招商证券总裁挂冠而去(组图)

　　证券公司营业部经理往往被授予了很高的权力，在缺乏有效监管的情况下极易出事。吴伟洪　摄

　　杭州营业部挪用2亿多国债回购资金东窗事发

　　招商证券总裁挂冠而去

　　在《证券公司债券管理暂行办法》即将出台、众券商皆在为之奔忙的时刻，招商证券却显得异常的平静。

　　“由于2002年亏损，我们已没有发债资格。”招商证券一位人士告诉记者。

　　更令人吃惊的消息是，招商证券总裁牛冠兴已于近日提出辞职。

　　从1994年到现在，牛冠兴陪伴着招商证券已走过10个年头，招商证券也在一步步发展壮大，在此时刻牛的突然请辞，显得颇为突然。

　　证券业风云变幻、人物更换如走马灯，不知不觉，牛冠兴已经可以说是中国任职时间最长的一位券商老总，牛的离去，甚至可以说标志着一个时代的结束。

　　牛冠兴曾经被证券业视为“最为稳健”的一个老总，牛的黯然离去，对券商甚至中国证监会的影响，将是爆炸性的，其辞职的理由更是折射出国内券商业难以根治的内伤。

　　亏损导致上市梦成空

　　关于牛冠兴提出辞职的原因，其中一条是招商证券近期业绩不佳、2002年亏损。

　　由于去年行情不佳、大多数券商都出现了亏损，为何招商证券的亏损就带来如此的压力呢？

　　“原因在于招商的上市计划因此被无限期搁浅”。一位招商证券人士如此表示。

　　据了解，早在2000年下半年，招商证券即向中国证监会递交了公司上市的申请，牛冠兴对此表示：“证券公司要想成为‘百年老店’，就必须上市，上市后我们就可以从券商第二梯队进入到第一梯队的行列。”一旦借力资本市场，后起的招商证券将能够撬动老牌券商的江湖地位、成为券商生力军的领跑者。

　　据介绍，在下定了上市目标后，在公司管理层的重视下，招商证券上市速度推进很快。2000年8月份，招商证券董事会通过有关上市的董事会决议后，其后，由投行部和办公室、研究部共同组成的筹备小组开始工作。并在不久即向中国证监会正式申请改制。

　　为了改制成功，招商证券还聘请了境外的毕马威会计师事务所和蛇口华鹏会计师事务所同时进场，进行上市前期审计工作。其后在2001年12月，公司整体变更为股份制公司。

　　2002年7月，公司改名为“招商证券股份有限公司”。

　　在改制当时，招商证券信心十足，并打算2003年上市。

　　但是天不遂人愿，2002年大盘的低迷、自营业务的不景气，导致招商证券当年亏损，上市一事遂成黄粱一梦。

　　“目前中国主板上市要求的是发行前三年连续盈利记录，在2002年亏损后，公司要到2006年才能申请上市，而且这几年能否连续盈利也难说。”一位知情人士分析道。

　　“我做证券公司老总近十年了，2002年我有一个感受，这一年是券商老总最难做的一年。从市场下跌来说也好，从公司经营来说也好，都是这样。”这是牛冠兴发出的感叹。

　　杭州营业部经理自首

　　知情人士透露，2002年亏损导致公司上市无望还只是牛冠兴提出辞职的原因之一，最主要的原因是，招商证券杭州营业部出事了。

　　此消息早在今年5月即在招商证券内部流传，到了6月随着公安部门的介入逐渐为外界了解。

　　2003年4月，世纪中天的股价开始雪崩，12天内股价由23元的高位狂跌至6．05元，一些券商因配合世纪中天庄家炒股而深陷其中，招商证券即是其中之一。

　　据了解，在世纪中天崩盘之前，招商证券杭州营业部总经理薛广洲把超过2亿多的国债回购资金，私下挪用给深圳一家房地产公司炒作世纪中天。

　　在世纪中天连续跌停板的十多个日子里，招商证券杭州营业部某账户上的资金巨减，实际亏损接近2亿元。更让人惊讶的是，处于营业部监控之下的这一账户上的剩余资金竟然也被这家公司悄悄取走。

　　据招商证券有关人士透露：“薛广洲也是被人骗了，他是一个牺牲品。”

　　不过也有人表示薛广洲肯定从中捞了好处，该人士表示：“世纪中天从10元以下启动，中间经过数次大比例除权后，至2003年3月最高见到24元，该价格复权后相当于80元左右。按此分析，世纪中天主力持仓成本甚至降到3元左右，对于风险如此巨大的股票，很多券商都不愿接盘，而薛广洲却把客户的资金变成了世纪中天的股票，这中间有什么故事不得而知。”

　　据了解，出事后，杭州营业部于今年6月中旬向浙江省公安厅报案，称营业部总经理薛广洲、副总经理郭某、清算部主任吴某由于个人道德问题，利用营业部名义挪用资金4000万元，目前已经没有偿还能力。

　　而在此之前，招商证券深圳总部已在深圳市公安局经济犯罪侦查处报案，深圳警方已立案侦查。

　　在招商证券深圳总部报案后，薛广洲等三人到公安局自首并被关押。

　　据了解，此次2亿多元的大案引起了公安部的关注，公安部已经将此案列为大案要案，下令深圳警方尽快破案。

　　“招商证券受这起案件影响非常大，不仅是对公司业绩的影响，更重要的是对公司声誉的影响，因为招商证券作为一家成立10年的老牌券商，此前从无不良记录，这是公司一直引以为豪的。”招商证券某人士表示。

　　据悉，此次事件之后，部分公司已取消了本来委托给招商证券的委托理财，事件影响可见一斑。

　　正是在这样的压力下，牛冠兴向招商证券董事会提出请辞。

　　本报记者　程林牛冠兴：招商证券10年元老　　1955年2月出生，中南财经大学经济学硕士，高级经济师。曾任中国工商银行武汉市分行办事处主任、党委书记、副行长，招商银行信贷部总经理。

　　原招商证券董事、总裁，招商基金董事长。