|
文/王军
加入世界贸易组织后，中国经济发展跨入了一个新里程。中国金融业既面临巨大发展机遇，也面临严峻的挑战。
为适应金融业信息化、国际化和综合化经营的发展趋势，国内金融界积极探索新的发
展思路。作为一种尝试，在中国人民银行、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会的大力支持下，经国务院批准，中国中信集团在整体改制的基础上，通过内部整合，组建了中信控股有限责任公司，并于2002年12月5日正式挂牌运作。中信控股公司的成立，不仅是中国中信集团经营体制改革的重大举措，也是中国金融业经营体制改革的有益尝试。
金融控股公司首先出现在美国，但作为国际金融经营体制的重要创新，受到越来越多的国家和地区金融业的重视。近几年，组建金融控股公司已成为东亚地区的一股潮流。中国加入WTO后，大型国际金融控股集团，凭借综合化经营的优势，加紧在中国的金融业布局。由于受到经营范围的限制，国内金融机构面临着前所未有的竞争压力。金融控股公司具有“集团控股、联合经营；法人分业、规避风险；财务并表、各负盈亏”的特点，在现有金融监管体制下，推动我国金融服务业向综合化经营平稳过渡，金融控股公司就成为必然的选择。
早在1997年，中信集团就提出了成立金融控股公司的设想，目标就是要通过整合金融子公司，向客户提供“一站式”金融服务。中信控股公司作为国内首家金融控股公司正式运作以来，已在建立统一金融信息网络平台、建立风险控制系统和开发交叉型综合金融产品等方面做了积极努力。由于金融控股公司在国内还属于新生事物，作为分业经营环境下的一种金融组织形式创新，如何经营，如何监管，一直是金融控股公司和金融监管部门亟待研究解决的重要问题。
首先，金融控股公司的发展战略问题。在金融业竞争日益激烈的市场环境下，制定一个什么样的发展战略，对金融控股公司至关重要。从长远看，金融控股公司必须树立“以客户为中心”的经营理念，通过发挥集团资源的协同效应，向客户提供“一站式”金融服务。
其次，资源的整合问题。有效的资源整合是金融控股公司成功运作的重要基础。资源整合涉及多方面内容，但关键是怎样按照发展战略的要求和客户的个性化需求，进行人员、财务和业务线的整合，向客户提供“量身定做”的综合金融服务。要实现这三种资源的有效整合，必须有强有力的信息技术支持，建立统一的数据库和信息中心，实现各机构的资源共享。表面上看这只是技术层面的改变，实质上是整个控股公司的基础建设迈出了综合化经营的第一步。这种技术基础建设层面的统一扩展到经营层面就是如何发展金融交叉产品。在目前条件下，这也是金融控股公司核心竞争力之所在。
再次，内部风险控制制度建设问题。金融控股公司在经营上具有很强的优势，但如果发生系统性风险，它造成的危害比单一金融机构更大。因此，建立金融控股公司严密、严格、有效率的风险管理制度至为重要。如何避免资源过度集中、如何让财务透明化、让投资者了解金融控股公司每一个金融子公司的运作情况，以及如何保障客户的隐私权等都是必须考虑的。在酝酿组建中信控股公司时，我就要求中信控股的同事，要研究建立一整套统一、严密、灵敏、有效率的机制来防范和控制金融风险。目前中信控股公司已经成立了审计协调小组，建立了对所属子公司的风险控制和审计监督模式。
最后，政府的支持和监管问题。在分业经营、分业监管的体制下，金融控股公司扩展业务范围、开发交叉型金融产品等都需要政府在法律和政策层面的支持。2003年8月6日，温家宝总理主持的国务院常务会议讨论并原则通过了《中华人民共和国人民银行法修正案(草案)》和《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》和《中华人民共和国银行业监督管理法(草案)》。这三项金融法律为金融业通过金融控股公司进行综合经营拓展了发展空间，将对中国金融业的发展产生积极与深远的影响。随着经济金融改革的深化，需要逐步改善我国金融控股公司发展的法律和政策环境。
目前，国内金融控股公司的发展还处于探索阶段。我们在实践中将对前述几个方面的重大问题继续做深入研究，为中国金融业的持续发展和综合竞争力的提高做出贡献。
(作者为中国中信集团董事长、中信控股有限责任公司董事长)
| 
