实际控制人拟由国有变外资 中孚实业老总细述重组动因

　　8月30日,河南中孚实业股份有限公司(600595)发布关于股权协议收购的提示性公告,公告称中孚实业第一大股东河南豫联能源集团有限责任公司的大股东巩义市财政局和EverwideIndustrialLimited(东英工业投资有限公司)签署了《股权转让协议》,并且该转让协议已获河南省政府批准。如果该转让协议最终获国家有关部门批准,将导致中孚实业实际控制人发生变化。市场上对中孚实业大股东的股权转让动因,收购方案的内容,收购将对上市公司产生的影响等诸多因素颇为关注。

　　中孚实业实际控制人的重组将给上市公司带来什么影响,本报记者就市场关心的问题采访了中孚实业的董事长张洪恩先生。

　　股权转让有何背景

　　张洪恩董事长说,今年以来,河南省国有企业改革的力度进一步加大,各级政府都在集中精力做好国有企业的产权制度改革,建立现代企业制度。

　　香港东英金融集团主要从事金融业务,近年来也在积极寻找向实业投资的机会。由于看好加入WTO后中国制造业的发展前景,于去年年底,香港东英金融集团对河南省的一些地区进行考察。今年年初,东英金融集团对豫联集团进行了实地考察,对豫联集团有了比较全面的了解。在与巩义市政府多次沟通后,双方决定合作,由东英金融集团的成员企业EverwideIndustrialLimited收购豫联集团的国有股权,并就收购方式、收购后的改组、职工安置、债权债务处置达成了一致。目前,股权转让工作正按计划向政府有关部门报批。

　　能否令各方受益

　　谈到大股东为何要进行股权转让,张洪恩董事长说,股权转让能使双方都获得益处。对于豫联集团来说,第一,能为豫联集团的持续发展提供后续资金。第二,转换机制适应改革的需要,保持企业持续发展。豫联集团存在国有企业普遍存在的痼疾,如不从根本上转换机制,企业将难以持续发展,并将有可能拖累中孚实业的发展。与东英金融集团的合作,将能从根本上改变豫联集团的产权结构,彻底转换经营机制。第三,有利于当地经济社会的发展。

　　转让价是否合理

　　对于市场上关心的转让价格,张洪恩董事长说转让价格按照评估后的豫联集团净资产确定。记者了解到,为保证此次股权转让的公平、公正、合法,巩义市财政局特聘请了河南联华会计师事务所有限责任公司(具有证券从业资格)对豫联集团的全部资产进行了评估。该事务所出具了《资产评估报告》,股权转让价格依据评估后的豫联集团的净资产确定,78.8%豫联集团股权价格为人民币30,865万元。

　　今后公司如何改组、重整

　　张洪恩董事长说,这次收购方案为股权收购。EverwideIndustrialLimited收购78.8%豫联集团的股权后,收购后的公司承担原豫联集团的债权债务；另外接收全部在册职工。

　　收购方承诺,按照双方协议,将及时、足额支付收购款项。并根据豫联集团的发展计划和进度,提供后续资金,支持豫联集团的持续发展。

　　记者了解到,EverwideIndustrialLimited持有豫联集团78.8%的股权后,将报请商务部,申请设立外商投资企业,将豫联集团改组为中外合资企业。并对豫联集团进行资产重整,处置不良资产、清理非主营产业、增加主营投入,建立和完善现代企业机制、完成在资本、贸易、技术方面的整合。

　　未来发展有何规划

　　张洪恩董事长说,EverwideIndustrialLimited对此收购事宜信心很足,该公司进入电解铝行业是东英金融集团经营发展战略的重大转移。东英金融集团原来主业是企业融资、证券等业务。收购豫联集团后,可充分利用其资本运作和国际贸易等相关领域的优势,以豫联集团为依托,计划用5至10年的时间,组建具备规模效应的电解铝生产企业,熟练利用国际资本市场和国际期货市场,形成氧化铝进口和电解铝出口国际贸易体系,成为国内有实力参与国际化竞争的电解铝生产企业之一。

　　据记者了解,根据《利用外资改组国有企业暂行规定》和《外国投资者并购境内企业暂行规定》,此次股权转让尚需报国务院国资委、国家商务部等有关部门的批准,类似的不确定性因素恐怕还需要随着时间的推移才能得到答案。上海证券报记者周帆