周三晚LME三月期铜继续滑落,ESCONDIDA铜矿增产的消息以及临近“911”的恐怖阴影给基本金属市场的价格施加压力,铜价收至10个交易日来的低点。伦铜早盘开于1787美元,价格稍微上测至1793美元便遇阻回落,基金卖压令铜价一路回落,最低下探至1767美元,终盘以1776美元报收。全日总成交78357手,持仓增至231093手,库存下降1750吨至608900吨。
伦铜连续三日收阴,对1800美元失守已做了有效确认,短期铜价依然处于下探状态。
观察昨晚伦铜的交易数据,持仓量的变化值得投资者关注。铜价连续四个交易日下挫,从1830美元跌至1780美元附近,尽管外电报道CTA基金一直在做获利结清交易导致价格下跌,但持仓却连续四天增加,似乎看不出基金大规模多头平仓的迹象。出现这种情况有两种可能性,一是宏观基金不断介入,低位承接CTA基金的卖盘,另一种可能便是低位有消费性买盘出现,这说明现货商对所能接受价格的心理底线有所提高,结合近期美国经济表现及消费旺季的到来,因需求而激发的消费买盘对铜价有良好的支撑。以黄金分割率来看,昨晚铜价已探至1730~1830美元的0.618黄金分割位1767美元附近,而昨晚伦铜探至此位并被拉起,证明价格在1770美元附近有较强的技术支撑。鉴于伦铜总体向上形态保持良好,预计价格在此位置将会短线企稳,价格出现反弹的可能性较大,短期阻力在1800美元,而1820~30美元阻力较强。
国内市场方面,沪铜今日提前反弹,各合约小幅低开后随场外铜价一起扬升,至收盘均有50点左右的涨幅。沪铜主力合约0401早盘开于18060,全日波动区间在18040~18160,终盘以18150报收。全日总成交28698手,持仓为122892手。值得注意的是,现货月份合约价格较远期合约价格出现微幅升水,并且持稳于18000员以上,国内旺盛的需求将限制沪铜下跌的空间。
操作上,由于今晚适逢美国911事件两周年,国际金融市场的表现将会比较平淡,因此多数投资者仍以持仓观望为上。鉴于国内的强势表现,空仓投资者可少量介入多单,中长线多单仍可持有。
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