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新浪财经讯 由中国改革与发展论坛委员会与联合国全球契约办公室、中国社会科学院(经济所、金融所、全球契约中心)、国务院发展研究中心(金融所)主办，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、联合国秘书长行政办公厅、联合国工业法展组织、联合国开发计划署、世界银行特别支持的国际金融盛会于2003年10月28日-30日在北京召开。新浪财经独家图文直播本次金融峰会。以下为本次论坛实录。
主持人：谢谢彭礼定先生的演讲，下面我们有请中国人民银行副行长李若谷先生演讲，他演讲的题目是亚洲区域金融合作：亚洲地区的货币互换和亚洲货币市场基金。
李若谷：女士们、先生们，下午好，今天到这里来给大家作这个报告，介绍一下东亚的金融合作和全球化的关系，我感到非常高兴。技术发展非常快，金融全球化出现前所未有的局面，我们知道新的世界的贸易量已经是占到GDP的40%，我们的金融市场是在24小时运作，所以国际金融经济的发展市场可以说是全球化发展的一个基础和背景，甚至人们讨论比较多的就是说全球化有什么好处，有什么坏处，争论非常激烈。我觉得全球化是一个趋势，喜欢不喜欢总是要来的，阻止不了。所以这种全球化的发展确实对全世界都带来了好处，这用事实证明了。
刚才我也讲到了全球化无法避免风险和危机，所以从上个世纪九十年代，我们碰到了好几次危机，像墨西哥危机、亚洲金融危机、俄罗斯金融危机、阿根廷金融危机，甚至还有巴西的金融危机，不一而足。所以，现在在在座的各位都是搞金融市场的，那么对我们来说，这些金融危机意味着什么？该怎么做？亚洲金融危机可以说是一个警钟。亚洲金融危机是97年爆发的，可以说对亚洲的经济发展和社会的进步和人民的生活水平的提高带来了重大的影响，GDP出现的负增长，98年印度尼西亚负16%，韩国负1%，马来西亚负7.5%，泰国负8%，所以许多人又出现了贫困，而国际经济也遭遇巨大的影响，货币的价格已经贬值了20%，印度尼西亚贬值了40%，这种局面连续了两年，一直到99年才结束。许多人都失业了，都下岗了，生活水平也大大下降了。国际金融机构做的回应也不够有力，为这些国家设立一些计划，像泰国计划脱离实际，在97年年底实现了泰国准则计划脱离实际，所以亚洲国家应该相互合作。我们看一下外汇储备有多少？我们看一下日本、中国、韩国还有其他的经济体，香港、台湾、泰国这些加起来有一万五千亿美元的外汇储备，是世界上最大的外汇储备地区。
98年的金融危机使中国的外贸受到影响，我们看外贸直线下降，大家看一下图，(见图)，出口下降，所以许多国家就讨论亚洲地区要搞金融合作，在98年，现在国家主席胡锦涛，当时是国家副主席就建议我们应该设立一个对话机制，也就是金融和央行的一些领导人要进行对话，有东盟国家跟中国、日本、韩国四加三的对话的机制，就是针对金融的，通过这个机制我们叫四加三，这种金融和央行领导对话，确实是一个非常有效的方法，在处理区域的危机问题方面是非常好的渠道。
自98年以来，开了好几次的会议。财政部长会议开了六次，而金融和央行行长会开了十次，在2000年财政部长会和央行行长会为亚洲金融合作设立了一个机制，并且就货币交换机制实施一个全面的方案，就是四加三，这是部长提出的建议。另外还涉及到许多工作组，研究区域经济和金融合作，制定解决这些问题的渠道。亚洲国家在经济上面相互依赖性越来越强，我们看这张图就能看到出口的情况，(见图)出口总量在亚洲占的比例份额，我们看一下增长非常快，许多增长都超过了50%，菲律宾低于50%是40%，所以亚洲国家相互依存性越来越大。
为了加强亚洲国家之间的合作，我们觉得至少有三个目标，首先，要加强区域的金融稳定，例如为了实现这个目标，我们要加强经济政策的对话，也就是财政部长，还有央行行长的会议，开了不少会来讨论共同关心的宏观经济问题。第二，我们设立一个自我救助的机制，也就是货币交换机制，为了加强区域贸易和投资，东盟十加三的谈判机制，有些已经结束了，像中国跟东盟国家进行了谈判，已经完成了自由贸易的协定安排，为了增加亚洲在国际金融机构方面改革的份量和声音，所以说亚洲在各种各样的国际论坛上代表性也增加了，像G20还有IMF这些机构，这些自我救助的机制方面也取得了一些进展，我们也叫“清迈”行动，从2000年开始，这里的许多协议安排都是解决一些短期的问题，像不良贷款和流动性，通过这个网络，我们现在把它变成东盟十加三，所以“清迈”行动是一个具体的行动，帮助亚洲地区金融业的发展，实施这个“清迈”行动到目前为止有13个DSA已经签署了240亿的美元货币交换的价值量。我们看这张图(见图)，货币交换的方面达成协议的情况以及实施的情况。
还有在其他金融方面取得的进展，首先中央央行、东盟央行加上澳大利亚和新西兰，也就是东盟和新西兰、澳大利亚有11个成员，央行机构也取得了进展，在这个方案中，我们讨论亚洲债券市场发展的情况及相关的问题。亚洲债券基金，我们签署了，并不是很大，是10亿美元，2003年已经发起了，亚洲国家来发行美元基金，利用亚洲的债券市场，我们现在考虑是否能够发展亚洲的二级债券基金，我们的债券基金行动还是四加三的建议都在亚洲金融对话合作机制下都进行讨论了这些问题，这些都取得很好的绩效。现在大家的看法越来越客观，越来越可行，并且强调一个逐步渐进的方法过程。
另外，还有一些新的发展，亚洲开发银行现在已经建议要研究建立亚洲清算所，这样给我们一些技术支持，能给我们一些平台，使我们的债券市场和其他的财务市场能够进一步的发展。我们会遇到一些难题和障碍，亚洲国际金融合作会遇到一些难题，我想列出几个难题，首先我们经济发展水平是不一致的，我们平均的GDP每个国家是不一样的，有的国家平均GDP才200美元，有的是400美元，有的是成熟的市场经济，有的是新型的市场经济，有一些经济还是计划经济，没有市场。第二个难题，我们的政治和经济体系都是不一样的，宗教也是不一样的，还有我们的管理方法是不一样的。第三个难题，我们的金融市场不发达，在东亚国家，我们非常依赖于银行体系来提供资金，我们把它叫做间接融资，因此这样带来的好多问题，带来很多的坏帐，还有其他的一些相关的问题。依赖于银行来融资，使得金融市场处于一种幼稚的状态，没有完全的成熟，比如说资本市场以及保险市场，还有其他的金融市场，都没有发展的很成熟。银行体系需要进一步得到发展，尤其是要处理好坏帐问题，许多亚洲国家，银行他们的坏帐率都很高，中国的坏帐率也是很高的，我们正在努力解决坏帐的问题，尽快解决这些问题。
关于内控机制以及风险管理对银行来说也是非常重要，因此亚洲的金融合作必须是逐步的开展，并且要满足经济发展的要求，满足不同经济经济发展要求的需要，中国正在积极促进亚洲的金融合作，中国需要一个稳定的环境来促进它的发展。亚洲占中国外贸的很大一部分，我们可以看到，中国向亚洲国家的出口，今年从一月份到九月份是占中国全部出口的66%，也就是说占中国出口的三分之二，这是从进口方面来讲的，从出口来讲，有50%的出口都出口到了亚洲国家。中国和所有的邻国都有贸易赤字，中国和日本今年已经有117亿美元，马来西亚56亿美元，印度尼西亚10亿美元，泰国36亿美元，菲律宾22亿美元，新加坡12亿美元，中国和所有这些国家都有赤字，刚才是赤字的数目。因此，积极地参与地区经济合作，对中国来说和对于东盟国家来说，和对于亚洲国家来说都是有利的。
那么我们下一步要做哪些工作，我们认为我们应该遵循渐进的原则，来发展亚洲的金融合作。第二点，我们必须建立规则，但是保持灵活性，我们应该开放的态度，和友好的态度来开展地区合作。温家宝总理在东盟加三峰会上指出，双方的货币互换是非常重要的，我们应该建立多边的互换机制，我们认为亚洲国家的紧密合作会促进亚洲国家应付将来的所有的危机，那么亚洲将会有更美好的明天，在经济发展和社会发展、合作方面都会有一个非常美好的前景，我们非常高兴能够看到现在的发展态势，我们相信中国将竭尽全力来加强亚洲国家的合作。从经济角度、金融角度以及其他角度的合作，我们都会作出我们自己的贡献。中国在亚洲国家发展之后，亚洲的国家在世界经济当中就会发挥更大的作用，我们相信亚洲将会成为世界经济增长的另外一个发动机。那么我的发言到此为止，我非常愿意同大家来讨论我的发言。欢迎大家提问，谢谢！
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