千年华夏梦金珠跃华西

　　巡礼

　　“中国农村的希望所在！”

　　在富饶美丽的江南鱼米之乡，在清代名士徐霞客的故里，在如火如荼沿江经济开发带的热土上，闪耀着一颗璀璨明星———。

　　中国五千年的文明史，是一部广大劳动人民的奋斗史，“共同富裕”这个中华民族的千年之梦，如今在社会主义的华西大地成为现实。华西村在全国著名劳动模范吴仁宝先生的带领下，已成功地探索出一条适合我国国情的发展集体经济、走共同富裕的康庄大道。从上个世纪六十代的贫穷江南小村，到闻名遐尔的“天下第一村”，在一代代华西人的热血挥洒中，创造了经济发展的奇迹，谱写了四十年不落的辉煌。

　　由江苏华西集团公司主要发起设立，她是我国首家以村命名的乡镇企业上市公司，被誉为“中国农村第一股”。公司自1999年8月在中国深圳证券交易所挂牌上市以来，禀承“稳健经营，务实发展”的华西理念，主营业务收入连年增长，利润和每股收益持续稳定。华西村，已成为中国优秀乡镇企业与现代资本市场结合的成功典范。

　　在长期的经营实践中，华西村股份有限公司已探索出一条“多元化经营、专业化管理、精品化发展”的成功道路。公司以纺织化纤行业为核心，相关多元化发展高新技术、高附加值产品。公司目前下属有聚酯厂、特种化纤厂、精毛纺厂、服装公司、华西金塔商场和热电厂等六个分公司，并控股两个合资公司。公司下属企业顺利通过ISO9001质量管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证。公司依托资本市场，用高新技术改造传统产业，走出了一条科技创新铸就产业高端的奋进之路。

　　公司采用国内先进的技术设备和引进国外先进的电脑自动控制系统，充分消化吸收国内外先进技术和科研成果，先后开发出了易染、有色、细旦、高吸湿、高收缩等新型功能性差别化纤维，赢得了市场高度认可。目前，公司已具备年产10万吨聚酯切片和4万吨涤纶短纤维的生产能力，其销售收入共占公司主营业务收入的60%以上，是公司主营业务收入的最大来源。

　　融聚多元价值

　　中国是世界最大的纺织服装产品生产国和出口国，纺织行业作为中国具有比较优势的产业，是国民经济重要的支柱之一。在未来的发展中，纺织工业面临的内外部环境将进一步趋好，纺织服装业将继续保持良好的发展势头。相应的，作为纺织工业最重要的生产原料，我国涤纶纤维行业也呈现良好的发展势头。

　　涤纶纤维行业巨大的发展空间为业内企业展示了良好的产业机会，华西村在充分分析了自身的技术优势和市场状况，决定加大投资，重点发展差别化涤纶短纤维等高新技术含量、高附加值产品。涤纶纤维行业将成为公司未来盈利的增长点。

　　毛纺业是华西村股份有限公司发展的基础产业，目前公司年产精纺呢绒500万米，产品涵盖九大类1500多个品种，同时依靠雄厚的经济实力与技术基础，公司还自行研究开发了高级Modal精纺呢绒、绿色环保高档精纺时装呢、耐久性抗静电高级精纺呢绒、朦莎呢、高级竹纤维时尚花呢、牛奶纤维高级花呢、抗菌精纺呢等几十项高科技新型面料，并通过了江苏省高新技术产品鉴定。不少新产品被列入省和国家的重点高新技术产品；同时，公司也被认定为江苏省高新技术企业。

　　在毛纺产业适度发展的同时，华西村股份有限公司逐步向下游服装与针织行业拓展，并形成了良好的品牌和商誉。1999年，“华西村”牌西服被中国纺织总会等部门评为中国十佳品牌；2000年，“仁宝”牌西服又被全国服装委员会西服专业委员会评定为优质产品。目前，公司年产西服、职业服、休闲服12万套，衬衫30万件，羊毛衫、羊绒衫、T恤衫20万件，以承接团体职业服定单为主，客户稳定，毛利率高。服装与针织业务已成长为公司多元化经营的必要补充。

　　综合的竞争优势

　　华西村经过四十多年的成功经营，形成了特有的品牌优势、体制优势、文化优势及诚信优势。公司充分利用华西村的特色优势，结合所在长江三角洲地区纺织产业集中的区位优势，建立了高度的知名度和诚信度，其产品市场广阔、客户稳定，在区域竞争中处于有利地位。

　　公司的控股股东华西集团是国内最知名的乡镇企业，目前，华西集团已形成钢铁、纺织、化工、轻工、建材、旅游、商贸等多种行业为一体的产业格局，已步入国家级大型企业集团的行列。华西集团现有净资产逾24亿元，2002年销售收入达63亿元，实现净利润3.4亿元。

　　华西村作为华西集团在国内资本市场的融资窗口与形象代表，汇集了集团在纺织化纤领域的核心优质资产，是华西集团在资本市场上倾力打造的旗舰。华西集团作为公司的坚强后盾，愿意成为公司项目投资的试验田和创新技术的孵化器，最大可能地化解公司的投资风险。有实力雄厚的控股公司的全力支持，公司发展战略和经营目标的实现就有更为充分的保障。

　　华西村地处富裕发达的长江三角洲地区，自古以来就是国内最主要的纺织品服装生产基地之一，这里汇聚了众多的纺织品服装企业，每年都需要采购包括聚酯切片、涤纶短纤维及呢绒在内的大量的原料，这为公司提供了广阔的市场。公司的聚酯产品除自身使用之外，绝大多数销往周边地区。周边地区的配套设施和政策环境也相当完善，这为华西村涤纶纤维及毛纺业务的发展提供了优厚的先天条件。显著的区位优势成为公司发展的坚实基础。

　　作为中国最知名的乡镇企业华西集团旗下的上市公司，“华西村”品牌具有较高的知名度和美誉度。公司优质的产品、良好的信誉，吸引了大量的客户。公司客户基础雄厚，产品畅销，库存率较低。公司70%的精纺呢绒销售给宁波雅戈尔、北京顺美、上海培罗蒙、无锡红豆等名牌服装公司。

　　作为一家严格按照现代企业制度设立和运行的股份制企业，华西村具有完善的法人治理结构和有效的激励约束机制。公司融资融智并重,聘请了法律、财务、证券等方面的专家作为独立董事在公司重大决策和治理中发挥建设性的作用。股份公司根据有关法规与集团公司严格实行”五分开”,建立健全了独立的生产和营销体系。

　　经过多年的实践探索和不断的制度创新,逐步建立了一整套符合企业实际情况的行之有效的生产经营和内部控制制度，它既具有民营企业的灵活机制，又兼具集体企业内部高度统一的优点。因此，华西村能够有效灵活地应对市场出现的各种问题，而且内部的高度统一，使得内部政令畅通，公司能够充分集中内部资源，发挥整体协同的作用。

　　公司积极充分利用资本市场这个融资平台和信息平台，开拓进取，持续进行技术创新和制度创新，大量引进各类高级人才，逐步积累起人才优势。华西村具有优秀的企业文化，高度的凝聚力和认同感使得企业员工具有持续的积极性和团结性,这是推动企业不断前进的永恒动力。公司强有力的综合竞争优势为华西村股份公司实施“精品发展”战略提供了坚实的基础。

　　铸就产业高端

　　公司未来发展的重心将是涤纶纤维业，本次可转债募集资金将全部投向聚酯及涤纶纤维，以扩大公司聚酯及涤纶短纤维的产能，提高涤纶短纤维的差别化率，发展高新技术高附加值的产品。各转债项目市场前景良好，盈利增长可期。项目投产后，涤纶纤维产品将成为公司未来主要的利润增长点。本次发行可转债总规模为人民币4亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额3.9亿元，将主要投向以下六个项目：

　　1.年产3万吨功能性纤维技术改造项目

　　公司现有的涤纶短期纤维生产线整体规模仍然偏小，与国内其他化纤企业相比，生产能力仍较小，生产效率较低，单位产品生产成本较高。为此，公司将利用自身优势，在不增加纺丝能力的前提下，在老厂房的内对原有纺丝设备进行技术改造，通过引进部分关键设备，采用国产化方案，将原有纺丝生产线改建成为一条年产3万吨功能性纤维生产线，以改进产品质量，提高产品档次，开发多种功能性、柔性差别化纤维，适应市场发展需求，提高公司的经济效益和市场竞争能力。本项目将通过消化吸收国内近年来引进的大容量涤纶短纤维生产技术，形成自主知识产权的功能性涤纶短纤维生产技术。该项目建成投产后预计正常年销售收入40250万元，生产期年平均利润总额960.01万元。

　　2. 年产6万吨新型包装材料项目

　　本项目可根据用户的不同要求，生产特性粘度0.72-0.95各种牌号的高粘度聚酯切片，作为瓶级聚酯切片、APET硬包装材料、CPET特种改性聚酯材料，可供碳酸饮料瓶、矿泉水瓶、软包装及非食品包装等不同用途的需要。本项目建成后将年产6万吨瓶级聚酯切片，项目投产后预计年销售收入48000万元，生产期年平均利润总额1824.21万元。

　　3. 年产3.5万吨细旦涤纶短纤维项目

　　公司现有的涤纶短纤维生产线规模偏小，在国内聚酯切片企业不断新建或扩容的情况下，原有切片用户在向自建聚酯直接发展，为避免可能出现的聚酯切片市场饱和状态，公司拟在现有涤纶短纤维的基础上，向细旦化和差别化发展。公司将充分利用聚酯原料优势和原厂公用工程等有利条件，通过引进国际先进设备，建设一条年产3.5万吨的细旦、超细短纤维生产线，以提高公司经济效益和整体市场竞争力。项目投产后预计正常年销售收入40250万元，生产期年平均利润总额为1022.05万元。

　　4. 建立企业技术中心技术改造项目

　　本项目将引进国际先进的试验测试设备从事差别化聚酯切片、差异化聚酯短纤维的研究、开发，利用添置的部分先进设备和原有生产设备进行试制。项目主要是建立企业化纤新型产品设计开发中心，下设化纤科技研究所、化纤新产品开发车间、化纤情报室、中心试验室和新品市场开发部。预计正常年份新增销售收入3275万元，利润总额315.79万元。

　　5. 年产1万吨PBT工程塑料项目

　　近年来，我国PBT树脂消费量每年都以较高的速度递增，市场前景相当乐观。据有关资料预测，2002年我国PBT工程塑料的需求量超过6万吨，而目前我国PBT总生产能力约4.5万吨/年，供不应求。本项目年产1万吨PBT树脂，产品可用于汽车制造、电子电器、家用电器、照明用具、机械工业、仪器仪表、光纤通讯和纺丝业等不同部门、不同用途的需要。项目投产后预计正常年销售收入15345.40万元，生产期年平均利润总额1443.62万元。

　　6. 年产4000吨无纺布技术改造项目

　　本项目拟采用由聚酯切片熔融、纺丝直接成网的纺粘非织造布复合生产工艺，该项工艺是世界上近年来开发的先进生产工艺技术，引进该工艺将大大提高我国非织造布的质量，促进我国非织造布工艺的发展。本项目建成后生产能力为年产4000吨涤纶无纺布，预计项目投资后年销售收入7120万元，年平均销售利润687.47万元。

　　本次4亿元公司可转债获得了中国证监会的核准,将于2003年9月1日向社会公众投资者公开发售。本次转债获得了中诚信国际信用评级有限责任公司的AAA-评级，并由中国农业银行提供担保。可转债募集资金项目已经在建，各项目产品、技术、设备起点高，市场前景广阔，募集资金投向项目的经济效益和社会效益显著，能为广大投资者提供满意的投资回报。

　　面对未来，沿着“多元化经营、专业化管理、精品化发展”的道路，依托资本平台与区域平台，通过相关多元化整合，着力铸就化纤与毛纺产业的高端优势，确立和巩固华西村的行业领先地位。敢想敢做、追求无限的华西人，在向国际化企业迈进的道路上，将再创佳绩，再铸辉煌。