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友邦新版万能险上市、太平人寿团体投连险出台，种种迹象表明投资型保险酝酿突围
本报记者 周文亮
在7、8月份相继停售部分投资型保险之后，这类保险产品在市场上出现了一段时间的断档。一向对投资型保险谨慎的友邦保险本周率先在广州推出首个符合中国保监会《人身寿
险产品精算规定》的万能险。
无独有偶，在此之前，太平人寿推出了新的团体投连险，目标直指企业年金市场。而据记者了解，目前运作投连险最多的平安保险，也正在酝酿新的投连险产品。看来，投资型保险产品突围在即。
兼具投资功能的险种有市场
就在早几个月分红健康险陆续停售之时，记者接触到的不少业内人士对此颇有微词。平安保险一位精算师就认为，投保人对分红确有期望，尤其是一些较高收入者，对兼具保险、投资功能的产品有很高的认同度，原来分红健康险的销售情况就说明了这一点。
新近推出具有投资功能的万能险的友邦广州分公司对此次推出的产品充满自信。该分公司总经理赖均良认为，不久前，保监会颁布了《保险公司投资债券管理规定》，提高了保险公司投资债券的比例。目前，保监会及有关部门还有意为保险资金进入基础建设项目投资开禁，而《保险公司管理规定》（征求意见稿）已删除了保险公司资金不得投资境外的规定，意味着为保险公司投资境外预留了空间。
种种迹象表明，保险资金运用渠道正日益拓宽，而投资渠道多元化正是保险公司推出投资型保险的必要前提。也有保险业投资人士认为，中国保险市场正处于上升期和开放期，而目前中国股市处于低迷期，深跌的可能性不大，正是保险资金较佳的介入期。
事实胜于雄辩。今年上半年信诚人寿和平安保险的投连险产品的收益率是最能说明投资成果的。据公开信息，信诚人寿“运筹”智选投连险基金账户和增值账户上半年分别取得了6.05%和2.15%的收益率；而平安团体退休金投连险进取账户、平衡账户也分别取得了4.8%和3.47%的半年收益率，连稳健账户的半年回报率也达1.6%，远高于银行同期存款利率。
各类险种特点不同
投资型保险目前主要包括投连险、万能险和分红险，它们的共性是除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资账户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资账户资金的业绩联系起来。当然，投资型险种是不太顾及投保人身后事、而更多惠及投保人生前的险种。
不同的是，它们的侧重点应各不相同。万能保险具有一定的保证利率功能，这点与分红保险大致相同，既有保证的最低利率，又享有较高利率带来回报的可能性。而分红险的利率具有很大的不确定性。
万能险更以缴费与支取的灵活多变而著称。赖均良举例说，一位男士若在25岁投保此险种，其保险费为1万元。此时，该男士的基本保额为10万元。当他27岁结婚时，夫妻需要更多的保障，他应该追加1万元趸缴额外投资保险费。此时，他的保额为20万。如果这位男士在30岁生子，三口之家的保障应该再次提升为30万，他需要再次追加保费2万元。此人士32岁买房时应将保额提高至50万，而当年只需追加保费5000元，此后每年缴费1万元。当他45岁、儿子读大学时，他不仅无需缴纳保费，还可连续7年每年中途支取1万元，以供儿子读完大学和研究生。
相对于投连险风险收益全由投保人独自承担，即投保人在获得基本保障的同时可能面临血本无归的局面，万能险除基本保障功能不受投资表现影响外，还有着最基本的保底收益，如友邦广州公司新近推出的万能险，每年最低保证利率为1.75％，高于银行一年期1.58％的实际存款利率（剔除存款利息税后）。
专家提醒，投资型险种比较适合中产阶层，一个中产者如果希望自己的财务状况不会随着事业的起落而大起大落，又不愿意自己花费心机打理财务，就适合购买此类保险。不过，购买之前，投保人应该明白万能险、投连险和分红险等投资型险种的运作和保险公司提取的各种费用。
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