机构重仓股异常活跃 券商将要发动自救行情?

　　本周,华夏证券重仓持有的太极集团连续两天拉出涨停,国泰君安、中信、华泰、湘财、海通等公司旗下的重仓股也异常活跃券商要发动自救行情?

　　1311点,这个被市场多方看作是生命底线的点位本周终告失守。在个股轮番跳水的冲击波中,上证综指本周最低探至1307.40点,尾市收于1331.05点,跌幅为0.31%；深证综指最低探至350.96点,尾市收于356.94点,跌幅为0.53%。两地成交金额合计为349亿元,约为上周成交 总金额的一半。

　　从市场反应看,上证综指1311点的失守已经在市场的意料之中。不过没有意料到的是,在失守1311点之后,大盘并没有出现恐慌性的暴跌行情。相反的是,上证综指连1300点都没有触及就走出缩量反弹行情。上证综指的周K线甚至出现了阳十字星,止跌形态初步显现。

　　太极集团异军突起

　　市场之所以止跌,是因为本周出现了近期少有的连续涨停明星股--太极集团与上海梅林。其中太极集团在第二个交易日几乎是无量涨停,这更令市场关注。

　　从公司现有的基本面因素看,太极集团连续涨停的理由并不充分。公司股价目前达到17.16元,而公司今年前三季每股利润仅为0.176元,静态市盈率达到73倍。以现有市场流行的价值标准看,这个价格绝对没有吸引力。但太极集团就是涨停了,而且抛盘极轻。

　　或许太极集团的股东构成可以提供一些理由:从太极集团的K线图可以判断,太极集团显然是有大机构运作的个股,该股在2001年11月至2002年7月大盘盘整期间,股价曾从20元附近一路冲高至37.99元。没有大机构的运作,太极集团股价不可能有如此的表现。这个大机构就是华夏证券。

　　公开数据显示,目前华夏证券拥有太极集团1197万股流通股,约占公司流通股总数的16%。以传统经验推测,在华夏证券拥有如此高股份的前提下,不太可能有其它机构参与该股的运作。

　　太极集团涨停的准确理由现在并不得知,但有一点可以说明,太极集团涨停说明华夏证券开始推高其重仓股的股价了。

　　其实不仅是太极集团,华夏证券重仓持有的其它品种,如火箭股份、承德钡钛等近期都有较为出色的表现。特别是火箭股份,该股领先大盘见底后,在大盘创新低的同时表现相当独立,本周收出4根阳线。

　　券商初现强者风范

　　华夏证券重仓股的异动并不是偶然的,在本周国泰君安、中信、华泰、湘财、海通等公司旗下的重仓股表现都很异常。由于选股没有踩准市场主流热点而受到市场冷落的券商,开始初步表现出昔日的强者风范。

　　以国泰君安旗下的航天机电、中信证券旗下的大显股份、华泰证券旗下的升华拜克为例,这些股票基本都是在上周末率先见底,然后即走出震荡盘升行情。表现相当独立。具体而言,航天机电上周最低价探至5.65元,本周周涨幅达3.24%；大显股份上周最低价为5.48元,本周周涨幅达3.44%；升华拜克上周最低价为5.38元,本周周涨幅达5.2%。

　　与此类似的还有大鹏证券重仓持有的天歌科技；海通证券重仓持有的上海电气、安徽合力；南方证券重仓持有的中成股份；申银万国重仓持有的上海医药等等。

　　比较这些券商仓位较重,深度被套的个股近期表现,投资者不难发现个股表现都很强势。要不就是率先见低,要不就是近两个交易日连续大幅反弹。以昨天的涨停个股为例,湘财证券重仓持有的上实发展、上海梅林的大股东中也有华泰证券的影子。至于西南证券重仓持有的福田汽车表现就更强了。

　　自救行情只是反弹

　　券商重仓股的异动,可能得益于券商发起的自救行情。

　　由于在今年的结构性调整行情中,券商重仓股受到市场冷落,大部分的券商持股呈现连续破位下跌的态势,券商的账面亏损很大。最典型的例子当属华泰证券与大鹏证券,华泰证券以每股17.70元的价格配股包销了1627万股升华拜克,随后该股一路暴跌,该股最低跌至5.38元,折价近70%。另外,大鹏证券以每股11.15元配股包销了天歌科技2514万股,该股最低跌至4.08元,折价也达到63%。跌幅之大,甚为惊人。

　　面对如此亏损,券商为了改善自身形象,从而更多吸引资本的眼球,很可能对手中的重仓股关爱有加,以避免出现巨亏。否则市场形象一旦失去,今后开展新业务将举步维艰。

　　其实对于券商来说,目前已经具备发动自救行情的机会。9月份券商重仓股曾出现大面积跳水,银河证券的宁沪高速、东风汽车、东方创业,南方证券的金地集团、哈飞股份、金陵药业,海通证券的武昌鱼、金晶科技、民丰农化、江苏阳光等,当时都呈现出放量单边下跌的走势。现在回头看,如果那时是刻意而为之,那么很可能是个较大的空头陷阱。

　　其次在市场处于极度弱势的大背景下,券商更容易得到监管者与地方政府的呵护,南方证券的转危为安就是典型的案例。如果管理层对券商推出实质性的扶持措施,那么券商重仓股的表现就会非常强劲,毕竟券商可以集中优势兵力打歼灭战。或许太极集团连续涨停就是预演。

　　第三,由于在9月份成功做空。券商目前应该已经屯集较大的资金。另外在长江电力发行结束后,整个市场资金面已经有所宽松。在资金面相对宽松的时候,券商应该有能力生产自救,去解救自己套牢较深的重仓股。

　　但业内人士认为,如果能够判断券商将会发动一轮行情,而且是自救行情的话,那么还可以推测这轮行情的性质只能是反弹行情。

　　三板个股逼近1元关口

　　受主板市场大幅下跌的拖累,本周三板市场个股悉数收阴。海国实、华凯两只个股同时创下1.05元的最低价,这也是三板市场运作至今出现的最低股价。

　　本周三板市场周跌幅超过10%的个股有6只,其中京中兴(周跌幅19.84%)、广建(周跌幅18.7%)、深中浩A(周跌幅12.76%)分列跌幅榜前三位。

　　除海国实与华凯两只个股之外,本周股价收于2元关口下方的还有港岳、深中浩A、粤金曼等3只个股。港岳本周收于1.88元,深中浩A收于1.71元,粤金曼收于1.20元。这样算来,在三板市场挂牌交易的A股已有超过四成的股票价格跌穿2元。