保荐人制逐步推进 资格认定办法正在起草当中

　　本报讯业内人士透露，市场期待已久的发行制度改革中的保荐人制之所以至今尚未推出，是因为需要出台有关认定保荐人资格的办法。监管部门目前正在起草相关规则。

　　据介绍，保荐人制的核心是落实到具体个人，也就是说，经过公司认可后，保荐人将在保荐企业上市的有关材料上签字，这不仅将改变证券公司投资银行业务现状，而且有助于监管部门提升监管水平。这位人士说，目前，证券发行上市项目虽然有项目组人员、内核小 组和证券公司法人代表签字，但证券公司仍承担主要及最终责任。证券公司是特许牌照和通道的载体，但其主要负责人一般不是项目负责人或是最了解项目风险的人。有保荐资格的个人，作为项目负责人和最了解项目的人，必将更尽心尽责控制风险，因为一旦项目出现质量问题或虚假陈述等问题，必将牵连保荐人个人。这样做将使项目风险控制得到更有效的保障。因此，如何认定一个公司的投资银行人员是否有签字的资格，将直接涉及到保荐人制是否能够推行。鉴于这种判断的复杂性，监管部门正在起草有关办法的规则。

　　业内人士预测，如果有关保荐人认定资格办法出台后，市场便可开始实施保荐人制。届时，证券公司间的人才竞争更趋激烈。（尚正）