|
正在热销的融通通利基金宣称，年收益率最高可达7．8％至17．8％，最低也有5．6％至7．6％
融通通利基金是否在吹牛？
目前正在全国各地工商银行、民生银行和交通银行等金融机构柜台销售的融通通利基
金，由于其提出的收益预测率较具吸引力而在全国各地热销。工行广东省分行个人金融部总经理谢海昌介绍，该基金于8月6日开始销售，至9月中旬，广东地区工行系统已售出4500万元。加上其它银行在全国各地的销售额，目前该只基金的销售额已突破4亿元。
在目前基金收益全面下降、封闭式基金折价严重的情况下，融通通利系列基金为何热销？基金管理公司提出的收益能否保证，其依据是什么？是否具投资价值，值得探讨。
工行：对合作伙伴有信心
按照中国证监会的规定，每只基金只要在认购期间内销售额超过2亿元便可宣布成立，1个月后便可上市流通。到目前为止，每只开放式基金认购期内的销售额都在2亿元以上，也就是说，我国自诞生首只开放式基金以来，每只开放式基金的销售额均达到要求并顺利上市流通。而8月份结束认购期并刚刚宣布成立的由工商银行代销的保障型国债（保本）基金销售额却达到45亿元，令本来较为冷淡的市场备受鼓舞。
工行乘胜出击，经过银行间的激烈竞争，这次又成为融通通利系列基金的主代销银行和托管行。据悉，这是工行代销并托管的第三只基金。工行在销售这只基金时，根据该基金的投资比例及组合特点，命名为“金算盘理财套餐”，并在宣传单上写明“该基金是属于类似储蓄又超越储蓄的理财产品。收益高、费用低、安全性好”。按宣传单上的收益预测表，年收益率最高的达到7．8％至17．8％，最低的5．6％至7．6％。
众所周知，目前储蓄存款利率一年期只有1．98％，类似储蓄的融通通利基金的收益为何能有如此之高的预测率呢？虽属预测，但其预测收益率是否太夸张了？对此，工行广东省分行个人金融部总经理谢海昌指出，我们是该只基金的代销银行和托管行，但对于合作伙伴的选择，工行是较为严格的。至于如此高的收益预测，宣传单上注明，这个收益只能作为一定参考价值，不作为今后收益的保证。该系列基金今后能否达到这个目标，或者超过这个收益，只能靠现实来证明。不过，谢海昌在与记者交谈时多次表示，工行对融通基金管理公司的管理水平和能力，很有信心。
融通基金：通利与众不同
据融通基金管理公司总经理张涵介绍，通利系列基金由融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长基金三只子基金组成，是国内目前最具特色的系列基金之一。三只子基金投资对象不同、收益风险特征各异，分别适应不同类型投资风格者的需求，其中债券基金具有保值作用，两只股票基金发挥增值作用，投资者可自由根据市场状况及自身财务情况在各基金之间进行基金份额转换，实现保值增值的资产配置规划。这样的系列基金具有品种全、可转换、安全性高、收益率更高等优点，是类似储蓄又超越储蓄的优势理财品种。
对于不菲的年收益预测，张涵解释说，预期收益率根据模拟投资组合的历史表现测算而来，仅作参考，不作为对未来收益的保证。不过他强调，这个预测有比较扎实的依据。
其一，各个套餐投资比例各异，有利于分散风险。增值套餐的构成是债券基金占20％、深指100指数基金40％、蓝筹成长基金40％；稳健收益套餐由债券基金40％、深证100指数基金30％、蓝筹成长基金30％构成；避险保值套餐由债券基金80％、深证100指数基金10％和蓝筹成长基金10％构成。
其二，融通基金管理公司有较好的管理基础。今年第一季度，融通管理公司整体收益率达到7．79％，在所有基金管理公司中业绩名列第三。其中融通新蓝筹基金成立9个月收益率达到10．78％，并已作了三次分红，分红率达到6％。因此，预计三款套餐将会超过5％。
其三，融通通利系列基金将更加注重售后服务。在全国率先推出零认购费，即投资者在认购时无需缴认购费用，赎回基金时缴纳，但按每持一年便递减25％的费率计，即持满4年，认购费便为零。同时，可以免赎回费，即基金持有者达到3年以上的，赎回费便为零。此外，分红所得免缴纳所得税，这样便提高了投资收益。
本报记者 朱桂芳
| 
