些程序，搜集到什么审核证据，出具什么样的审核报告，这些规则都还没有制定，所以目前还没实行这一制度”。
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