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记者 何晓晴
日前，中国证监会发布了《基金信息披露编报规则第1号〈基金财务指标的计算与披露〉》和《基金信息披露编报规则第2号〈基金净值表现的编制与披露〉》两个“编报规则”。
据悉，基金信息披露体系中的“基本准则”及五个“内容与格式准则”也将在近期陆续发布。应该说，监管部门此举符合我国证券市场基金业大发展的需要，是势在必行之举。
目前，中国证券市场已有86只证券投资基金，总规模达到1616亿份，超过国内Ａ股流通市值的12%。其中，开放式基金试点两年以来，首发规模累计超过1000亿份。基金规模的迅速壮大，与几年前已不可同日而语。
但是，我国证券投资基金信息披露所依据的规范，迄今仍是1997年11月《证券投资基金管理暂行办法》发布实施后开始建立、1999年基本形成的基金信息披露规范体系。包括《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第三号《证券投资基金招募说明书的内容与格式》、实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及其补充通知等文件。
尽管这套与国际惯例基本接轨的基金信息披露规范体系，在促进基金市场健康快速发展和保护基金持有人利益方面发挥了重要作用，但随着近年来基金市场的快速发展，新情况、新问题不断出现，原有基金信息披露规范体系已经不适应基金业迅速发展的需要。比如：基金缺乏合理的净值估算系统。基金净值估算系统的不完善已经给基金业绩的评价带来了困难。
基金也缺乏风险度量的措施。成型的风险定量分析包括：方差风险计量法、LPMS风险计量法、β系数法以及VAR法，其中VAR法广受应用。尽管这些方法在中国的运用尚需时日，但基金管理公司对风险的控制必须要有一个量化的标准，否则，主观臆断将放大基金的经营风险。
基金还缺乏健全的内部会计控制制度，以保障会计记录的真实、有效。国内基金管理公司中，由于人手少而导致对会计基础工作的忽视。封闭式基金的季度报告和周报中常有数据勘误公告，而这些数据失误，对开放式基金的申购和赎回都会产生影响。
有鉴于此，自2002年8月起，中国证监会根据近年来我国基金信息披露的监管实践，考虑到未来市场发展的需要，在借鉴国外基金信息披露规范经验的基础上，对原有基金信息披露规范体系进行了研究，经业界专家三次讨论和论证，拟建立以“基本准则”为原则指导、以“内容与格式准则”为操作指南、以“编报规则”为特别补充、以“规范解答”为规范解释的新的基金信息披露规范体系，最终目标是形成一个公开透明、纲目兼备、层次清晰、易于操作、公平执行的完整体系，保证基金披露信息的及时、真实、准确和完整，促进基金管理人诚信运作经营理念的树立，更好保护基金持有人的合法权益。
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