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年底将至机构搂钱 六基金角逐发行市场

http://finance.sina.com.cn 2003年11月16日 23:30 中华工商时报

  岁末将至,资本市场上基金发行却愈战愈酣。继长城久恒平衡型证券投资基金10月30日发行募集工作结束的第二天,10月31日首只新一代平衡式开放式基金广发聚富基金正式发行。目前,正在热卖的有:广发聚富、富国天利、易方达策略成长,即将热卖的还有3只货币基金,共有6只基金已经或准备在年底发行。

  为了助推基金的发行,各基金公司使出浑身解数。在基金的品种设计上大做文章。易
方达策略成长基金是一只主动型股票基金,秉承“波动产生机会,研究创造价值,策略实现收益的理念,将“价值选股与“趋势投资相结合,“在价值区域内把握波动,为投资者追求较高的中长期资本增值,并实行按季度分红,使投资者更充分享受分红免税的实惠。

  广发聚富基金是新一代平衡式开放式基金。在选股环节上采用了广发证券令业界称道的“二级股票库。通过对上市公司的财务状况,持续经营能力等诸多指标的检验过滤,在一级阀门里将500只至600只问题股打入“冷宫,而在二级阀门里,确定最终100只左右质地优良具有投资价值的优质股,作为平衡基金重点关注和投资的对象。广发基金投资部副总经理陈仕德表示,“有了这样的上市公司质量检验,选股风险被大大降低,质次价高或假冒伪劣的股票几乎没

  有侥幸过关的机会。而其中最具眼球效应的就是“零持股操作,广发基金可以灵活改变股票和债券的持有比例,甚至可以出现“零持股的特殊情况。对此,陈仕德的解释是,通常情况下,债券资产和股票资产基本控制在20%至75%之内,但由于目前的市场缺乏避险工具,系统风险较高,因此推出债券最高比例可达95%,股票最低比例降至0%的“极端操作方法。也就是说,在空头市场下,股票的比重可降至零持股;而将大部分资金投向债券。

  广发基金还提出了百分之百分红的承诺,广发基金每年都会将收益全部反馈给投资者,收益分配比例为基金净收益的100%。

  在基金发行方式上也有不少创新。易方达在广州成立了直销中心。银行销售基金首次出现一拖二的情况。目前工商银行正在代销广发聚富基金。然而,11月12日之前,同样作为主代销行的工行还销售富国天利债券基金。业内人士认为,一家银行同时代销两只不同基金的现象出现,呈现出当前基金销售领域中,销售通道和产品数量间极不平衡的供求关系。

  据了解,货币市场基金、保本基金等基金新品种将先试点后规范。首批3只货币市场基金将在近期获准发行,而首只真正意义上的保本基金也有可能在年内面世。

  目前,货币市场基金准备比较充分的有华安、招商、博时三家基金公司,产品分别是华安现金富利基金、招商现金增值基金、博时免佣收益基金,目前已通过有关监管部门审核,获准发行在即。而在保本基金方面,银华基金公司、天治基金公司等均在紧锣密鼓地准备,预计在年内取得重大突破的可能性较大。(17C4)






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