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一、(CU、AL)：冲破重雾
由于在节日期间国际金属市场期铜大幅上涨，受此影响，上海期铜节后开盘出现大幅上涨行情。沪铜周三早盘大幅跳空高开，之后主要呈高位缓慢盘升走势。收盘时各合约大多有400多元的涨幅，一举向上突破了连续几周的盘整态势。
国际市场：由于中国期市的休息一周，LME和COMEX市场交投活跃程度受到一定的影响，但这一周国际铜价却摆脱了连续三周来区间震荡的格局，期铜价作出了向上突破的选择。本周二，LME三个月期铜在基金买盘和回补盘的刺激下，卖盘稀少，升至两年九个月高点收报1854美元。COMEX期铜周二也升至合约高点。据析美元走软及期铜卖盘稀少激励投机性基金大量买进期铜。而且分析师指出，中国的市场参与者结束一周长假之后，将在周三重返市场。在长假之前，中国的市场参与者是分段卖家，但因一些阻力位已被突破，他们可能转而成为买家。
技术上，LME等国际铜市保持了良好的上涨态势，短期更是对整理区域突破，期价有望进一步走高。沪铜同样突破两个月的盘整，通道上轨已被冲破。
基本面：经济指标进一步的指出了经济恢复的持续性，成为需求出现回升的预期的基础。我们要继续关注美国等西方工业国家经济指标等基本面信息，从中寻求对铜价的进一步指引。现货参考价：18920-18950元
操作建议：建立多单，止损CU0402：18600
深圳中期广州营业部：而东
二、天胶(RU)：涨停出现挑战历史高位长假后的第一个交易日沪胶市场呈现出了强劲上涨的走势，主力合约出现涨停板。早盘各月均高开白点以上，价格小幅回落之后伴随着成交量和持仓量的增加一路稳步上涨，下午开盘胶价涨势更加强劲两点后各个合约相继出现涨停，尾市近期以及主力月份以涨停报收。主力RU403合约报收于15100创下近期新高。成交79278手较上交易日增加将近两万手。
受到沪胶影响，海南电子盘全线涨停，现货月报收于13390点，上涨500点。但是各月成交量没有逐步放大，市场看涨的情绪不高，交投不活跃呈现缩量上涨的态势。
国庆长假后，各地国产标胶价格都出现不同程度的上涨，销区市场胶价倒挂的局面均得到不同程度的改观。据了解，由于货源有限，现货商惜售心态普遍较为浓厚，而受胶价高起的影响，用胶企业将需求转向复合胶等价格较为低廉的产品替代生产，因此各地国产标胶的成交仍在低谷徘徊。华北天津市场报13500-13600元/吨；华东的上海市场的价格今日报13500-13600元/吨；华南福州市场13400-13500元/吨。沈阳市场13700-13800元/吨。
国际现货市场供求关系依旧紧张，周三，泰国3号烟胶片基准合约报价120-121美分/千克，FOB标准，船期从11月到12月份，高于周二119美分的市场价格。
东京胶今日呈现出低开高走的交易行情。早盘低开后，午盘呈现小幅上涨走势。现货月0310 报收136.0上涨0.1日元/公斤。401合约报收134.8上涨0.8日元/公斤。全日共成交了12755手。图形上橡胶连续报收134.7进三个交易日的涨幅基本上收复前期9月29日到10月3日的跌幅，市场的上涨力度依旧非常强劲，牛市上涨的格局继续延续理论上137.6历史高位是此次上涨的重要压力位。
沪胶技术图形上的涨势非常良好，日K线图上近期月份已经创下历史新高，远期价格月份也继续向历史新高推进。日线图上胶价已经向上突破8月21日与9月29高点连接成的反压线，继续上冲03年2月低的历史新高。其中主力RU403合约距离前期15295点的历史高位仅仅200点左右的幅度。均线系统继续上行走势良好，成交量和持仓量继续增加说明：市场的交投开始气氛活跃，多空分歧继续加大，这为后期的上涨提供了必要的条件。
综上：在基本面继续向好，技术图形上涨势良好的前提之下：市场后市的上涨是可以预期的，后期市场的历史高位能否被有效突破是此次牛市能够延续的重要标志，就目前的情况而言随着多空双方分歧的加大，后市还将会上演更加波澜壮阔的行情。建议投资者保持多头思维。作空的投资者尽早离场观望，目前未到安全的建空时机。
操作建议：多头继续持有，RU404合约下一交易日止损(止赢)位14685。
深圳中期广州营业部张智超
三、大豆：尾市小跳水，但大势依然趋涨
国庆休市期间，CBOT大豆继续维持在高位运行，国内现货价格也稳步上扬。连豆在此利多作用下，今日再度大幅上涨，除401合约外，其他合约都一度达到涨停，市场多头气氛非常强烈，但尾盘在401合约大幅减仓并小幅跳水的带动下，各合约都有所回落，使得涨幅缩小。A0401合约开盘2880，收盘2881，涨22点，减仓5万6千多手，成交也达到44万多手，交易非常活跃；A405合约开盘2911，收盘2946，涨53点。
盘面来看，在期价即将面临3000元大关时，部分主力多头获利回吐意愿强烈，导致尾盘出现小幅跳水，但从K线组合看，连豆目前依然维持着强烈的上涨趋势，则在消化短期获利盘的压力后，连豆后市仍有继续走高的可能。所以在操作上，多头可继续持有。但盘中401大豆走势相对较弱，多单可移仓405合约。豆粕全线涨停，这在一定程度上也支持着连豆的上涨，多单继续持有。
操作建议：连豆401多单移仓405后继续持有，止损2870；豆粕403多单持有，止损2395。
深圳中期广州营业部许来仓
四、LME铜：铜铝升至新高,受基金买盘提振
LME期铜期铝周三继续上扬。基金买盘几乎把整个市场推高至多年新高。三个月期铜周三收至每吨1,869.50美元,略低于日高1,871.50,但高于周二的收盘价1,854。期铜价格目前处于2000年12月以来高点。三个月期铝是唯一未能触及多年高点的金属,但创下7月以来高点1,473.50美元。收于1,469美元,较周二收盘上涨10.50美元。
三个月期镍收报10,740美元.日高10,775,为1990年9月以来高点,周二收报10,630/40。三个月期锌收报892美元,较昨日收盘895美元微跌,但依然接近2001年6月以来高点。三个月期锡则创出32个月新高5,200美元,收报5,185美元,高于周二收盘5,170。三个月期铅收高1美元至565美元,为1998年7月以来高点。
五、CBOT大豆：大豆收低,市场等待USDA作物报告
周三，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货收盘下跌，成交清淡，全天大部分时间内，行情双向振荡，牛皮整理，但是下午交易中，受多头平仓压力，期价加速下滑。
11月大豆期货收盘下跌9.25美分，报每蒲式耳678.5美分，1月大豆期货收盘下跌8.75美分，报每蒲式耳682美分；12月豆粕期货收盘下跌1美元，报每短吨201.20美元； 12月豆油期货收盘下跌0.43美分，报每磅24.89美分。
周五美国农业部将要出台10月份的月度产量报告以及供需报告，市场分析人士普遍预期报告将会利多，美国大豆产量将会再次下调到25.6亿蒲式耳左右。而9月份美国农业部预期2003-04年度美国大豆产量为26.43亿蒲式耳。
CBOT交易员也提到，随着美元兑其他货币汇率走低，美国出口表现一直好于往年同期水平。但是由于目前美湾运往亚洲的船运费飙升到8年来的高点，限制了美国出口业务，美湾运往中国的大宗干货船运费率报价在每吨45-46美元，美湾运往日本的船运费报价现在高达每吨50美元，与之相比，上一个8年高点为每吨38美元，而一个月之前，运费仅为每吨35美元。
交易员等着周四的美国农业部出口销售报告出台，给大盘指引方向。分析人士预期本市场年度第五周里大豆出口销售介于30万吨和50万吨之间
商品基金当日净抛空1,000手，商业机构也净抛空。(文华财经)
六、近期公布的国内外重要经济数据、要闻
1、新华社周一报导,中国银行截至9月上旬人民币储蓄存款余额达到9,366亿元人民币.报导称,中国银行人民币储蓄存款今年以来新增1,262亿元,提前完成全年新增1,250亿元的储蓄存款计划.
2、美国股市周三收低,结束了连续五个交易日的涨势,因投资者等待下周将公布的大量美国企业财报,以从中寻找美国企业前景的线索.根据最新数据,道琼工业指数<.DJI>收低25.93点,或0.27%至9,628.68.标准普尔500指数<.SPX>下跌5.55点或0.53%,至1,033.70.Nasdaq综合股价指数<.IXIC>收低13.30点或0.70%,至1,894.55
3、美国商务部周三公布,美国8月趸售(批发)库存下降0.2%,上月为持平。
(以上信息由深圳中期广州营业部信息研发中心提供）
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