基金周评
上周基金市场伴随A股市场出现了反弹回落的走势。上海基金指数上涨0.70%,周换手率0.90%;深圳基金指数上涨0.44%,周换手率0.54%;同期上证综合指数上涨0.82%。相对来说,基金指数的走势要弱于A股市场。
封闭式基金:净值上涨快于价格上涨
从二级市场走势来看,上周基金的二级市场价格走势有所分化,基金科瑞、汉兴、景博等大部分基金价格上涨,基金科汇、兴业、普华等10支基金的价格有小幅的下跌,而裕阳、兴安、科讯3支基金价格保持不变。由于上周基金二级市场的表现相对其净值来说有所滞后,一些净值表现突出的品种在本周市场中有补涨的可能性。
从基金净值来看,在周三的反弹中基金重仓股走势强劲,上海汽车、宝钢股份等基金重仓股都有比较大的上涨。在随后两天的调整中,这些强势股的调整幅度较小,宝钢股份更是屡创新高。因此上周所有的基金的净值均有所上涨,基金金元、同益、兴科的净值涨幅位于前列,其中基金金元的涨幅更是达到了5.81%。结合二级市场走势来看,上周净值涨幅前列的基金其组合较多地偏向了目前市场的主流品种,汽车股和钢铁股在其组合中应占有较大的比重。
由于基金净值的上涨明显强于其价格的上涨,因此反映在折价率上,上周基金的折价率水平继续扩大,有14支基金折价率超过24%,基金汉盛的折价率扩大到25%以上。同时,上周有23只基金的折价率扩大超过1%。折价率扩大最为显著的是基金金元,其作为本周净值涨幅最好的基金,折价率扩大了4.75%,值得关注。
开放式基金:净值全线上涨
上周股票型基金的净值全线上涨,核心品种仓位较重的博时价值增长的净值增长率达到3.05%,居于第一位。从已公布的基金季报来看,截至9月30日,基金的股票仓位整体又有上升,核心资产的重仓地位保持稳定,五大板块继续占据了基金前十位重仓股的主要位置,基金的投资理念保持稳定;同时开放式基金三季度赎回压力已得到一定缓解。从开放式基金的规模变化看,长盛成长价值、宝康消费品和宝康配置的规模有小幅增加。其中增加最多的是长盛成长价值,净申购超过6000万;另外两只开放式基金出现了很少量的净赎回。
上周债券市场在周末有一定幅度的反弹,而前周惟一净值上涨的大成债券基金成为上周惟一的净值下跌的债券基金。可以看出,大成债券基金持仓结构与大部分债券基金有所差异。另外,国内首只纯债券基金上周开始分红,本次分红每10份基金单位派发现金红利0.12元。
申银万国 林捷
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