鹏华行业成长证券投资基金2003年度中期报告

　　重要提示

　　本基金的托管人已于2003年8月27日复核了本报告。

　　本基金管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性负责,本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。

　　一、 基金简介

　　(一)基金基本资料

　　基金名称：鹏华行业成长证券投资基金

　　基金代码：206001

　　基金发起人：鹏华基金管理有限公司

　　基金成立日期：2002年5月24日

　　首次募集总份额：3,977,178,040份

　　基金类型：契约型开放式

　　基金存续期：不定期

　　(二)基金管理人

　　法定名称：鹏华基金管理有限公司

　　注册及办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层

　　邮政编码：518001

　　法定代表人：陈正蓉

　　总经理：孙晓刚

　　信息事务管理人：程国洪

　　联系地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18层

　　联系电话：[phone] 82080663

　　客户服务热线：0755-82353668

　　传真：[phone]

　　国际互联网网址：http?//www.phfund.com.cn

　　(三)基金托管人及代销机构

　　法定名称：中国工商银行

　　注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　邮政编码：100032

　　法定代表人：姜建清

　　基金托管部负责人：周月秋

　　信息事务联系人：庄为 联系电话：[phone]

　　代销机构联系人：田耕 联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　(四)会计师事务所和经办注册会计师

　　法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　注册及办公地址：上海市淮海中路333号

　　法定代表人?Kent Watson

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：周忠惠

　　经办注册会计师： 王笑 郭杭翔

　　二、 主要财务指标：

　　序号 项目 单位：人民币元

　　2003年6月30日

　　1 基金本期净收益-71,814,722.74

　　2 单位基金本期净收益-0.0219

　　3 基金可分配净收益-223,052,161.19

　　4 单位基金可分配净收益-0.0679

　　5 期末基金资产总值3,105,943,985.45

　　6 期末基金资产净值3,096,195,585.29

　　7 单位基金资产净值 0.9422

　　8 基金资产净值收益率-2.26

　　% 9 本期基金资产净值增长率10.42

　　% 10 累计资产净值增长率-5.78

　　% 11 期末基金总份额3,286,248,746.41

　　附注：基金可分配净收益：＝基金当期实现净收益＋以前年度未分配收益-未实现资本利得损失

　　基金资产净值收益率 ＝ 当期净收益/调整后期初基金资产净值

　　本期基金资产净值增长率＝(分红或扩募前单位净值/期初单位净值)?(期末单位净值/分红或扩募后单位净值)-1

　　累计资产净值增长率＝(第1年度净值增长率＋1)?(第2年净值增长率＋1)?(第3年度净值增长率＋1)?…?(上年度净值增长率＋1)?(本期净值增长率＋1)-1

　　三、 基金管理人报告

　　(一)基金的业绩表现

　　截止到2003年6月30日,每基金单位净值为0.9422元,净值增长率为10.42%。

　　(二) 基金的投资目标和投资理念

　　本基金的投资目标在控制风险的前提下谋求基金资产的长期稳定增值,基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具,主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。其中,投资的重点是预期营业收入或净利润增长率超过行业平均水平的成长性上市公司所发行的股票,这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。

　　本基金的投资理念是″投资在于把握未来价值″,本基金认为股票价格变动主要是体现投资者对未来的预期,因此投资应该从基本面分析入手,坚持对股票未来价值的挖掘,包括对行业未来变动趋势的准确判断和对上市公司未来成长性的合理预测。

　　(三) 基金经理及助理简介

　　本基金基金经理简介

　　杨毅平,男,1964年出生,经济学硕士,10年证券从业经历。曾就职于中国太平洋保险公司深圳分公司证券营业部,曾任君安资产管理公司投资部和期货部经理助理、中国太平洋保险公司深圳分公司资金运用部一级专务,2000年10月起历任嘉实基金管理有限公司投资部副总监、基金泰和基金经理,2003年1月起加盟鹏华基金管理有限公司基金管理部。

　　本基金基金经理助理简介

　　吴岫,女,英国伦敦大学经济学硕士,6年证券从业经历。曾先后就职于英国零售银行(伦敦)公司市场部、深圳证券交易所综合研究所、南方证券有限公司投资银行业务总部,2002年6月加盟鹏华基金管理有限公司基金管理部。

　　(四) 基金经理工作报告

　　1、 2003年上半年投资回顾

　　鹏华行业成长基金今年以来的净值增长率为10.42%,超越上证A股指数1.5%,超越基准指数6%。上半年的市场行情较为全面、精确地反映了鹏华在年初时的预测,即：今年的主旋律是价值回归、个股分化；上半年市场波动区间位于1350-1650；2003年的趋势是结构性调整,由从前的资金推进型转向以价值和资金共同推进；股价由齐涨共跌转向个股分化、不同的股票围绕其自身价值涨跌各异；以投资基金为代表的新主流机构将成为影响市场波动的主要力量,市场价值本源的回归促使资源向优势企业集中,具有龙头地位和核心竞争力的大盘蓝筹股受到市场关注,而其它股票的价格则有可能继续下跌(见《鹏华行业成长证券投资基金2002年年度报告》)。

　　上半年的行情可以说是中国经济新一轮的高速增长与股市循环周期发生共振。综观近几年上证指数运行轨迹,从2001年6月起,市场在2245点见顶后全面回落,步入下降调整通道,而科技板块则在2000年初即进入调整期。经过两年多的熊市,系统风险已得到较充分的释放,整体调整基本到位。与此同时,一批绩优蓝筹上市公司业绩的增长和行业景气拐点的出现为价值投资创造了基础,从而股市走出下跌通道。

　　回顾上半年的投资,有成功之处,也有很多失败之处。首先来检讨我们的失败之处。第一季度我们积极调整了持股结构,减持了弱势品种、增持核心资产,但对成本冲击过大,所以第一季度的净值表现不佳。其次,一些个股和板块的买入和卖出点位并不理想,对此我们也做了多次深刻的反省和检讨。虽然今年以来的净值增长率居于全国开放基金前三名,但操作中仍然有很多不尽人意之处和教训值得我们深刻总结。我们有能力和条件创造更高的收益和回报,但因为我们的失误而未全面实现,我们在此表示歉意。

　　总结上半年投资的成功之处,首先是在年初时就坚决积极地调整资产配置,以较大比重投资了金融、钢铁、电力、港口、工程机械等板块,均是上半年市场涨幅较快的强势品种,分享了上半年蓝筹股行情的收益。其次,基本精确地把握住了行情的每一次拐点,高抛低吸,波段操作比较满意。在3月份1500点以下的盘整格局中逐步有序地加大仓位,其后在股指上扬行时逐步减持。在4月24日、25日,″非典″重挫股市″六连阴″,在市场全面恐慌性抛售时,出于对国家和政府的信心,而且相信突发事件的恐慌性急跌常常造就市场的短期底部,所以坚决果断地加满仓位,″五一″节后,在市场稳定恢复性上扬时大规模减持以及时兑现收益。

　　2、2003年下半年投资展望

　　下半年国民经济增长势头虽较第一季度放缓,但整体趋势不会改变,实体经济的向好为虚拟经济走势奠定了坚实的基础。从始自去年年底的基础原材料、以及上游能源等价格上升的态势来看,本轮经济增长内生性因素较强,且较大可能正处于一个大周期之内。同时,一批绩优蓝筹大盘股的上市,使股市行情与经济增长的契合度增强,股市作为经济″晴雨表″的功能将进一步体现。

　　预期下半年市场仍将延续结构性调整趋势,个体表现依然分化,个股与大盘涨跌分化,各个板块之间涨跌分化,同一板块中不同个股也将进一步分化,因而大盘指数与基金净值的相关度也在逐步减弱,个股蕴含较多机会,″轻指数重个股″是投资的主基调。

　　年初,在以长期战略性建仓为策略的超级大盘股行情率先展开之后,使市场脱离底部区域。下半年市场热点由前期五大主流板块有望向多元化扩散,上半年两级严重分化的局面有所缓和。机构博弈的结果将使市场震幅进一步收窄,以波段反复的方式逐步抬高底部,由于处于行情诱导初期,市场热点多样性、波段性并可能呈现出快速转换、循环波动的特点。

　　在上半年″价值发现″的基础上,下半年市场将继续向纵深拓展,由″价值发现″逐渐转向″成长预期″,行业的成长性成为第一要素。进一步深度挖掘与宏观经济快速增长、与城镇居民消费升级密切相关的景气行业,集中投资于质优、高成长的个股,秉承″预期盈利高增长为导向″的投资理念,是我们下半年的主要操作思路。

　　今年初,公司对投资团队进行了充分的人员调整,并配备了精干的研究队伍。尽管下半年个股选择及市场操作难度加大,但我们有充分信心,年内会以优秀业绩回报投资者的信任。信任高于一切,信任重于泰山,为投资者创造财富是我们的职责和价值所在。充分挖掘市场潜力,鹏华将与鹏华的投资者一起分享中国经济高速成长的喜悦和财富！

　　(五) 内部监察稽核工作报告

　　基金运作合规性声明

　　本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规,本着″诚实信用、勤勉尽责,取信于市场、取信于投资者″的原则管理和运用基金资产,在严格控制内部风险的基础上,坚持自律和他律相结合,忠实履行信托义务。本报告期内没有损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金契约的规定。

　　内部监察稽核报告

　　2003年上半年,本基金管理人在内部监察工作中继续坚持内控优先的原则,一切从合规运作、防范风险、保障基金持有人利益出发,确保管理人依据诚信,勤勉尽责地管理基金资产。在本报告期内,本基金管理人进一步加强了监察稽核工作力度,强化对基金运作和公司管理的合规性监察,发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改,同时定期向监管部门、董事长及经营班子出具监察报告。在报告期内公司管理和基金运作合法规范,未发生违法违规事件和重大风险问题,较好地履行了监察稽核和内控职责。2003年上半年完成的内部监察稽核主要工作如下：

　　1、全面、严格开展监察稽核工作。监察稽核部门协助业务部门制定、完善了各项管理制度和业务流程,确保了公司管理制度的完善、合理和有效,特别是完善了业务部门的内控制度,明确了业务部门的风险控制职责；通过对股票库制度、研究报告、投资决策程序、投资指令、交易指令及交易信息反馈等基金运作流程和环节的实时、事中及事后的监察稽核,确保了基金投资运作的合法合规,报告期内未出现内幕交易以及所管理基金间损害投资者利益的违规交叉交易；强化对集中交易制度执行情况的监察稽核,确保了各基金投资运作的独立和公平；严格执行证监会关于电话录音及投资业务人员工作时间手机管理的有关规定；虚心学习国内外内控和监察方面的先进经验和量化监控方法,继续完善关键风险指标评估报告系统(KPI),力争使监察稽核报告更直观、量化和起到事中控制作用。

　　2、大力完善公司制度建设。严格按照证监会《证券投资基金管理公司内控指导意见》的要求,对公司原有《内控制度》中内控体系描述、内控目标、原则、环境、措施等内容进行了较大程度的完善,牵头、协调各部门对部门管理制度、业务规则及流程进行了全面的更新、完善。调整后,公司《内控制度》全面覆盖了公司管理和基金运作各环节。此外还拟定了公司《诚信制度》、《审计制度》、《问责制度》等。以上制度建设对公司提升内控水平、健全管理、树立诚信起到了强有力的推动作用。

　　3、完成内部控制自我评估报告。严格按照《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》确立的内控标准,根据证监会有关风险控制自我评估的要求,会同各业务部门,对公司相关业务风险进行了认真细致的评估,按时、保质地完成风险评估自查报告。

　　4、建立、完善社保基金监察稽核体系。制定了社保基金理财业务内控制度,并专门设计了社保基金委托投资风险控制关键指标(KPI)报告。检查了社保基金理财业务规则和流程的建设、完善情况,对检查中发现的问题及时提出并监督其整改。

　　下半年,本基金管理人决心继续贯彻内控优先的风险管理理念,更加认真、严格、高质量地履行监察稽核职责,不断完善内控和监察体系,提高内控和监察水平,防范和控制各种风险,推行全面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化,切实保护基金持有人利益。

　　四、基金中期财务报告

　　(一) 基金会计报告书

　　1、 鹏华行业成长证券投资基金资产负债报告书

　　2003年6月30日

　　单位：人民币元

　　2.鹏华行业成长证券投资基金经营业绩表

　　2003年1月1日至2003年6月30日止

　　单位?人民币元

　　3.鹏华行业成长证券投资基金净值变动表

　　单位：人民币元

　　4.鹏华行业成长证券投资基金收益分配表

　　单位：人民币元

　　(二)会计报告书附注

　　1、基金简介

　　鹏华行业成长证券投资基金以下简称″本基金″由基金发起人鹏华基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》发起,经中国证券监督管理委员会证监基金字?2002?13号文批准,于2002年5月24日募集成立。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为3,977,178,040份基金单位。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行。

　　根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》和《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。

　　2、主要会计政策

　　A 编制基础

　　本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制,本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于1999年3月10日颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》进行披露。

　　B 会计年度

　　本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。本报告期为2003年1月1日至2003年6月30日。

　　C 以人民币为记帐本位币,记帐单位为元。

　　D 记帐原则和计价基础

　　本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则,除股票投资和债券投资按市值计价外,所有报表项目均以历史成本为计价基础。

　　E 现金和银行存款、清算备付金

　　现金和银行存款、清算备付金指本基金持有或存放于银行及证券交易所的货币资金。其

　　估值按本金加计至估值日为止的应收利息额计算。

　　F 股票投资

　　股票投资按取得时的实际成本计价,出售成本按移动加权平均法计算。股票分为上市交易股票和未上市交易股票,上市交易股票投资的估值按估值日当天各股票相应的收市价计算,若当日无交易,则以最近一日的收市价计算。实际成本与估值的差异不调整个别股票的帐面成本,而计入″未实现资本利得″。未上市交易股票的估值按发行价格计算,基金持有已上市但未流通的新股按收市价估值,增发股票按收市价估值。

　　G 债券投资

　　债券投资包括交易所上市债券和银行间市场债券。交易所上市债券投资按取得时的实际成本计价,出售的债券成本按移动加权平均法计算。证券交易所债券,以其估值日在证券交易所挂牌的不含息(净价)收市价估值,若当日无交易,则以最近一日的收市价估值；银行间同业市场交易债券以不含息成本价估值。实际成本与估值的差异不调整个别债券的帐面成本,而计入″未实现资本利得″。未上市交易债券的估值按购入成本估值。

　　H 配股权证,从配股除权日起到配股确认日止,按市均价高于配股价的差额估值,如果市均价等于或低于配股价,则估值额为零。

　　I 收入的确认

　　①股票差价收入：应于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。

　　②债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入。

　　③债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。

　　④存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息,按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。

　　⑤股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。

　　⑥买入返售证券收入：按融出金额与成交利率,在融券期限内逐日计提入帐。

　　⑦其他收入：在实际收到时确认收入。

　　J 基金管理费

　　基金管理人的管理费根据《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值1.5%的年费率提取。

　　K 基金托管费

　　基金托管人的托管费根据《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值的0.25%的年费率计提。

　　L 投资组合

　　本基金按照《证券投资基金管理暂行办法》中对股票、债券的投资总额占基金资产总额的比例、单个股票的投资占基金资产净值的比例、全部基金持有1家公司发行的证券占该证券比例、以及基金投资于国家债券占基金资产净值的比例等有关规定进行投资组合。基金投资组合中各项投资均按前述方法计价。

　　M 基金的收益分配政策

　　本基金的收益分配原则为：每一基金单位享有同等分配权。本基金以现金形式分配,但投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配每年至少一次,收益分配比例不低于基金净收益的90%；如当年基金成立未满3个月,则不需分配收益。基金当期收益应先弥补上年亏损后,才进行当期收益分配。基金投资当期亏损,则不进行收益分配。基金收益分配后,每基金单位净值不能低于面值。根据以上原则,本基金管理人决定2003年度中期本基金不分配收益。

　　3、税项

　　根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定：

　　A 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。

　　B 基金买卖股票、债券的差价收入,在2003年12月31日前暂免征收营业税。

　　C基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。所以鹏华行业成长基金目前除买卖股票时交纳印花税外,无其他税负。

　　4、应收利息

　　应收利息为截至2003年6月30日本基金应收银行存款利息、应收清算备付金利息、应收国债利息、应收转换债券利息等共计人民币10,997,795.48元。

　　2003年6月30日

　　人民币元

　　应收银行存款利息 173,931.15

　　应收清算备付金利息 12,018.93

　　应收国债利息 9,650,231.36

　　应收转换债券利息 1,161,614.04

　　合计10,997,795.48

　　5.应付证券清算款

　　因买卖证券、回购证券、申购新股、配售股票等业务而发生的,应与证券登记结算机构办理资金清算的款项。按不同证券登记结算机构设置明细帐,进行明细核算。

　　2003年6月30日

　　人民币元

　　应付上海证券清算款11,448,903.43

　　应付深圳证券清算款2,134,788.62

　　合计13,583,692.05

　　6、应付佣金

　　应付佣金明细项目列示如下?

　　2003年6月30日

　　人民币元

　　国信证券有限责任公司668,453.77

　　国泰君安证券股份有限公司223,268.18

　　招商证券股份有限公司159,136.23

　　长城证券有限责任公司69,485.10

　　海通证券股份有限公司31,615.38

　　国联证券有限责任公司92,675.92

　　国元证券有限责任公司514,167.74

　　北京证券有限责任公司229,444.64

　　申银万国证券股份有限公司168,857.79

　　兴业证券股份有限公司189,040.54

　　华夏证券有限公司 69,952.66

　　中国国际金融有限公司161,187.84

　　合计2,577,285.79

　　7、实收基金

　　2003年6月30日

　　人民币元

　　期初数 3,724,395,835.38

　　本期申购 111,722,654.55

　　本期赎回 549,869,743.52

　　期末数 3,286,248,746.41

　　8.未实现利得(损失)

　　2003年6月30日

　　人民币元

　　期初数 -362,516,639.47

　　本期未实现估值增值/(减值)变动数404,442,274.38

　　本期申购基金单位的未实现利得平准金2,782,172.33

　　本期赎回基金单位的未实现利得平准金 -11,708,807.17

　　期末数 32,999,000.07

　　9.其他收入

　　其他收入包括发行申购利息收入,新股、配股手续费返还及债券兑付手续费返还。

　　2003年6月30日

　　人民币元

　　新股手续费返还 44,516.67

　　赎回费收入 1,040,770.26

　　债券兑付手续费返还50,427.50

　　合计1,135,714.43

　　10.其他费用

　　2003年6月30日

　　人民币元

　　银行间市场帐户维护费6,000.00

　　回购交易费用 1,562.55

　　合计7,562.55

　　11、关联交易

　　A 关联方名称与本基金的关系

　　鹏华基金管理有限公司基金管理人、基金发起人

　　中国工商银行 基金托管人、基金代销机构

　　国信证券 基金管理人的股东

　　B 通过关联方席位进行的股票及债券交易

　　2003年1月1日至6月30日

　　关联方名称 成交量 占成交 佣金 占佣金 平均佣金

　　人民币元 总量的比例 人民币元 总量的比例 比率

　　国信证券 1,346,672,624.96 20.96% 914,930.67 23.74% 0.68‰

　　C 与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的债券交易

　　2003年1-6月份与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的国债卖出回购交易总额为人民700,000,000.00元,相关的回购利息支出为人民币339,712.33元。该类交易是在正常业务中按照一般商业条款而订立。

　　D 基金管理人报酬

　　支付基金管理人鹏华基金管理公司的管理酬金按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日管理费＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截止至2003年6月30日,本基金共需支付基金管理人报酬人民币24,225,894.34元。

　　E 基金托管人报酬

　　应支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至2002年6月30日,本基金共需支付基金托管人报酬人民币4,037,649.06元。

　　(三)、流通受限制不能自由转让的基金资产

　　1、截至2003年6月30日,基金获配暂不能流通的股票成本为891,560.00元,股票市值为891,560.00元,鹏华行业成长证券投资基金持有未上市股票明细如下：

　　2、基金认购新发行债券,从债券认购日至债券上市日期间,暂无法流通。鹏华行业成长证券投资基金截至2003年6月30日止流通受限制的债券情况如下：

　　四 基金投资组合

　　经基金的托管人--工商银行核对,截至2003年6月30日,鹏华行业成长证券投资基金资产净值为3,096,195,585.29元,基金份额为3,286,248,746.41份,单位净值为0.9422元。

　　1、 按行业分类的股票投资组合：

　　2.国债、货币资金合计：

　　截止2003年6月30日,基金持有的国债市值和货币资金合计为1,082,193,480.14元,占基金资产净值的34.95%。

　　3.其他债券投资合计：

　　截止2003年6月30日,基金持有的其他债券市值为364,530,108.50元,占基金资产净值的11.77% 。

　　4.基金投资前十名股票明细

　　5.报告附注

　　(一) 报告项目的计价方法；

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场收市价计算,已发行未上市股票采用成本价计算。

　　(二) 基金持有每只股票的买入成本均未超过基金资产净值的10%。

　　(三)基金应收利息、应收交易保证金、应收申购款、应付赎回款、应付赎回费、应付管理费、应付托管费、应付佣金及应交税金等应收、应付款项合计为借方余额2,990,122.74元,与股票市值、国债货币资金及其他债券相加后等于基金资产净值。

　　6.报告期末基金持有股票明细(按市值占基金资产净值比例大小排序)：

　　7.报告期内基金新增股票明细：

　　注：其他项包括送股、配股、转增、增发、债转股

　　8、报告期内基金剔除股票明细： 见附表

　　五、重要事项揭示

　　1、 本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项；

　　2、 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。

　　3、 本基金2003年中期不分配。

　　4、因工作变动,经鹏华基金管理有限公司二届五次董事会会议审议通过,公司决定由杨毅平接替李文忠担任鹏华行业成长证券投资基金的基金经理。上述事项已报中国证监会备案并于2003年4月25日公告。

　　5、因股东单位委派的董事、监事发生变化,根据鞍山市信托投资股份有限公司推荐,经公司股东会2003年第一次临时会议审议,同意由孙文娟女士接替韩安平先生担任公司第二届董事会董事并担任董事会审计委员会成员,由戴显梅女士接替孙文娟女士担任第二届监事会监事。上述事项正报中国证监会审核备案。

　　6、 本基金最近一次公开说明书于2003年6月28日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　　7、中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字?1998?29号)中关于″每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量,不得超过该基金买卖证券年成交量的30%″的要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,分别向国信证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、国联证券有限责任公司、国元证券有限责任公司、北京证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、华夏证券有限公司租用席位作为基金专用交易席位,并从2002年5月开始使用。2003年3月新增中国国际金融有限公司深圳及上海席位作为基金专用交易席位。

　　鹏华行业成长证券投资基金2003年上半年通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：

　　(1) 2003年上半年股票、债券及国债回购交易量情况如下?

　　(2)2003年上半年佣金情况如下：

　　六、备查文件目录

　　1、中国证监会批准鹏华行业成长证券投资基金设立的文件

　　2、《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》

　　3、《鹏华行业成长证券投资基金基金托管协议》

　　4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　5、财务报表及附注

　　6、报告期内鹏华行业成长证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　　查阅地点：深圳市深南东路发展银行大厦18层

　　投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话：[phone],电子信箱：[e-mail]

　　本基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　　2003年8月29日上海证券报