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周三上工股份刊登发行B股的招股说明书,标志着B股市场的融资功能重新启动。上工股份是继青岛啤酒以后第二家向境外投资者进行定向发行。
此消息公布,造成周三上工A股、B股全部涨停,这与当初中兴通讯拟发行H股而遭到抛售形成明显的反差。虽然两者都是向境外投资者进行融资,不会对境内资金面造成影响。上工A股向境外投资者定向发行,从而使该公司被赋予外资购并题材,同青岛啤酒一样得到了市场的
追捧。青岛啤酒通过定向发行可转债,与全球最大的啤酒制造商安海斯-布希建立战略联盟,使市场对公司发展前景充满预期,H股股价持续高于A股。那么,上工B股股价是否具备高于A股的条件呢?
公司此次定向发行对象的14家特定境外机构投资者中,主要的投资者为FAG公司。其将认购预计募集资金总额约5000万美元中的1200万美元,所占比例为24%。上工股份有关人士表示,增发B股的目的是利用募集资金收购缝纫机行业国际排名第三的德国FAG公司子公司DA公司,使公司在国际同行中的地位一举超越日本。FAG公司将认购的1200万美元B股,等值于其子公司DA公司52.2%的股权价格,显然上工股份与FAG公司旨在通过相互换股来达到建立战略伙伴关系的目的。上工股份将分阶段收购DA公司总计81.1%的股权,与轮胎橡胶一起最终完成100%股权的收购。
因此,上工股份与青岛啤酒一样定向融资行为暗含外资购并题材,通过此次利用募集资金收购其资产质量有望得到提升,境外投资者对公司前景的乐观预期,有望促成B股股价超过A股。
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