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李若山:复旦大学管理学院副院长、财务金融系系主任,复旦金融期货研究所所长,上海证券交易所上市公司专家委员会委员
现在,越来越多证券投资者在阅读上市公司会计报表时,注重注册会计师对财务报表的评价。因为,投资者认为:注册会计师是经济警察,警察说的话,应该是没有问题。事实是否如此呢?
注册会计师,英文全称为CertifiedPublicAccountant,简称为CPA。根据注册会计师在经济社会中所起的作用,西方国家又把他们俗称为WatchDog,直译过来,就是看门狗。在中国,有人将其称为经济警察。经济警察也,维护经济秩序,既好听、又形象。
不幸的是,近年来不论是沪深证券市场也好,还是外国证券市场也好,都出现了会计师事务所的丑闻。先是在中国传出了虚假财务报表或虚假验资的老三大案件,即所谓的深圳原野、北京长城及海南中水。接着又传出了一串虚构欺诈的上市公司财务报表案:红光、琼民源、东方锅炉、银广夏、蓝田股份,且在会计报表造假程度上一个比一个严重、金额一个比一个大。无独有偶,素以强硬出名的美国注册会计师行业中,也遭遇到了比中国注册会计师行业更为尴尬的境遇。全球500强排名第七的安然公司,暴出虚构关联企业5.86亿美元利润的会计丑闻,股票市值一下子从684亿美元跌到4亿美元。对此,人们不禁感到迷惘了。经济警察呢?他们上哪儿去了?
事实上,注册会计师尽管对上市公司会计报表进行了审计,但手段是非常有限的。他们只能根据上市公司提供的帐表证进行核对,只能对公司资产存货进行抽查,只能对往来的债权与债务帐户进行发函询证。如果遇到高明一些的上市公司,与所谓的兄弟公司或父母公司一串联,发票是真的、事情是没有的；存货是有的,但实际上是借来的；发函后是回复的,但是是兄弟公司帮助掩护的。面对这样的环境,即使注册会计师再高明,也无法发表正确的意见。这也就是为什么许多投资者看了注册会计师审计报告仍有可能上当的原因。更何况,目前不排除个别注册会计师与上市公司同流合污的现象存在。
因此,为了避免投资者的误解,注册会计师从来不在审计报告中提会计报表是正确、真实等,因为他们无法做出这样的保证。注册会计师在审计报告中常常用重大方面是公允的等字眼,目的是提醒投资者,注册会计师的作用充其量只提高了一点点财务报表的可信性。特别是注册会计师如果出具的不是标准无保留意见审计报告时,实际上就是在提醒投资者,上市公司的这份报表是不太可信的,或者基本不可信的。因此,投资者在阅读会计报表时,除了看注册会计师的审计报告外,还应该从更多的方面去获取信息。(全文完)上海证券报复旦大学管理学院李若山
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