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发行人：中国石油天然气股份有限公司财务顾问：中油财务有限责任公司主承销商：中银国际证券有限责任公司华夏证券股份有限公司
发行总额：人民币1,500,000,000元债券期限：十年期票面利率：年利率4.11%信用级别：AAA级发行期限：自2003年10月28日起至2003年11月5日止
重要提示
凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本发行公告。本发行人保证发行公告与主管部门核准的《2003年中国石油天然气股份有限公司公司债券发行章程》客观内容相一致,且公告内容真实、准确、完整。主管部门对本期债券发行所做出的任何决定,均不表明其对债券风险做出实质性判断。
释义：
发行人：指中国石油天然气股份有限公司。
担保人：指中油财务有限责任公司。
本期债券：指2003年中国石油天然气股份有限公司公司债券。
本次发行：指本期债券的发行。
主承销商：指中银国际证券有限责任公司、华夏证券股份有限公司。
副主承销商：指国家开发银行、中信证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、新华信托投资股份有限公司、大鹏证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、北京证券有限责任公司、长江证券有限责任公司、国信证券有限责任公司。
承销团：指由主承销商为本次发行组织的,由主承销商、副主承销商组成的承销团。
承销协议：指发行人与主承销商为本次发行签订的《2003年中国石油天然气股份有限公司公司债券承销协议》。
承销团协议：指主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的《2003年中国石油天然气股份有限公司公司债券承销团协议》。
余额包销：指承销团按照承销团协议所规定的各自承销本期债券的份额,在承销期结束时,将售后剩余的本期债券全部自行购入的承销方式。
实名制记帐式企业债券：指采用中央国债登记结算有限责任公司的中央债券簿记系统和债券柜台业务中心系统以记帐方式登记和托管的企业债券。
工作日：指每周一至周五,不含中国法定节假日。
元：如无特别说明,指人民币元。
第一条债券发行依据
本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金?2003?1190号文批准公开发行。
第二条本期债券发行相关机构
一、发行人：中国石油天然气股份有限公司
英文名称：PetroChinaCompanyLimited
注册地址：北京市东城区安德路16号洲际大厦
注册资本：175,824,176,000元
法定代表人：马富才
联系人：廖渝
电话：010-84886745
邮政编码：100011
网址：http?//www.petrochina.com.cn
二、担保人：中油财务有限责任公司
注册地址：北京市西城区鼓楼外大街5号
注册资本：1,800,000,000元
法定代表人：贡华章
联系人：姜玉梅
电话：010-62073322-2624
邮政编码：100029
三、承销团
(一)主承销商
1、中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东银城中路200号中银大厦39层
注册资本：1,500,000,000元
法定代表人：平岳
联系人：赵辉、史杰、周华、王戈、于丹、沈沪东
电话：010-85185505、021-68604866
邮政编码：200120
2、华夏证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区新中街68号
注册资本：2,700,578,531元
法定代表人：周济谱
联系人：杜永良、江禹、樊莉萍
电话：010-65178899-86002、86003、86011
邮政编码：100010
(二)副主承销商
1、国家开发银行
注册地址：北京市西城区阜城门外大街29号
注册资本：50,000,000,000元
法定代表人：陈元
联系人：孟涛、刘焱
电话：010-68306990、68306915
邮政编码：100037
2、中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦
注册资本：2,081,500,000元
法定代表人：王东明
联系人：刘威、黄永刚、田来
电话：010-84864818-63063、63637、63676
邮政编码：518029
3、中国银河证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
注册资本：4,500,000,000元
法定代表人：朱利
联系人：张志宏、王俭
电话：010-66568074、66568062
邮政编码：100032
4、新华信托投资股份有限公司
注册地址：重庆市渝中区临江路69号
注册资本：500,000,000元
法定代表人：张小铁
联系人：万江、林挺
电话：023-63792476、63792492
邮政编码：400010
5、大鹏证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路333号信兴广场地王商业中心商业大楼8层
注册资本：1,500,000,000元
法定代表人：徐卫国
联系人：王培斌、李楚山
电话：0755-82462386、82462497
邮政编码：518008
6、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号良友大厦
注册资本：3,727,180,000元
法定代表人：祝幼一
联系人：袁震、刘勇、吴荻
电话：010-82001342、82001549、82001344
邮政编码：200042
7、北京证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B座10-17层
注册资本：1,515,000,000元
法定代表人：卢克群
联系人：林小燕
电话：010-68431166-8171
邮政编码：100044
8、长江证券有限责任公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区新华下路特8号
注册资本：2,000,374,338元
法定代表人：明云成
联系人：熊心纯、吕洁
电话：027-65799856、65799583
邮政编码：430015
9、国信证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层-26层
注册资本：2,000,000,000元
法定代表人：胡关金
联系人：杨旋旋、张大行
电话：010-66215566-240、247
邮政编码：518001
四、财务顾问：中油财务有限责任公司
注册地址：北京市西城区鼓楼外大街5号
法定代表人：贡华章
联系人：姜玉梅
电话：010-62073322-2624
邮政编码：100029
五、信用评级机构：联合资信评估有限公司
注册地址：北京市海淀区颐和园路1号
法定代表人：王少波
联系人：朱海峰
电话：010-64938802
邮政编码：100871
六、审计机构：普华永道中天会计事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区东昌路568号
法定代表人：KENTWATSON
联系人：周忠惠、王笑
电话：021-63863388
邮政编码：200021
七、法律顾问：金杜律师事务所
注册地址：北京市朝阳区光华路1号嘉里中心
法定代表人：王玲
联系人：彭晋、高怡敏
电话：010-65612299
邮政编码：100020
八、总托管人：中央国债登记结算有限责任公司
地址：北京市西城区复兴门内金融大街33号通泰大厦B座5层
法定代表人：王纯
联系人：孙凌志
电话：010-88087970
邮政编码：100032
九、二级托管人：本期债券承销团成员
十、特别说明：中银国际证券有限责任公司(简称″中银国际″)与华夏证券股份有限公司(简称″华夏证券″)作为本期债券的联合主承销商,在财务顾问组织协调下,共同承担本次发行的相关责任,完成本期债券的全部发行工作。中银国际证券有限责任公司负责本期债券的发行申报工作,包括但不限于确定发行方案、制作发行申请材料并报主管机关批准及信息披露等。本期债券的本息兑付工作,由中银国际和华夏证券组成工作组,共同负责并组织实施。
第三条发行概要
一、债券名称：2003年中国石油天然气股份有限公司公司债券(简称″03石油债″)。
二、发行主体：中国石油天然气股份有限公司。
三、发行总额：人民币壹拾伍亿元整(RMB1,500,000,000元)。
四、债券期限：十年期。
五、票面利率：采用固定利率形式,年利率为4.11%。
六、还本付息方式：每年付息一次,最后一期利息随本金一次支付。
七、发行价格：按债券面值平价发行,以人民币1,000元为一个认购单位。
八、发行期限：7个工作日,自2003年10月28日起至2003年11月5日止。
九、债券形式：采用实名制记帐方式,投资者认购的债券在中央国债登记结算有限责任公司开立的一级托管帐户或在本期债券的二级托管人处开立的二级托管帐户中托管记载。
十、计息期限：自2003年10月28日至2013年10月27日,逾期部分不另计利息。
十一、付息首日：本期债券计息期限内每年的10月28日(如遇法定节假日,则顺延至其后的第一个工作日)；年度付息款项不另计利息。
十二、付息期限：自当年付息首日起的20个工作日。
十三、兑付首日：本期债券的兑付首日为2013年10月28日(如遇法定节假日,则顺延至其后的第一个工作日)；兑付款项不另计利息。
十四、兑付期限：自兑付首日起的20个工作日。
十五、承销方式：由中银国际证券有限责任公司和华夏证券股份有限公司为主承销商的承销团以余额包销的方式承销本期债券。
十六、发行对象：持有中华人民共和国合法有效身份证明的公民及境内法人(国家法律、法规禁止购买者除外)。
十七、发行范围：本期债券通过承销团成员设置的发行网点及在北京市设置的营业网点公开发行。
十八、债券担保：由中油财务有限责任公司提供无条件的不可撤销连带责任担保。
十九、信用评级：经联合资信评估有限公司综合评定为AAA级。
二十、募集资金用途：本期债券所筹资金将全部用于青海油田涩北气田项目以及大庆、长庆、塔里木等油气田开发。
第四条发行人简况
一、公司简介
中国石油天然气股份有限公司(简称″中油股份″)是于1999年11月5日在中国石油天然气集团公司(简称″中油集团″)重组过程中按照《中华人民共和国公司法》成立的股份有限公司。在重组过程中,中油集团向中油股份注入了与勘探和生产、炼制和营销、化工产品和天然气业务有关的大部分资产和负债。2000年4月6日及2000年4月7日,中油股份发行的美国存托股份和H股分别在纽约证交所(股票代号：PTR)及香港联交所(股票代号：857)挂牌上市。中油股份现有股本1,758.24亿股,中油集团持有90%的股份。截至2002年12月31日,中油股份拥有员工419,598人,拥有剩余探明可采储量为174.06亿桶油当量。
中油股份是中国油气行业占主导地位的最大油气生产销售商,也是国内最大的炼油及化工产品生产商之一。中油股份广泛从事与石油、天然气有关的各项业务,包括：原油和天然气勘探、开发、生产和销售；原油和石油产品的炼制、运输、储存和销售；基本石油化工产品、衍生化工产品及其它化工产品的生产和销售；天然气和原油的输送及天然气的销售。
截至2002年12月31日,中油股份的总资产为4,588.56亿元,净资产为2,900.82亿元,资产负债率为35.76%；2002年的主营业务收入为2,442.64亿元,净利润为390.89亿元,经营活动产生的现金流净额为1,029.87亿元。
二、业务概况
中油股份通过其四个主要业务板块：勘探与生产板块、炼油与销售板块、化工与销售板块和天然气与管道板块,从事与石油、天然气有关的各项业务。
(一)勘探与生产
勘探与生产板块是中油股份最大的业务板块,从事原油和天然气的勘探、开发、生产和销售,并根据授权管理国内对外合作勘探开发项目,负责包括大庆油田、辽河油田、新疆油田、塔里木油田、长庆油田等油气田在内的石油、天然气勘探与开发。
截至2002年12月31日,中油股份拥有的探明原油储量约109.4亿桶,探明天然气储量约38.8万亿立方英尺。2002年全年的油气总产量为8.71亿桶油当量,其中生产原油7.70亿桶及商品天然气6,050亿立方英尺,相当于原油平均日产量210.90万桶,可销售天然气平均日产量16.58亿立方英尺,共销售了7.35亿桶原油及5,884亿立方英尺天然气。
(二)炼油与销售
炼油与销售板块从事原油和石油产品的炼制、运输、储存和销售。中油股份拥有抚顺、兰州、大庆、大连、锦州、锦西等炼油企业,主要分布在中国油气资源丰富的东北和西北地区。中油股份的原油一次加工能力超过1亿吨,每年向消费市场提供的汽油、煤油和润滑油超过全国总量的40%。
2002年全年中油股份所属的炼油厂加工了5.69亿桶原油,平均日加工量为155.89万桶；生产了约4,765万吨汽油、柴油和煤油,并销售约5,405万吨上述产品。截至2002年12月31日,中油股份自有、控股和特许经营以及由中油集团拥有并由中油股份提供监督支持的加油站共有13,160个,拥有和经营9,215公里的原油管道,拥有成品油管道2,276公里。
(三)化工与销售
化工与销售板块从事基本石油化工产品、衍生化工产品及其它化工产品的生产和销售。中油股份拥有大庆石化、吉林石化、兰州石化、抚顺石化、辽阳石化、大庆炼化、独山子石化、乌鲁木齐石化、宁夏石化等石化地区公司,同时对其它地区公司的化工实现专业管理,是目前我国最大的石油化工生产商之一。
2002年全年中油股份生产乙烯158.2万吨、聚烯烃196.5万吨、纤维26.7万吨、橡胶21.4万吨和尿素341.1万吨。
(四)天然气与管道
天然气与管道板块从事原油和天然气的输送及天然气的销售,是中油股份重点发展的业务板块。目前,中油股份拥有和经营13,391公里的区域性天然气管网,其中12,299公里的管道由天然气与管道板块运营。中油股份与多家国际能源公司于2002年7月4日在北京签订《西气东输工程合营框架协议》,该工程西起新疆塔里木盆地,东至上海,设计总长度约4,000公里。
第五条担保人简况
中油财务有限责任公司(简称″中油财务″)是中国石油天然气集团公司发起组建,经中国人民银行批准,于1995年12月正式成立的非银行金融机构。
中油财务有限责任公司的注册资本为18亿元(含8,000万美元),经营本、外币金融业务包括：吸收成员单位三个月以上的定期存款；发行财务公司债券；同业拆借；对成员单位办理贷款及融资租赁；办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁；办理成员单位商业汇票的承兑及贴现；办理成员单位的委托贷款及委托投资；有价证券、金融机构股权及成员单位股权融资；承销成员单位的企业债券；对成员单位办理财务顾问、信用签证及其他咨询代理业务；对成员单位提供担保；境外外汇借款；办理成员单位之间内部转帐结算业务。
截至2002年12月31日,中油财务有限责任公司总资产为975.81亿元,净资产为29.67亿元；2002年的营业收入为16.38亿元,利润总额为6.82亿元,净利润为5.01亿元。
中油财务有限责任公司为本期债券提供无条件的不可撤销连带责任担保。在本期债券到期时,如发行人不能按期全部兑付债券本息,担保人应将兑付资金划入企业债券登记机构或主承销商指定的帐户。担保人保证的范围包括债券本金及利息,以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。担保人承担保证责任的期间为本期债券到期之日起二年。
第六条承销方式
本期债券由主承销商中银国际证券有限责任公司和华夏证券股份有限公司,副主承销商国家开发银行、中信证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、新华信托投资股份有限公司、大鹏证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、北京证券有限责任公司、长江证券有限责任公司、国信证券有限责任公司组成的承销团以余额包销的方式承销。
第七条信用评级
本期债券经联合资信评估有限公司综合评定,信用级别为AAA级。
第八条认购与托管
一、本期债券以实名制记帐方式发行,采用一级托管和二级托管相结合的托管体制,具体手续按中央国债登记结算有限责任公司的《实名制记帐式企业债券登记和托管业务规则》(见中国债券信息网,网址为www.chinabond.com.cn或在本期债券承销商营业网点索取)的要求办理。
二、认购本期债券的金融机构投资者应在中央国债登记结算有限责任公司开立甲类或乙类托管帐户,或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立丙类托管帐户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立丙类托管帐户,也可在有债券柜台业务系统的债券承销商处开立二级托管帐户。个人投资者可在有债券柜台业务系统的债券承销商处开立二级托管帐户。
三、个人投资者凭有效居民身份证件,机构投资者凭加盖其公章的营业执照(副本)复印件、经办人的有效居民身份证及授权委托书认购本期债券。
四、本期债券认购数额以人民币1,000元为一个认购单位,投资者认购数额必须是人民币1,000元的整数倍且不小于人民币1,000元。
五、投资者办理本期债券的认购、登记和托管手续时,不须缴纳任何附加费用。
六、本期债券发行结束后,认购人可按照有关法律法规的规定进行债券的转让、挂失和质押。
七、如果本期债券获得批准上市交易,则将按照国家有关规定转托管到证券交易所的相应证券登记结算公司。有关债券转托管的具体操作流程依照中央国债登记结算有限责任公司的《实名制记帐式企业债券上市转托管操作规程》办理。
第九条债券发行网点
本期债券通过主承销商中银国际证券有限责任公司和华夏证券股份有限公司组织的承销团成员设置的发行网点及在北京市的营业网点公开发行见附表一。持有中华人民共和国合法有效身份证明的公民及境内法人(国家法律、法规禁止购买者除外)均可购买。
第十条认购人承诺
购买本期债券的投资者被视为做出如下承诺：
一、投资者接受《2003年中国石油天然气股份有限公司公司债券发行章程》对本期债券各项权利义务的所有规定,并受其约束。
二、本期债券的发行人依有关法律法规的规定发生合法变更时,投资者同意并接受这种变更。
三、本期债券的担保人依有关法律法规的规定发生合法变更时,投资者同意并接受这种变更。
四、如果本期债券上市交易的申请获得批准,除非国家法律法规有不同规定,则投资者同意将其持有的本期债券转托管到证券交易所的相应证券登记结算公司。
第十一条债券本息兑付办法
本期债券计息期限内各付息首日与兑付首日的15个自然日之前,由发行人按有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登″付息公告″或″兑付公告″。如果本期债券在证券交易所上市,则上市部分的付息和兑付通过证券交易所系统办理,有关兑付事宜按照相关规定执行。本期债券未上市部分的付息和兑付按照中央国债登记结算有限责任公司的规定,由债券托管人代理完成本息支付工作。相关事宜将在″付息公告″和″兑付公告″中详细披露。
第十二条已发行尚未兑付的债券
中油股份在上市重组过程中,划入了中油集团及所属企业发行的6笔企业债券,并将这些债券的债务人统一变更为中油股份。中油集团与中油股份和上述6笔企业债券的发行人已联合以公告方式将上述变更通知债权人,并已上报中国人民银行、原国家计委和中国证监会备案。
截至2002年12月31日,中油股份已发行尚未兑付的企业债券总额合计16.5亿元。上述企业债券中包括：(1)97中国石油企业债券(原97吉化债券)的发行总额为3亿元,发行时间为1998年6月18日,到期日为2003年6月17日,债券期限为5年期,票面利率为9.0%,到期一次还本付息；(2)98中国石油企业债券的发行总额为13.5亿元,发行时间为1999年9月8日,到期日为2007年9月7日,债券期限为8年期,票面利率为4.5%,每年付息,到期一次还本。
97中国石油企业债券已于2003年6月18日按期兑付债券本息。
第十三条募集资金的用途
本期债券发行拟募集资金15亿元,将全部用于青海油田涩北气田项目以及大庆、长庆、塔里木等中西部油气开发项目。上述项目总投资约123.83亿元,预计项目内部收益率均不低于12%。
一、大庆萨中油田南一区开发建设项目
项目总投资为42.08亿元,其中钻井工程15.27亿元,地面工程23.48亿元,预计税后财务内部收益率为15.8%。萨中油田南一区现有剩余石油可采储量3,017万吨,该项目将新钻开发井1,232口,建成原油生产能力197万吨/年,预计新增石油可采储量1,560万吨。
二、青海油田涩北气田开发建设项目
项目总投资为28.97亿元,其中工程建设投资26.60亿元,预计内部收益率12.0%。青海涩北气田天然气可采储量约727亿立方米,项目建成后,天然气生产能力总体规模为34亿立方米/年,开发井总数为206口。
三、长庆华池油田产能建设项目
项目总投资为2.47亿元,预计内部收益率14.4%。项目建成后,原油生产能力总体规模为10万吨/年,开发井总数为75口。
四、塔里木哈得4油田(扩大)建设项目
项目总投资为7.66亿元,预计内部收益率15.2%。项目建成后,原油生产能力总体规模为35万吨/年,开发井总数为18口。
第十四条风险及对策
一、风险因素
投资者在评价和购买本期债券时,应特别认真地考虑下列各种风险因素：
(一)与债券有关的风险
1、利率风险
本期债券的利率水平是根据当前市场的利率水平和债券信用评级制定的,采用固定利率的形式。受国民经济形势和国家宏观政策的直接影响,市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长,可能跨越多个经济周期,利率波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性。在债券期限内,如果通货膨胀水平发生波动,投资者的购买力会受到影响,债券的实际收益水平也将产生变动。
2、信用风险
在债券期限内,发行人的经营状况可能会受到不可控制的市场环境和政策环境的影响。如果发行人经营状况不佳或资金周转出现困难,将可能导致本期债券不能如期足额兑付,对投资者到期收回本息构成危险。
3、流动性风险
本期债券虽具有良好资质及信誉,但发行人无法保证本期债券一定能够按照预期在证券交易所上市交易,亦无法保证本期债券在二级市场的交易量和活跃性,从而可能影响债券的流动性,导致投资者在债券转让和临时性变现时出现困难。
(二)与发行人相关的风险
1、油气商品价格风险
发行人的经营受油气商品价格波动的影响。发行人目前根据反映国际原油市场现价变化的新加坡原油交易价格按月确定原油的中准价格。我国政府根据前一段时间的新加坡、鹿特丹和纽约市场汽油和柴油离岸交易价格来公布中国汽油和柴油的零售中准指导价格。
从历史上看,国际市场原油和炼制产品价格曾由于多种因素发生变化而经历过大幅度的波动,如全球及产油区的地区经济和政治形势的变化(如战争和恐怖事件可能造成的供应中断,全球经济增减而影响对原油和炼制产品的需求等),全球和地区性原油和炼制产品的供需关系等。发行人目前不能、将来也很难控制这些影响原油和炼制产品价格波动的因素。发行人预计国际原油和炼制产品的价格将继续呈不稳定和不确定性。原油价格的下降对发行人的业务活动、经营业绩、财务状况以及发行人已探明储量的价值都会造成影响。
2、与控股股东存在利益冲突的风险
中油集团拥有中油股份90%的股本,该持股比例直接影响发行人董事和高级管理人员的聘任、公司的投资计划和股息政策等重大事项。此外,发行人的业务很大程度上依赖中油集团及其关联公司提供的服务和产品。中油集团及其关联公司作为服务和产品的提供者可能会与发行人的利益相冲突。
(三)与石油天然气行业相关的风险
1、政府监管和产业政策对发行人经营的影响
发行人的经营活动与其它石油和天然气公司一样,受到我国政府许多方面的监管和产业政策的调控,包括：重大项目的批准、勘探和生产许可证的颁发、行业特种税费和环保及安全标准等。因此,发行人在实施业务战略以及开发和拓展业务或最大限度增加赢利能力方面有可能由此受到较大的限制。我国政府关于石油和天然气行业的某些政策未来发生的变化也可能会对发行人的经营造成影响。
2、在国内业务竞争方面的风险
中国加入世界贸易组织后,发行人在国内的竞争环境产生变化,包括：中国成品油和化工产品的零售和批发市场将面向国外逐步开放；成品油和化工产品的关税将降低；原油、成品油和化工产品的进出口配额和其他非关税壁垒将逐步取消等。基于上述变化,公司的炼制、营销及化工业务可能面临更为激烈的竞争,可能对发行人的运营业绩造成不利影响。
(四)与国家法律和政策相关的风险
我国的经济体制改革带来了巨大的经济增长和社会发展,国家将继续深化和完善各方面的改革。虽然这些改革在总体上将会促进发行人的业务发展,但不能保证今后每一项法律政策和具体措施都能够对发行人的经营产生积极影响。
二、风险对策
(一)与债券有关的风险的对策
1、利率风险的对策
本期债券利率相对银行存款以及国债而言较高,具有较强的抵御利率风险的能力。同时,发行人将积极争取本期债券尽早上市交易,提高本期债券流动性,为投资者提供一个风险管理的渠道。
2、信用风险的对策
目前发行人运营情况良好,现金流充足,财务状况稳健。发行人将进一步加强业务规划和内部管理,努力提高整体经济效益水平,严格控制成本支出,增加公司经营所得现金,增强公司偿债能力。此外,本期债券由中油财务提供不可撤销的连带责任担保,进一步为本期债券按期足额兑付提供了保障。
3、流动性风险的对策
发行人已取得上海证券交易所和深圳证券交易所的书面承诺,发行结束并经证券交易所和有关主管部门批准后,尽快安排在上海证券交易所和/或深圳证券交易所上市交易。随着证券交易所企业债券回购交易的推出,企业债券的流动性已大大提高。
(二)与发行人相关的风险的对策
1、油气商品价格风险的对策
在原油和炼制产品价格下降的情况下,发行人通过增加产量、增加销售量及降低成本等途径,可以部分抵消价格下跌的影响。目前发行人已采取一系列措施,包括关闭低效炼油和化工生产设施、裁减人员等,旨在提高经营效益及降低成本。
2、与控股股东存在利益冲突风险的对策
鉴于中油集团可从中油股份的发展中直接受益,同时本期债券发行与中油集团亦密切相关,直接关系到其市场信誉和形象。因此,中油集团将会大力支持发行人的发展,从而使风险尽可能降低。
(三)与石油天然气行业相关的风险的对策
1、政府监管和产业政策风险的对策
发行人将加强与政府主管部门的沟通,做到及时了解监管动向和要求,尽可能减少政府监管和相关政策的变化对发行人业务运营产生的不利影响。
2、在国内业务竞争方面风险的对策
针对国内外的竞争压力,发行人将继续巩固和发展核心业务,即保持在上游领域的优势地位,实现天然气业务快速增长,推进炼油化工结构性调整。同时,积极参与国际油气资源市场的竞争,加快海外业务的发展,增强公司成长性,不断提高竞争能力。
(四)国家法律和政策相关的风险的对策
发行人将加强对国家宏观政策的分析预测,加强与国家各有关部门尤其是行业主管部门的沟通,建立信息收集和分析系统,做到及时了解、掌握并运用国家法律和政策,对国家制定相关政策发挥积极影响,争取使自身的生产经营保持与国家政策的良性互动。
第十五条发行人和担保人2000-2002年主要财务数据与指标
一、发行人2000-2002年主要财务数据与指标
截至2002年12月31日,中国石油天然气股份有限公司总资产为4,588.56亿元,净资产为2,900.82亿元,资产负债率为35.76%；2002年主营业务收入为2,442.64亿元,净利润为390.89亿元,经营活动产生的现金流净额为1,029.87亿元
。
(一)发行人主要财务数据与指标(根据中国会计准则编制)
(二)发行人2000-2002年合并资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表(分别见附表二、附表三和附表四)
二、担保人2000-2002年主要财务数据与指标
截至2002年12月31日,中油财务有限责任公司总资产为975.81亿元,净资产为29.67亿元；2002年营业收入为16.38亿元,利润总额为6.82亿元,净利润为5.01亿元。
(一)担保人主要财务数据与指标(根据中国会计准则编制)
(二)担保人2000-2002年资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表(分别见附表五、附表六和附表七)
第十六条其它应说明的事项
一、上市承诺
发行人已取得上海证券交易所和深圳证券交易所的书面承诺,发行结束并经证券交易所和有关主管部门批准后,尽快安排在上海证券交易所和/或深圳证券交易所上市交易。
二、利息所得税
根据国家有关法律、法规,本期债券利息收入应缴纳的所得税由投资者自行承担。
三、备查文件
1、国家有关部门对本期债券发行的批准文件
2、发行人股东大会及董事会关于本期债券发行事宜的决议
3、《2003年中国石油天然气股份有限公司公司债券发行章程》
4、经审计的发行人最近三年财务报表
5、经审计的担保人最近三年财务报表
6、本期债券的信用评级报告
7、本期债券的担保函
8、上海证券交易所及深圳证券交易所为本期债券出具的上市承诺函
四、查询地址
1、中国石油天然气股份有限公司
地址：北京市东城区安德路16号洲际大厦
联系人：廖渝
联系电话：010-84886745
传真：010-84886654
邮政编码：100011
2、中银国际证券有限责任公司
地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东一办公楼8层
联系人：王戈、于丹
联系电话：010-85185505-7216、7145
传真：010-85184068
邮政编码：100738
3、华夏证券股份有限公司
地址：北京市东城区朝内大街188号
联系人：杜永良
联系电话：010-65178899-86002
传真：010-65185233
邮政编码：100010上海证券报
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