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本报记者 姜业庆
8月中旬，长沙市商业银行在全国率先探路跨区经营，与湖南省邵阳市城市信用社合作，拟组建国内首家跨地域城市商业银行，最终达到优势互补，实现双方利益最大化。
“这是通过走规模化经营，扩大市场份额的方式化解城市商业银行资产质量普遍偏低
的路径之一”，“这将在事实上打破城市商业银行‘单一城市’经营的政策藩篱”，中国社会科学院金融研究所研究员何德旭日前在接受中国经济时报记者采访时这样回答。
城市商行发展到了关键点
资产质量不高一直是制约城市商业银行发展的瓶颈之一。银监会主席刘明康8月26日在南京召开的全国城市商业银行有关会议上就表示，城市商业银行目前在经营管理中仍然存在很多问题：资产质量不高是制约城市商业银行发展的主要原因。截至2003年6月末，全国112家城市商业银行资产总额13029亿多元，其中，不良贷款余额1078亿多元，不良贷款比例16．5％。
据中国社会科学院易宪容研究员介绍，目前，城市商业银行无论在资产规模、资金实力、社会信誉，还是在服务功能、经营范围方面均与其他商业银行还存在一定差距。最主要的表现是：单一城市制的机构设置，资产规模小、竞争能力弱、抗风险能力差。不仅导致其经营风险高，而且阻碍、牵制业务开拓发展。另外，城市商业银行系统大多没有联行，异地汇路不畅，客户结算困难，必须依靠国有商业银行的汇兑系统和银行汇票，既占用大量资金，又增加了清算环节，延缓了客户的资金周转，极大地制约了城市商业银行的业务拓展。比如：绝大多数行目前尚无汇票。
与此同时，加入世贸组织对中小银行提出了严峻考验，城市商业银行就属其中。外资银行进入中国首当其冲受到冲击的就是中小银行。而工农中建因为垄断了70％的存贷款和80％多的人民币结算业务，外资银行根本没法与他们相比。中国社会科学院金融研究中心的调查研究结果表明，外资银行更加关注的是中国的中小股份制商业银行的发展，认为将来在中国本土竞争的压力主要来自这些银行。与外资银行竞争的关键在于扩大市场份额，增强资产实力。
何德旭认为，“这次长沙市商业银行进行跨区经营，可以说，很大程度上就是出于‘扩大市场份额，增强资产实力’的考虑，尽管这在政策上目前还有一些障碍，但是，以后绝对是一条可行的途径”。
城市商行能否逾越“跨区经营”
作为“单一城市”经营原则下的城市商业银行而言，一个城市的金融蛋糕在一定时期是一定的；要想提高城市商行的竞争力，跨区经营就显得必要，何德旭这样认为。
上海银行发展研究部张吉光也指出，如果一家银行仅被允许在同一城市开展业务，它所面对的风险从整体上来讲将是既定的。假如该地区的金融风险较高，该银行迫于生存也只好“硬着头皮走向虎山”，特别是加入世贸组织后，对外资银行的一切限制都将取消，那时捆绑在国内银行身上的诸多限制，都将成为其致命的弱点
就目前而言，城市商业银行跨区经营的阻力很大程度上来自政策性因素。央行在城市商业银行跨区经营问题上明文规定：城市商业银行不允许跨区经营，只能在所在城市开展业务。出于对风险的考虑，央行限制城市商业银行经营范围的做法或许无可厚非。但由于经营范围受到限制而带给城市商业银行的诸多弊端却是不容忽视的。首先，地域限制不利于城市商业银行分散风险。
“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”，是投资领域的至理名言。业务经营的多元化有助于分散经营风险，这也是国外金融业由“分”向“合”的主要原因。
张吉光认为，在经营地域上同样如此。从银行的主要客户——企业的角度来讲，跨地域经营早已司空见惯。城市商业银行想全面了解该企业的信用情况非常困难，因为目前中国尚未建立起全国性的征信系统，而城市商业银行又不能在异地开展业务，其经营风险可想而知。
“地方政府对城市商业银行跨区域扩张也存在心结”，一位金融界人士指出，由于城市商业银行多有地方政府参股，多年来有些城市商业银行成了政府的“二财政”，而一旦允许跨区域经营，显然会削弱政府的控制权；同时，如何解决合并过程中的不良资产剥离，也是一个令地方政府头痛的问题。
跨区重组将引发
城市商行二次变革
“在长沙市商业银行与邵阳市城市信用社合作的事件中透露出一个值得关注的信息，城市商行的生命在于跨区重组”，谈及城市商行的命运，易宪容认为，“当然，在重组改革中要综合运用联合、合并、收购等措施，以提高重组的效率和效果”。
“横向并购，组建集团”是在城市商业银行改革进程中有代表性的思路。从我国中小银行的普遍发展模式看，更注重单一银行业务规模的扩大。比如，成立于1988年的福建兴业银行，注册资本仅15亿元，总资产也不到1000亿，但足迹却遍及大江南北。对于背靠地方政府和当地知名企业的城市商业银行来说，这种举措并非发展的最佳选择：一是靠自身实现规模扩充难度很大，二是在异地设分行会加剧竞争，反而恶化本土的生存环境。
城市商业银行横向并购可以考虑：先联合省内银行，再建立跨省的区域性集团，如华北区，华东区，华南区等，及至全国性的城市商业银行集团。最近，山东、江苏等地就纷纷提出了将省内各城市商业银行联合在一起的要求。在具体操作过程中，专家建议，一方面，各城市商业银行的经营规模、管理水平等参差不齐，一方面，各城市商业银行的主要股东是各地地方政府和知名企业，各自利益要求不同。专家认为：在城市商业银行联合过程中，有必要坚持商业化、市场化原则，鼓励一部分发展较好的银行到异地收购其他城市商业银行，或者在新设省或区域性总行，兼并辖内各行时，要以自愿为原则，绝不能搞行政命令。
“当然，重组还包括联合和合并”，何德旭指出，城市商业银行间的联合包括强强联合、强弱联合、多方联合等，是重组的起步形式，一般先以联合为主、并购为辅，等积累了一定经验以后，再逐步进行大规模的并购，最后构建真正具有国际竞争力的全能型银行。通过强强联合，达到资源共享、优势互补，增强联合双方整体竞争力，具体联合内容可包括资金融通、零售业务、公司业务、贸易结算、人员交流培训等，还包括共同开发金融创新产品，以达到降低开发费用、缩短开发周期的目的；强弱联合，强方可以充分利用弱方的市场资源，获取产品的发展空间，弱方也可以充分利用强方的管理、技术、营销等方面的优势，拓展自己的业务范围，增强自己的信誉；多方联合则可形成更大的合作优势，形成较强的规模效益，如由上海银行牵头组建的城市商业银行清算中心，汇集了多家城市商业银行参与，为城市商业银行的资金清算提供了极大的便利，是联合的一个成功范例。
作为合并而言，可使相对集中的银行产生规模效益，减少竞争的破坏性作用，保证银行的利润水平，资本和风险资产比率低的银行还可通过合并比率高的银行来达到《巴塞尔协议》的要求。合并包括吸收合并和新设合并，城市商业银行合并可以采取吸收合并和新设合并两种形式，一个银行吸收其他银行为吸收合并，被吸收的银行解散；两个以上的银行合并设立一个新的银行为新设合并，合并各方解散。银行合并时，各合并方的债权、债务，应当由合并后续存的银行或新设的银行承担。当一家有问题的城市商业银行不能正常经营时，选择另外一家好的城市商业银行对其进行吸收合并，可以较好地保护被吸收方存款人的利益，不中断被吸收方已形成的金融服务，防止发生系统性风险，减少处置成本，维护经济金融稳定和社会安定。这种做法的局限性是要基于市场行为找到愿意接收的城市商业银行，这家城市商业银行要有消化有问题银行的能力，因此，政府、监管部门和中介机构要做好吸收合并工作的指导、推动和信息沟通工作。
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