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朱俊生
银行和保险公司之间缺乏资本联系，不是真正意义上的利益联合体。银行保险要真正升级，有赖于破除金融分业经营的藩篱，实现资本的融合
从2000年8月平安“千禧红”产品在工商银行柜台推出，银保业务正式启动，经过几年
的发展，银行代理业务已经成为众多保险公司鼎立于个人和团体业务的“三驾马车”之一，更有一些新成立的保险公司银保业务保费收入占到了公司总保费收入的半壁江山。可以说，银保业务目前已经成为各保险公司争夺市场、扩大业务规模的重要手段。但银保业务的火爆却难以掩盖其背后深刻的危机，银行保险升级的呼声越来越高。
困境
纵观目前围绕银行保险的讨论，人们普遍将银行保险面临的困境概括为：银行和保险公司双方的观念转变滞后于市场；银保产品单一、缺乏个性；电子化管理水平低，银行与保险公司无法实现全面联网；银行人手缺乏；以价格战进行恶性竞争等。与之相对应，开出的药方无外乎包括转变观念；开发适合银行柜台销售的保险产品；提高电子化管理水平，实现全面联网；加强对银行职员的培训；通过行业自律实现理性竞争等。
但笔者以为，上述分析仅局限于市场的表面现象，开出的药方大都是技术性的。和大多数银行保险发达的国家不同的是，中国的银保合作仅停留于银行代理保险公司卖保单的最低层次，银行和保险公司之间缺乏资本联系，不是真正意义上的利益联合体，在现有的金融分业经营的制度框架内难以走出困境。银行保险要真正升级，有赖于破除金融分业经营的藩篱，实现资本的融合。这是理解目前中国银行保险面临困境的钥匙。
比如说，目前各公司银行保险的主导产品大都是分红险，非常单一。但分红险之所以占主流，是因为很多银行人员对保险的认识还比较欠缺，销售复杂的保险产品存在一定的难度。而分红险与银行传统业务储蓄存在很大的相关度，适合他们销售。这个问题在理论上似乎可以要求保险公司对银行职员加强培训来解决，但事实上由于双方缺乏股权上的联系，合作很难深化和持久，银保合作的协议多是一年期的代理协议，且一家银行代销多家保险公司产品、一家保险公司与多家银行合作的情形十分普遍。这样，保险公司对于和银行之间长期合作的预期非常悲观，花大力气培训银行职员很有可能是为他人作嫁衣，反而是不符合其成本收益分析的。因为合作一旦取消，花大力气培训的银行营销队伍就会去销售别人的产品，到头来是调转枪口打自己。
再比如，愈演愈烈的以抬高手续费为核心的恶性竞争正在蚕食着银保业务的利润空间。表面上看，是保险公司屈从于市场压力，靠价格打拼银保业务市场，靠简单地提高代理手续费来发展银保业务。但深层次的原因在于，银行和保险公司缺乏资本联系，银行只是单纯地将银行保险作为中间业务，从中赚取手续费，不可能将银行保险视为其综合经营业务的重要组成部分。这样，由于银行有明显的网络和客户资源优势，而各家保险公司都急于借助于银行做大保费规模，银行自然可以待价而沽，这是无可非议的。
可见，在现有的金融分业经营的制度框架内银行保险难以走出困境。随着中国金融混业经营的推进，银行保险升级的路径将表现为从销售联盟到联合开发产品再到银行和保险业务的综合一体化经营。
路径
无论是银行还是保险公司，都希望通过银行保险实现二者之间的协同效应，从而为企业创造更大的价值。在银行和保险结成销售联盟的阶段，协同效应主要来源于销售渠道的共享。但由于这个阶段上银行和保险公司之间联系非常松散，而银行在讨价还价的博弈中处于明显的优势地位，保险公司对银行的依赖性很强，同时市场初期销售渠道竞争非常激烈，银保合作自然短命，其协同效应也就大打折扣。
为实现更大的协同效应，特别是为共享市场信息，银行保险应进一步从销售联盟阶段升级到联合开发产品。一方面，银行在收集消费者信息方面具有很强的优势，保险公司利用银行的客户信息来识别顾客的风险大小和保险需求开发相应的保险产品，能够大幅提高销售效率。另一方面，保险是现代信用的基础，而银行是消费信贷的主要机构，这样，保险公司担保了抵押品的价值，就会减少借款人的信用风险。银行和保险的利益上的联系也就更加紧密，和单纯的联合销售产品相比，无疑是向前迈出了一大步。
通过股权上的联系，银行和保险最终达到业务上的综合一体化经营，是银行保险的高级形态。银行业务和保险业务之间的互补性以及二者对固定资产的分享性将为银行保险带来更大的协同效应。在这个阶段，困扰中国目前银行保险发展的许多问题都将在一个新的制度框架内迎刃而解。
事实上，中国的一些保险公司和银行正在积极探索，其银行保险升级的路径初见端倪。如平安正积极研究与银行进行更深层次的合作，将自己的保险产品贴近、融入到银行的理财服务系列中。配合银行的理财计划设计保险产品，不仅对保险公司有利，对银行来说也增加了它们的服务内容和理财计划的全面性。开业不久的招商信诺保险因为与招商银行有股权关系，成立伊始就宣布放弃个人代理人营销，将银行作为惟一的销售渠道，开始与招商银行进行深层次的合作。另外，平安、太保、中保集团等一些以金融控股为架构的保险集团都有意收购银行股权。可见，在市场内在力量的推动下，银行与保险业的深层次渗透已无从回避，银行保险升级恰逢其时。
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