10月28日,长江电力招股说明书公布,中信证券(600030)在前一天(传闻长江电力发行)逆势上涨2.35%后,又继续涨1.71%,收于7.10元。昨天该股的走势也强于大盘。业内人士认为近几日中信证券的走强显然与长江电力的发行有密切关系。
作为2003年度A股发行的“巨无霸”,长江电力的发行上市,给资金面早已捉襟见肘的沪深股市带来的影响是雪上加霜,但对主承销商中信证券而言,带来的则是巨额收益,这着实令
那些在死亡线上挣扎的众多券商羡慕不已。
长江电力此次发行股数为23.26亿股,每股发行价为人民币4.3元,筹集资金总额超过人民币100亿元。按发行费用占筹集资金总额的2%(下限)计算,中信证券即可获2亿元的发行收入,除去发行成本,按保守估计,中信证券至少可从此次承销中获益1亿元,中信证券股票每股收益将因此提升0.04—0.05元,相对于公司2003年1—9月0.063元的每股收益,这一贡献显然不可小觑。
此外,由于新股向二级市场投资者配售时,总有一些新股摇号中签的“马大哈”因种种原因在规定时间里没有去缴款而放弃认购,放弃部分的新股便由主承销商“包销”了。据粗略统计,这一比例一般在发行量的0.5%—1%,按长江电力12.793亿股(占发行总股数的45%)向二级市场投资者配售计算,中信证券可获“包销”约1000万股。尽管市场低迷,但“新股不败”的神话依然在演绎,按市场分析人士的预测,长江电力二级市场价可在5.5至6.5元之间波动。取其下限,中信证券在“包销”上又可获纯利1000万元以上。
更有市场人士预计,长江电力作为三峡大坝工程的融资工具,上市后将逐步实现对三峡1820万千瓦发电机组的陆续收购,对资金的需求量极大。中信证券这次作为长江电力首发A股的主承销商,若能长期保持合作关系,今后长江电力无论是搞增发、还是发债等,长江电力无疑将成为中信证券的一棵稳定的“摇钱树”。
国际金融报
长江电力发行出新规
法人进行网下申购需全额缴款
长江电力昨天公布网下向法人投资者定价配售发行公告,要求法人投资者参与网下申购时必须持有上海证券交易所的股票账户。法人投资者进行申购时需全额缴款。
公告提示,本次长江电力网下向法人计划配售数量为10.467亿股。法人投资者的有效定单分为战略投资者定单和一般法人投资者定单两类。向战略投资者配售不超过4亿股,战略投资者的家数不超过15家。战略投资者获配股票的锁定期限为不低于18个月。社保基金新设立的投资组合可作为一种特殊类别的战略投资者,锁定期与其他战略投资者相同。每个投资者的申购股数不得低于100万股。本次发行采用了双向回拨机制。上证
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