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据新华社斯德哥尔摩10月8日电 瑞典皇家科学院8日宣布,将2003年诺贝尔经济学奖授予美国经济学家罗伯特·恩格尔和英国经济学家克莱夫·格兰杰,以表彰他们分别用“随着时间变化的易变性”和“共同趋势”两种新方法分析经济时间数列,从而给经济学研究和经济发展带来巨大影响。
诺贝尔经济学奖评审委员会负责人托尔斯腾·佩尔松介绍获奖情况说,研究人员在进行
估量关系、作出预测以及检验经济学理论中的假设时,往往以时间数列,即以按时间排列的观察周期的形式来使用数据。这种时间数列显示了国内生产总值、价格、利率、股票价格等的演变。在上个世纪80年代,两位获奖者发明了新的统计方法来处理许多经济时间数列中两个关键属性:随时间变化的易变性和非稳定性。
在金融市场上,随着时间的随机波动,即易变性,具有特殊重要的意义,因为股票和各类有价证券的价值取决于易变性的风险。恩格尔发明的“自动递减条件下的异方差性”(ARCH)理论已经不仅是研究人员不可缺少的工具,金融市场上的分析家也用它来进行资产定价和证券投资风险评估。
大部分整体经济时间数列都有一个随机趋势,一次暂时的失调会产生长期持续的影响。这些时间数列被叫做“非稳定的”数列。格兰杰的重大发现是,把两个以上非稳定的时间数列进行特殊组合后可能呈现稳定性。格兰杰把这种现象叫作“共和体”。他这一方法在对诸如储蓄和消费的关系、汇率和物价的关系以及短期和长期利率的关系等经济学领域的研究中有着意义非凡的作用。
恩格尔今年60岁,现为纽约大学金融服务管理学教授。格兰杰今年69岁,生于英国,现为美国加利福尼亚大学荣誉教授。
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