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在很多人的概念中，我们手中的货币，是由印钞厂印出来的。但是现代社会的货币供给是由银行创造的。了解这一点，对我们正确理解现代经济与金融的运行非常重要。
当储户把钱放进银行的时候，银行不可以把这些钱全部贷出去，否则当储户取钱的时候银行就没钱支付了，当恐慌的储户都跑到银行取钱时，就会发生挤兑现象，甚至导致银行的破产。为此，各国政府都规定了一个准备金率，规定银行不能把储户的存款都贷出去，银
行必须留下一部分准备金，以防万一来提款的储户人。比如，中央银行规定法定准备金率是10％，如果储户存了100元钱，商业银行必须把10元钱交到中央银行，剩下的钱才能贷出去，这叫法定准备金。
让我们再来看银行是怎样把钱创造出来的。例如，我国的法定准备金率是20％，一个储户有1000元钱存入中国工商银行，工商银行必须把200元钱留下交给中央银行，它只能贷出800元钱。有一个人正好去中国工商银行借800元钱，他要买一个录音机，他把这800元钱交给商场柜台，这家商场又把这800元存入了中国农业银行。当农业银行收到这笔钱的时候，这800元钱它不能都贷出去，必须把160元钱上交中央银行，它只能贷出640元钱。如此往复下去，一个储户的1000元存款，通过银行系统不断的存贷过程，最后变成了多少钱呢？银行新增存款是5000元，新增贷款是4000元，货币总量增加了5000元，法定准备金是1000元。
通过这个例子可以告诉大家，钱是怎么从银行创造出来的。这就是商业银行具有的创造货币供给的功能，
让我们来看，原始的1000元钱是一个储户放进去的。之后每发生一次贷款行为，银行都要把法定准备金交给中央银行，如此循环往复，这个过程创造出多少货币？货币供给增加到5000元，是原始资金量的5倍，这是法定准备金为20％的情况。如果法定准备金是10％呢，就变成了10倍，初始的1000元钱就变成了1万元钱，要是5％呢，就变成20倍。
原来是这样，人们用的钞票确实是印钞厂印出来的，但是作为货币供给，却是银行通过信用创造出来的。我们同时还看到，只有通过银行的信贷活动，所创造的新存款，才是现有货币量的增加。所以，当大家把钱放进银行的时候，经济就开始加快了。因为你把钱放进银行，银行把它贷给别人，别人再放进银行，银行接着再贷出去，一笔钱就这样一直存贷下去，货币供给量就会成倍地增加，经济规模和增长速度可能成倍地放大。
因此，当有一天大家都准备把钱从银行取出来放到自己床下藏起来的时候，这个经济的链条就断掉了，在微观上行得通的行为，在宏观上就会产生一场灾难。最后的结果则很可能变成藏在床下的钱也不值钱了，因为那时的经济可能已经瘫痪了，物价已经飞涨了。这是因为现代社会的经济与银行之间，是一环扣一环彼此相连、密不可分的，我们经济生活中的货币供应，是在银行循环往复的存贷过程中制造出来的。
（节选自经济日报出版社《推开宏观之窗》一书，清华大学韩秀云著）作者:资料来源:经济日报
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