本报讯 (记者 陈重博 薄继东)
银行股对资金的渴望从没有像现在这么强烈。
招行发债所引起的震撼尚未结束,浦发发债又得到了证实。
昨日,浦发银行(600000)发布董事会决议,公司拟发行不超过60亿元可转换债券,并提请股东大会审议。然而今年初,浦发增发时的一幕仍依稀存于投资者的脑海中。
浦发银行的证券事务代表这次接受记者采访时,显然没有前两周时的欲言又止,“我们这次发债就是为了提高公司的资本充足率,从而在日益激烈的同业竞争中占得先机。”
而至于为何选择发债这种屡遭市场抵触的融资形式,浦发也有自己的“苦衷”,“目前中国市场的融资渠道太少,像国外大的金融机构可以选择多种方式来提升资本的含金量。就拿发行金融债来讲,在国外市场是司空见惯的事情。但由于受到国内相关法规的限制,国内所有的银行中,只有国家开发银行发行过金融债。因为国开行是政策性银行,不像我们是商业银行。”
不过,他又补充到,国内银行发行金融债的事宜已经得到了各方面的关注,相关法规和细则不久后也将陆续出台。“那样的话,不少上市银行会选择金融债,因为其融资对象是些机构投资者,而不是中小股民。”
此外,记者注意到一个细节问题,浦发有关可转债的发行条款已基本拟定,除可转债的发行溢价上浮幅度创出新高(为1%—20%)之外,其余与招行发债时的条款一样,浦发可能有意回避了日后可能的因股价连续下跌而触发的回售义务。市场分析人士指出,这充分展示了公司“圈钱”的真实用意。
现今提起银行股,广大投资者可谓是“爱恨交加”。爱的是,银行股每年还能维持不错的业绩;恨的是,银行股就像一个个贪得无厌的孩子,一次次把手伸向他们的衣食父母———广大流通股东的口袋。
如果说,招行、浦发的发债还算情有可原。那么华夏银行的再融资,就无法交代了。要知道华夏上市才两个月,刚刚从二级市场圈到56亿的真金白银。假如华夏真的要提高所谓的资本充足率指标,为何还要在上市之初就慷慨分红10亿元呢?
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