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高成长企业投融资与并购—如何利用资本市场将企业做大做强
主办单位：第六届中国北京国际科技产业博览会组委会办公室
承办单位：北京文网公司(http://www.WorldCN.com)
特别协办单位：中关村科技园区总部基地、英国道丰国际集团有限公司
时间：2003年9月13日17:00—18:00
地点：北京嘉里中心饭店大宴会厅
主持：《财经时报》副总编钮文新
对话嘉宾：信中利投资集团董事长、总裁汪潮涌
中国创业投资有限公司执行董事、副总裁赵军
京华山一企业融资有限公司执行董事、企业融资部主管温天络
《福布斯》环球(亚洲)副主编兼上海首席代表范鲁贤
加拿大联邦国际金融公司总裁王普旭
北京科技园置业股份有限公司总裁诸一军
如何利用资本市场，将企业做大做强(资本运营与高成长企业发展专题)
企业做大做强，上市是最好的选择吗？面对政府监管与公众关注，你如何面对资本？
企业融资(Financing)：企业信贷融资、企业债券、风险投资VC，企业上市(IPO)，企业并购(M&A)，投资者关系管理(IRR)等，企业要全面掌握。
一、会议背景
经中华人民共和国国务院批准，第六届中国北京国际科技产业博览会(简称科博会)由国家科技部、外经贸部、教育部、信息产业部、中国贸促会、国家知识产权局和北京市人民政府共同主办，将于2003年9月在北京隆重召开，北京科博会原来名称为中国北京高新技术产业国际周，也就是国际周，是一个国家级、国际化的大型科技、经贸交流活动，自1998年以来已成功举办了五界活动。我国党和国家领导人十分关心和支持科博会，届时将出席科博会有关活动。为了促进中国搞成长企业与金融市场的健康发展，第六届科博会特举办高成长企业与金融市场国际论坛。
众所周知，自改革开放以来，中国经济始终保持高速增长，中国企业也伴随着中国经济一起高速成长，而中国入世、全球化及信息技术的迅猛发展使中国高成长企业面临着空前的挑战，如何保障高成长企业在高速发展的过程中避免出现管理、资金等诸多问题，如何学习借鉴跨国公司的经营管理经验，如何在激烈的变革时代做大做强，将是中国高成长企业兴衰成败的关键。
同样，在全球经济一体化和信息革命的推动下，金融资本市场作为现代商业社会的基石，在企业管理中发挥了越来越重要的作用。从某种意义上说，金融资本是现代企业的生命。中国已经加入WTO，世界上最大的市场将对外全面开放，外资企业挟巨资而入，国内金融资本市场的自由竞争时代即将到来。我们可以看到，近年来，规模庞大的并购浪潮此起彼伏，世界范围内的产业结构调整正以并购重组的形式展现出来。而与此同时，党的十六大强调进一步深化国有资产管理改革，我国新一届政府将成立国有资产管理委员会，外资及民营企业并购国有企业，也就是说外资及一部分大型民企并购国有企业将成市场热点。我国高成长企业急需通过战略性产业整合，对现有资产进行并购重组和优势互补，从而实现低成本的规模扩张，调整经营战略，迅速做大做强。
另外一方面，1993年，中国青岛啤酒在香港交易所成功上市，从此揭开了中国企业海外上市的序幕，2003年，中国企业海外上市十周年，鉴于中国大陆A股市场的低迷状态及中国创业板迟迟未开的局面，中国一大批发展势头良好的高成长企业再次把融资上市的目光锁定在海外证券市场，可以说，海外上市国际融资成了中国广大高成长企业可持续发展的必然选择。据悉目前在中国证监会报名登记海外上市的中国企业已有数百家，他们有许多企业是想去香港上市，而目前国内大小券商手中排队等候去其他境外交易所上市的企业总数据说至少在1000多家。而众所周知，因为911、伊拉克战争及金融体制等多方面的原因，世界三大经济体——美国、欧盟与日本的经济发展均出现一些问题，所以，目前国际资本市场、国际投资机构与世界产业巨头都纷纷看好中国市场，看好中国经济，都将中国看着是投资宝地，特别是看好那些具有良好赢利能力与发展潜力的高成长企业，举例为证，2002年，中国FDI再创新高，超过500亿美元，历史性的第一次超过美国，成为全球FDI第一大国。
总之，2003年，中国的资本市场将进入一个改革、开放与发展的新时期，中国将出现产业整合与企业并购的新的竞合格局，中国高成长企业需要适应这即将到来的竞争与挑战，需要转变企业经营机制，完善公司治理结构，建立现代企业制度，迅速抓住国有资产管理改革的大好机遇去兼并收购，进行低成本规模扩张，同时抓住中国金融市场改革开放与国际资本市场看好中国之机去海外上市，从而提高企业的核心竞争力，做大做强，实现可持续发展。
综上所述，正是在这样的背景下，第六届北京科博会将于9月13日在北京嘉里中心饭店举办本次圆桌对话。
二、会议议程
会议共计60分钟左右，会议过程如下：
1、主持人钮文新简短介绍会议主题及每位嘉宾，此过程5分钟左右；
2、每位嘉宾就会议主题从不同角度发表自己观点,每位大约3分钟，此过程30分钟左右；
信中利投资集团董事长、总裁汪潮涌从企业并购的角度谈高成长企业的发展
中国创业投资有限公司执行董事、副总裁赵军从企业投资的角度谈高成长企业的发展
京华山一企业融资有限公司执行董事、企业融资部主管温天络从从企业融资的角度谈高成长企业的发展
加拿大联邦国际金融公司总裁王普旭从企业加拿大上市的角度谈高成长企业的发展
《福布斯》环球(亚洲)副主编兼上海首席代表范鲁贤从专业媒体的角度看高成长企业与资本市场
北京科技园置业股份有限公司总裁诸一军从企业家的角度谈资本市场在高成长企业发展中的巨大作用
3、主持人钮文新给每位嘉宾提一个问题，回答，此过程15分钟左右；
4、观众提问，嘉宾回答，或嘉宾互相问答，此过程15分钟左右。
三、嘉宾简历
1、信中利投资集团公司董事长兼总裁：汪潮涌
汪潮涌先生为信中利投资集团公司(ChinaEquitysgroupsInc.)董事长与CEO。创建于1999年5月的信中利，是中国领先的民营商人银行(Merchant Bank),致力为中国高成长企业提供专业化与国际化的投、融资服务，其主要业务包括风险投资、投资银行业务及投资管理业务。作为投资人，汪先生担任北京瑞星电脑科技公司、朗新信息技术公司、中华数据广播技术公司、大鹏控股公司等公司董事。同时汪先生也是国家经贸委/世界银行项目顾问、国家开发银行投资业务顾问以及香港中华创业投资协会创始理事及秘书长。
在归国创业之前，汪先生在国际著名金融机构任职十多年，是中国留学生最早进入华尔街的投资银行家之一。1987-1990年，汪先生任职于美国大通银行纽约总部，从事不动产融资与金融资产证券化工作。1990-1993年，汪潮涌先生任职于标准普尔证券评级公司，担任纽约结构融资部副主任，从事资产证券化评级业务。1993-1998年，汪先生曾就职于美国摩根士丹利投资银行，任亚洲公司副总裁兼北京代表处首席代表。作为摩根士丹利中国投资银行业务的创始人之一，汪先生直接参与和负责为财政部、中国银行、中国东方航空公司、上海实业、北京大唐发电公司、北京控股有限公司等中国政府和企业的海外融资业务，海外融资总额达数十亿美元。
1999年至今，汪先生全面负责信中利的投资与投资银行业务，在科技、传媒与金融服务领域共投资十多家公司，也为十多家中国公司私募融资数亿美元。2000年与2001年，汪先生分别被评选为中国20名最活跃的风险投资人，信中利也被评选为“中国十大本土风险投资公司”。
汪潮涌先生于1984年获华中理工大学管理工程学士学位，1984-1985在年清华大学管理学院攻读研究生课程，1985年赴美留学并获美国罗格斯大学工商管理硕士。
2、中国创业投资有限公司执行董事、副总裁赵军
赵军博士现任中国创业投资有限公司执行董事，负责公司在中国的投资业务。赵军博士的银行生涯始于1988年，效力于美洲银行上海代表处。在加盟中国创业投资有限公司之前，赵军博士曾在美国从事过多年的跨国公司的项目管理，公司兼并重组以及商业拓展的工作。赵军博士曾获得美国休斯顿大学工程学博士学位以及耶鲁大学的工商管理硕士学位。
中国创业投资有限公司(ChinaVest)成立于1983年，是一家著名的美国风险投资公司，总部位于旧金山。1996中国创业投资公司被美国华尔街日报评为“第一个专注于中国的创业投资基金”，它是在中国地区建立的最早的一家独立风险投资公司。公司的唯一使命即为在大中华地区进行创业投资。自成立以来，中国创业投资公司旗下的5个基金共管理超过3亿美金的资产。为中国创业投资有限公司提供资金的机构包括福特基金会、IBM养老金、贝尔大西洋公司、约翰·汉考克保险公司和加利福尼亚州立大学等。中国创业投资公司一直在关注和追踪大中华地区的经济发展：从经济起步阶段的外向型轻工业品的制造业，到最近的新兴电讯和信息技术行业。作为连结美国资金和中国企业家的桥梁，中国创业投资公司做了卓有成效的工作。著名的案例包括，亚信：中国通信及互联网基础建设的先驱，由田溯宁、丁健等成功创建。维珍(亚洲)：世界著名品牌，行业覆盖唱片、娱乐、消费品、通信服务、航空公司。德记洋行：中国消费品分销系统的领先者，是喜力啤酒、依云矿泉水在中国的独家分销商。鑫达实业：全球著名的收藏品及玩具的制造商，早在1997年成功地在美国NASDAQ上市。环球物流：座落于北京内陆港，是中国最早的先进的物流分拨中心。
3、范鲁贤《福布斯》社(亚洲)副主编、《福布斯》杂志国际版
范鲁贤已为美国高层次媒体报道亚洲企业新闻十几年。自2001年初进《福布斯》社任副主编以来，他已采访过和写过许多亚洲企业领导人，包括联想集团总裁柳传志、台湾半导体制造公司总裁莫里斯·张、福摩萨塑料集团总裁Y.C.王、海尔集团总裁张瑞敏和BenQ总裁K.Y.李。去《福布斯》社之前，1991-1997在台北和上海任《布隆伯格新闻》记者，1998-2000在台北任《亚洲华尔街日报》记者。
范鲁贤2002年5月为《福布斯》写过一篇封面故事，其中把上海称为对全世界企业家来说最好的城市。六个月后，他被任命为《福布斯》设在上海的驻中国大陆首家办事处社长。该办事处今年1月开张，将帮助扩大《福布斯》对中国日趋重要的经济和企业家的报道。范鲁贤还负责《福布斯》中国富豪榜的编撰工作。
范鲁贤获威斯康星-麦迪逊大学农业与资源经济学硕士学位。能说一口流利的中国话。已婚，有一个女儿。
4、京華山一國際(香港)有限公司介紹
1998年初，當時尚名為『京華證券』以近9000萬美金收購日本四大券商之一的山一證券香港子公司，而正式定名為京華山一國際(香港)有限公司;二零零零年七月，合併元大證券香港業務後，京華山一已發展成在香港注冊，擁有25年營呓涷灒袉T工約400人之綜合性券集團。現時，該集團在北京、上海、深圳、台灣、日本與美國皆設有據點。
至今為止，京華山一一直以:根在香港、背靠兩岸三地、面對世界之投資銀行為已任，結合國際人才、投入資源，進入大陸市場，並專注於為大陸企業來港上市融資。
至香港創業板市場成立以來，京華山一是最活躍保薦人之一，尤為注重為大陸企業在資本市場上拓寬融資渠道。目前已有超過24家公司通過京華山一保薦在香港創業板上市，總集資額超過30億港幣;其中包括眾多以H股及紅籌形態上市公司，如南大蘇富特、成都托普軟件、杭州新利軟件、湖南國訊、江西金鼎軟件、北京首信、浙江浙大網新蘭德科技等。在全部16家以H股形式上市的公司中，京華山一是其中4家之保薦人，績效均列第一。由1996至今，京華山一和其集團企業共為超過40間企業在香港主板或創業板成功上市融資，總集資額約69億港幣。
京華山一也擁有中國外資股(B股)經紀商及主承銷商業務資格，包括上海2個及深圳2個B股交易席位，曾擔任閩燦坤、凱馬等公司B股國際協調人及聯席主承銷。此外，京華山一是在香港擁有最多分行的證券公司，並早於二零零零年初投資巨額資本，建立連接各分營業點之全方位網上綜合交易平臺，向全球投資人提供更廣泛和多元化的金融服務。
5、加拿大联邦国际金融公司总裁王普旭
王普旭，多年一直从事金融证券工作。近年来为亚洲公司的融资提供了大量的服务，其中包括风险资本，投资银行业务，尤其在对CDNX推出的风险资本库的上市融资方面做出了很大的贡献，在1999年成功地联合CDNX在中国举行了大型的市场推广及资本运作的专题研讨。其工作得到了加拿大风险资本交易所(CDNX)、加拿大著名券商YORKTON证券公司以及R&CO的赞同和支持，总裁CHRIS WANG先生作为创始人，并以成功的专业人士荣载了加拿大2000年专业成功名录。CHRIS WANG先生作为加拿大多元文化传播公司(CMC)的总裁，在过去的时间中为中加友好及缔结姐妹城市方向也做了大量的工作，曾先后为几个城市建立了长远的联系。同时也为加拿大与亚洲各国的贸易往来做出了很大努力。多年来，一直致力于帮助亚洲公司发展北美市场业务。
王普旭现任加拿大联邦国际金融公司总裁。加拿大联邦国际金融公司是一间成立于1997年的专业金融咨询顾问管理公司，总部设在加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市。加拿大联邦国际金融公司主要业务范围是为加拿大及北美地区国际间金融投资、拆借及证券方面提供专业的顾问服务。联邦金融公司一直朝着业务全球化的方向发展，特别是亚太地区已发展成为业务发展的主要市场。这一点从其所服务的客户来源可见一斑。自1998年后半年以来，已为来自日本、台湾、香港、新加坡、泰国和马来西亚等地的客户在北美投资、上市、同业拆借、信用转换等方面提供过高效率的全套策划方案，具有很强的专业影响力。
除了这些专业金融服务之外，联邦金融公司还联合北美及欧洲的风险投资商在亚太地区，主要是中国地区进行直接投资。我们的主要合作伙伴包括约克顿加拿大公司，约克顿美国公司，加拿大哈泼与哈泼投资管理公司，美国的H&Q投资公司，瑞士的保险基金投资公司等。现在中国的投资项目有投资400万美元的北京世纪永联软件技术有限公司，第一、第二期投资将达2500万美元的江苏生物制菌王有限公司等，尚有近十个项目正在洽谈投资中。CHRIS WANG先生为成功的协助中国公司北美上市融资组建了创业资本库联合体，其中包括并得到证券商、证券会计师、律师，以及CDNX的支持。于1999年12月先后在中国建立了包括北京、大连、湖北等多间办事处。CHRIS愿为中国和加拿大企业在北美推广市场不遗余力，继续努力。
6、北京科技园置业股份有限公司总经理诸一军
中国人民大学经济学博士，高级经济师。中关村写字楼商会会长，北京科技园置业股份有限公司董事总经理，重庆万里蓄电池股份有限公司董事长，北京科技园建设股份有限公司总经济师，同时还兼任多家房地产企业董事。
北京科技园置业股份有限公司于1999年12月注册成立，注册资金2亿元人民币，是一家以资产为纽带，跨行业、跨地区、跨所有制的股份制企业。北京科技园置业公司由极具实力的多家股东投资设立，具备雄厚的资本、一流的资质和良好的资信水平。北京科技园置业公司以中关村科技园区的开发建设为历史发展契机，以房地产开发为产业基石，充分整合丰富的内外部资源，拓展相关产业，最大限度地保证投资人的利益和回报。
圆桌会议联系人：张小姐
手提电话：13681093929
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