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近期大盘出现了二次探底走势,上半年主流品种再次成为空方打压的重要筹码,一些基金重仓、增仓股还沦为市场的领跌品种,比如上海汽车、上海机场等。考虑到超级大盘股华夏银行即将于本周五上市,对该股较低的定价预期无疑对现行的大盘蓝筹股价值中枢构成影响。而且,无论华夏银行定高定低,在大规模扩容预期下,大盘股结构性调整必将维持一段时期。
我们注意到,目前市场上持续活跃的热点品种主要集中在科技股和重组股上面,特别是
在大盘整体趋弱、市场预期普遍不高的背景下,清华同方再创新高,ST中燕和三联商社也都持续向上,不免使市场对科技股和重组股的期望值有所增加。我们认为,科技股和重组股都具有板块走强的各种基础,值得投资者在后市板块轮动中重点把握。
科技股:天时地利展鸿图
首先,从外部因素来看,可以说,周边市场的运行环境从来没有像现在那样倾向于科技股。美国纳斯达克市场自2002年10月探底1100点低点以来出现了明显的复苏迹象,此后市场一直运行在单边上扬的上升通道之中,尤其是近期还创出了1888点新高,这对科技股无疑是一大利好。
我们知道,美国经济作为世界经济的火车头,其实业经济和资本市场的一举一动都影响深远。而事实上,科技产业在全球范围内经过产业重新布局之后,洗牌后的胜出者真正具备高成长、高利润的产业能力。种种迹象显示,全球范围内的科技产业正在进入复苏阶段。而作为全球制造产业的重要一环,以及新兴的科技市场,我国科技产业也在快速回暖,尤其是随着国际贸易往来、科学技术交流日益频繁,国际科技产业好转必将成为国内科技产业发展的外在积极因素。从这个意义上说,国内科技产业的基本面正在发生着较大的改善,而纳指的突破上扬只是科技股崛起的重要契机。
其次,科技股板块一直有主流资金在积极运作。虽然科技股范围较广,但短信、网络游戏以及数字电视等新科技题材的涌现,无不表明主流资金正在积极地、大规模地布局科技板块。年初以上海科技、厦门信达、南京熊猫为首的短信概念股率先上涨,揭开了科技股行情的序幕,对整个市场人气的复苏都具有极其重要的战略意义。至此,主流资金按照科技概念的延伸,一步一步地挖掘科技股龙头,科技股风潮一浪高过一浪。以深科技、东方明珠为首的有线网络科技股,以海虹控股、朝华集团为首的网络游戏股,直到近期以清华同方为首的数字电视概念,科技股阶段性龙头都以规模宏大的大波段行情牵引着主力资金。而且可以认为,科技股上吸引了一些从蓝筹股上撤退的资金以及后续加盟市场的大资金,比如社保资金以及QFII等,这使科技股在未来行情中有成为与蓝筹股平起平坐的主流板块的可能。值得一提的是,目前的科技股龙头清华同方(600100)走势强劲,潜力犹存,有望在后市持续引领科技股走强。
重组股:龙头频现人气旺盛
近期与科技股热点并驾齐驱的另一个强势板块是重组股。由于在科技股放量上涨的过程中,重组股同样强势攻击,可见两者之间并没有互相争夺资金的现象,表明主流资金同样看好重组股。三联商社、ST中燕、ST渤海、ST黑豹等重组股龙头反复活跃,重组概念将成为目前阶段群众基础最好的板块之一。况且,从以往走势看,下半年热点往往主要集中在重组股上面,所以,重组股具备成为阶段性主流热点的潜质。投资者在操作上可重点关注集科技概念和重组概念的低价潜力股ST龙科(600799)。
该股无疑是目前两市比价最低的网络科技股之一,是国内首家科技部认定的BTOB电子商务示范企业和国家火炬计划软件基地的骨干企业,是集网络概念、电子商务概念、科教兴国概念的典型代表。同时,该公司还具有卫星宽带概念,与双威通讯合作运营科利华卫星宽频互动教育平台,以各占50%股份分享其信息服务费。战略伙伴上海双威通讯网络公司注册资本2亿元,拥有信息产业部全国卫星通讯经营许可证,这样的题材无疑是公司蕴藏着的金矿。
其次,公司的软件科技概念在市场中具有相当的竞争力。因为经过较为彻底的资产重组后,目前公司在软件行业中的教育软件最被市场看好,科利华品牌也是最早进入市场并占有较大市场份额的教育软件之一。根据国家教育部制定的我国中小学信息化建设发展目标,近年来公司主要以教育信息化产品为核心业务,以十年来积累的丰富教育资源,良好的科利华品牌优势,持续不断的技术研发能力,优秀的产品质量和良好的市场开拓能力,确立了竞争优势。可以预见,在国家颁布《鼓励软件和系统集成产业的发展政策》后,尤其是伴随着高科技信息时代的到来,公司的长远发展较为乐观。
最后,该股前期跌幅达30%以上,目前的股价水平相当于大盘1200点的水平。但作为重要的软件科技股龙头,该股始终受到市场主力的追捧。近期该股在探明阶段性底部后,以小阳线的形式稳步进行横盘蓄势,后市依托坚实的均线系统,有望进一步向上突破,投资者可逢低予以关注。
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