|
证券市场热点的形成历来与政策的关联度极高，西部大开发战略及深圳市政府主导的上市公司重组等都曾促成了市场当中局部热点的持续表现。我们认为，“振兴东北老工业基地”国策的制定，将为东北上市公司的发展提供崭新的巨大的历史机遇。在此重大政策的助推下，资本市场“新辽沈战役”已擂响战鼓，东北板块有望脱颖而出，成为市场新的做多主力。
历史昭示未来。东北上市公司历来都是不甘寂寞的活跃群落，热力四射的个股行情时时涌现，历史上的国电电力、大连国际、哈飞股份、哈药集团、兰宝信息等个股都曾叱咤风云，展一时牛气逼人之龙头风范。此次国家将“振兴东北”作为国策，显然为东北板块的整体崛起提供了良好的发展契机，对东北板块整体投资价值的挖掘也成为了市场主力的“必修课”。从政策倾斜上看，东北老工业基地的改造着重于体制的变革和产业升级，前者是要改变一直困扰国有企业发展的制度问题，包括所有制结构、产权制度等，后者则着眼于应用高新技术改造传统产业，积极推进初级产品精加工，延长产业链，增加产品的科技含量和附加值，提高经济增长的质量和效益。制度变革和产业升级预示了区域性重组风暴的即将来临。我们认为，中国资本市场新一轮区域性重组已潮涌东北，黑土地上掀起的重组风暴，对股市而言孕育着巨大的市场机会，投资者应有足够的认识。
审视近一年多来中国资本市场此起彼伏的区域性重组热潮，我们发现，国企改革正是区域性重组的主体。无论是深圳、上海本地股，还是山东、重庆板块，国有企业的改组改制一直是政府的工作重点，也是市场炒作的主线之一。此次国家将“振兴东北老工业基地”作为一项国策提出，东北的国有企业改革再次成为了市场的聚焦点，其未来走向将引导着新一轮区域性重组的方向。
结合深圳、上海及山东、重庆等地政府主导的区域性重组特点分析，有两点值得投资者特别关注：一是政府扶持已有的区域内龙头国有企业，促进资源的优化配置，并形成以点带面的发展模式；二是支持业绩偏差的上市公司进行改组改制，利用外生资源对其进行改造。我们认为，东北板块同样存在上述两类投资机会：东北有很多行业内极具影响力的上市公司，如沈阳机床、金杯汽车、大显股份、一汽轿车、国电电力、东北药等，这些都是东北地区乃至全国的行业龙头，扶持政策的陆续出台将有望扩大龙头企业已有的经营优势，投资者应该把握这些企业再成长所带来的巨大投资机会；东北一些重组后的上市公司已经显示出良好的发展态势。如ST丹化、ST松辽、ST吉发等，这些上市公司在经过了政府推动的重组后，经营状况已经得到了明显改观，投资者在操作中应对东北的重组类上市公司加以重点关注。
伴随着振兴东北鼓点的敲响，东北经济区这一中国经济引擎已经发动。作为中国“工业摇篮”的东北板块成为了市场最值得期待的地域板块，做好一切准备，迎接“新辽沈战役”的打响，是投资者在中国股市掘金挖银的最好机会。在众多的东北上市公司中，很多上市公司潜力巨大，我们认为金杯汽车和沈阳机床颇具龙头风范。沈阳机床（000410）无疑是最能体现东北装备制造业竞争优势的，作为中国最大的数控机床生产基地，其数控产品频频抢滩国家重点行业的核心制造领域，随着老工业基地改造进程的加快，公司有望成为东北板块崛起的领头羊。而金杯汽车（600609）则有望成为最具持久性的龙头品种，汽车行业的爆炸性增长，使作为我国最大的轻型客车生产企业的公司业绩出现了快速的增长，近年来其海狮面包车的产销量及市场占有率一直稳居全国第一，随着汽车业景气度的持续走高，其未来几年快速增长势头将越发突出。而与宝马集团的合作，世界知名品牌的注入，公司发展又将跨上一个新的台阶，其未来投资潜力不容忽视。
| 
