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近期部分东北板块股票在弱市中上行,成了近期疲弱市场的一道靓丽风景线。那么,究竟该如何看待东北板块的走强?
东北板块近期显著走强
东北板块主要指的是黑、吉、辽三省的上市公司组成的板块,目前沪深两市累计有124
家东北上市公司。东北板块走强是最近的事情,尤其是最近几个交易日大盘出现急速下挫,东北板块个股走强更是令市场侧目。
最近6个交易日中,沪深两市涨幅前30名的股票中有7只个股是东北板块个股,它们分别是沈阳机床、沈阳化工、阿继电器、辽通化工、银基发展、通化金马、东北药,其中沈阳机床更是以12.11%的升幅位居两市阶段涨幅第二名。值得一提的是最近6个交易日沪综指下跌2.29%。
有资金进入东北板块,其目的值得关注
走强的东北板块个股大致可分为以下几类:超跌反弹型,如阿继电器、辽通化工等即属于此类；顺势加速型,沈阳机床即属于此类,因为在东北板块整体走强之前,沈阳机床即已经显示出强势；资金推动型,沈阳化工属于此类,从量比状况可以看出这一点,近期大量资金介入使得其成交显著放大。
以上情况显示,有部分资金有目的地进入了东北板块,这一点是不容置疑的。问题的关键是,必须判断出该股资金介入的真实目的,是看好东北板块个股的前景,进而介入该板块个股呢?还是老庄借机推高以便出货?要分清这点,又必须对影响东北板块个股定位的因素进行分析。
影响东北板块定位的两大因素
第一是政策影响。今年8月初的一个级别相当高的座谈会,为东北的发展指明了方向--东北攻坚、西部开发、东部保持的策略将成为近几年内我国区域经济发展的主要方向指引。东北的部分产业和公司有望在政策影响下迎来第二次腾飞。
第二是上市公司本身状况。传统产业为主、整体指标较差是东北上市公司的两大特征。2002年东北上市公司的平均每股收益、净资产收益率等指标均为市场平均水平以下。
所以,从现实情况来看,东北板块整体走强尚欠缺足够条件,但由于有政策的扶持,少数东北上市公司可能因而收益,其股价也有望出现好的表现。
少一些地域概念,多一些公司研究
那么,是否东北板块个股就没戏了呢?笔者认为非也。事实上,我们看到上半年市场上表现相对出色的一汽轿车、金杯汽车、凌钢股份、鞍钢新轧、国电电力等个股,均是东北板块。也就是说在市场尚未发掘东北板块时,部分东北板块个股已经有相当好的表现了,当时人们少有将它们归之于东北板块。
反观现在,东北板块概念渐热,但真正走强的东北板块个股也只是几只而已,甚至不如当初。这说明什么问题呢?
在国际化的大背景下,在价值投资日益受到各方重视的背景下,应当少谈一些地域概念,多做一些公司研究,或许才是市场真正需要的。在公司研究的框架下考虑地域的影响,而不是在地域的范畴内去选择公司。
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