近日基金重仓股开始出现明显的分化。宝钢、扬子石化等新高迭创,但是,同样有一批属于基金重仓股的股票如东方明珠、歌华有线等重仓股也纷纷跌停。据调查,原因居然是:一方面基金想换筹,但是,它们的仓位很重,手中没钱,只有换掉一批成长性不高的“赘肉”股票。基金景福重仓的金山股份,7个交易日内暴跌35%;普惠、华安等4家基金重仓1482万股的生益科技两天下跌15%,博时重仓的歌华有线、普华重仓的东方明珠均被砸在了跌停板,再加上前期跳水的华北制药,这些基金重仓股再现了前期券商重仓和老庄股跌停的一幕。
这些基金重仓股股价的突然崩塌,到底是谁在幕后导演呢?
一位基金研究人员认为,从这些重仓股跌停时所披露的成交席位能看出一些猫腻。在华北制药的跌停中,我们看到了平安证券、辽宁东方证券的席位;歌华有线跌停,又有国泰君安、广发证券上榜;国信证券又在金杯汽车跌停时上榜;特别是辽宁东方证券的席位,多次出现在跌停的个股上。从基金所披露的信息看,不少基金在这些券商处都有托管席位,因此像华北制药这类重仓股很有可能是基金杀出来的筹码。反观那些涨得好的基金重仓股,如扬子石化,上榜的湘财证券恰好也属于基金托管的交易券商之一。
同样都是基金重仓股,都是按着价值理念选股思路买的股票,为何走出了如此巨大的差异?众所周知,基金在三季度末时的平均仓位已经高达近70%,而最近为启动这些大盘蓝筹股,基金耗费了大量“弹药”。一基金人士私下告诉记者,基金目前正在对行情重新定位,而重点则强调今后的价值发现,现在正在进行仓位结构上的调整。
而事实上,这种调整已经从基金的组合中看出端倪,在三季度,基金就已经对金融、农业以及部分汽车股进行了减仓,如金杯汽车、一汽轿车的减仓均在1500万股以上,招商银行减持超过1亿股,浦发银行减持超过9000万股,同时基金对江西铜业、上海机场、扬子石化却是增仓明显。
不管是先期跳水的华北制药、金山股份,还是最近的大商股份,都有一种业绩增长开始减缓的迹象,它们的下跌,或许也是基金重新审视自己价值投资后的结果。从基金重仓股的不同表现来看,只有那些具有行业发展背景的股票才有机会进一步上涨。金济
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