普润证券投资基金2003年度中期报告

　　重要提示

　　本基金的托管人已于2003年8月27日复核了本报告。

　　本基金管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性负责,本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。

　　一、 基金简介

　　(一) 基金基本资料

　　基金名称：普润证券投资基金(简称：基金普润)

　　基金交易代码：500019

　　基金发起人：鹏华基金管理有限公司

　　基金成立时间：1992年5月9日

　　基金扩募日期：2001年10月15日

　　基金单位总份额：5亿份

　　基金类型：契约型、封闭式

　　基金存续期：15年

　　基金上市时间：2001年9月4日

　　基金上市地点：上海证券交易所

　　(二)基金管理人

　　法定名称：鹏华基金管理有限公司

　　注册及办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层

　　邮政编码：518001

　　法定代表人：陈正蓉

　　总经理：孙晓刚

　　信息事务管理人：程国洪

　　联系地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18层

　　联系电话：[phone] 82080663

　　传真：[phone]

　　国际互联网网址：http：//www.phfund.com.cn

　　(三)基金托管人

　　法定名称：中国工商银行

　　注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　邮政编码：100032

　　法定代表人：姜建清

　　基金托管部负责人：周月秋

　　信息事务联系人：庄为

　　联系地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　(四)会计师事务所和经办注册会计师

　　法定名称：安永华明会计师事务所

　　注册及办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城

　　法定代表人：葛明

　　电话：86-10-65246688

　　传真：86-10-85188298

　　联系人：罗国基

　　经办注册会计师：葛明、金馨

　　二、 主要财务指标：

　　2003年6月30日2002年6月30日

　　1 基金本期净收益-17,863,516.09-45,959,634.83

　　2 单位基金本期净收益 -0.0357 -0.0919

　　3 基金可分配净收益-56,867,048.52-19,999,654.15

　　4 单位基金可分配净收益-0.1137 -0.0400

　　5 期末基金资产总值541,263,195.54495,577,447.76

　　6 期末基金资产净值443,132,951.48493,679,481.14

　　7 单位基金资产净值 0.8863 0.9874

　　8 基金资产净值收益率 -4.22% -9.23

　　% 9 本期基金资产净值增长率4.71% 0.85

　　% 10 累计资产净值增长率-11.25% 0.56

　　% 附注：基金可分配净收益 ＝ 基金当期实现净收益＋以前年度未分配收益-未实现资本利得损失

　　基金资产净值收益率 ＝ 当期净收益/调整后期初基金资产净值

　　本期基金资产净值增长率＝(分红或扩募前单位净值/期初单位净值)?(期末单位净值/分红或扩募后单位净值)-1

　　累计资产净值增长率＝(第1年度净值增长率＋1)?(第2年净值增长率＋1)?(第3年度净值增长率＋1)?…?(上年度净值增长率＋1)?(本期净值增长率＋1)-1

　　三、 基金管理人报告

　　(一)基金的业绩表现

　　截止到2003年06月30日,每基金单位净值为0.8863元,净值增长率为4.71%,每基金单位实现收益-0.0357元。

　　(二) 基金的投资理念和投资风格

　　本基金为成长型基金,主要投资于创新型中小企业,包括技术创新、产品创新、制度创新和管理创新企业。投资目标是在规避风险的前提下采取积极进取的投资策略,谋求基金资产增值和收益的最大化。

　　(三)基金经理简介

　　徐海焱,女,31岁,经济学硕士,8年证券从业经历,曾先后就职于中国国际期货经纪有限公司、广州珠江投资基金管理有限公司、大鹏证券,2000年7月加盟鹏华基金管理有限公司从事研究工作,历任基金管理部经理助理、研究部经理助理。

　　(四)基金经理工作报告

　　1、2003年上半年证券市场回顾与展望

　　2003年上半年,上海综合指数上涨9.46%,同期上证180指数和深圳成份股指数分别上涨11.12%和16.87%。2003上半年,价值投资的主线贯穿中国股市,市场的主要特征是以典型的股票结构性分化取代历年来的齐涨齐跌局面,非系统性风险成为上半年股市场投资的主要风险。

　　2003上半年,中国宏观经济的强劲增长为股市的复苏提供了良好的外部环境,汽车、房地产等消费需求的实质性启动,有效拉动了以冶金钢铁、电力、化工、港口以及工程机械等行业进入新一轮景气增长周期,以宝钢股份等为代表的一批受益于景气复苏、价值型的行业龙头企业显著战胜了市场。投资者的投资理念突现出新的变化趋势,中国股市已经开始进入崇尚价值投资的初期阶段。

　　2、2003年上半年基金运作情况回顾

　　针对2003上半年的市场格局,普润基金根据市场的新变化进行了大幅度的结构调整。一是在年初重点以调整持仓结构为主,将组合中缺乏业绩支撑、流动性较差的部分中小型企业剔除出投资组合；二是随着股市价值投资理念的确立,重点增持了金融、港口、机场、电力等核心资产。在上半年的操作中,受投资组合结构调整速度较慢、以及在对央行收缩银根政策引致银行股调整幅度的判断方面存在偏差等主要因素影响,导致2003上半年基金投资的相对业绩逊色于基金经理的年初预期。

　　3、2003 年下半年市场展望和投资策略

　　中国经济的良性快速增长为中国股市的中长期复苏铸就了坚实的基础,价值投资理念的逐步确立使中国股市场持续局部强势成为可能,尽管国有股流通等诸多影响股市健康发展的问题仍将长期存在、并始终构成制约中国股市发展的不利因素,但如果管理层能够一如继往地坚持在发展中解决问题的监管思路并能够在实践中得到有效地贯彻执行,本基金基金经理相信中国证券将真正逐步成为中国经济的晴雨表、进入新一轮中长期上升的发展阶段。2003年下半年,普润仍将继续坚持价值投资的理念,坚持自下而上的投资策略,重点加强对各行业中具备成长潜力的主导型企业进行投资,稳步提升基金投资业绩,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

　　(五)内部监察稽核工作报告

　　基金运作合规性声明

　　本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规,本着＂诚实信用、勤勉尽责,取信于市场、取信于投资者＂的原则管理和运用基金资产,在严格控制内部风险的基础上,坚持自律和他律相结合,忠实履行信托义务。本报告期内没有损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金契约的规定。

　　内部监察稽核报告

　　2003年上半年,本基金管理人在内部监察工作中继续坚持内控优先的原则,一切从合规运作、防范风险、保障基金持有人利益出发,确保管理人依据诚信,勤勉尽责地管理基金资产。在本报告期内,本基金管理人进一步加强了监察稽核工作力度,强化对基金运作和公司管理的合规性监察,发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改,同时定期向监管部门、董事长及经营班子出具监察报告。在报告期内公司管理和基金运作合法规范,未发生违法违规事件和重大风险问题,较好地履行了监察稽核和内控职责。2003年上半年完成的内部监察稽核主要工作如下：

　　1、全面、严格开展监察稽核工作。监察稽核部门协助业务部门制定、完善了各项管理制度和业务流程,确保了公司管理制度的完善、合理和有效,特别是完善了业务部门的内控制度,明确了业务部门的风险控制职责；通过对股票库制度、研究报告、投资决策程序、投资指令、交易指令及交易信息反馈等基金运作流程和环节的实时、事中及事后的监察稽核,确保了基金投资运作的合法合规,报告期内未出现内幕交易以及所管理基金间损害投资者利益的违规交叉交易；强化对集中交易制度执行情况的监察稽核,确保了各基金投资运作的独立和公平；严格执行证监会关于电话录音及投资业务人员工作时间手机管理的有关规定；虚心学习国内外内控和监察方面的先进经验和量化监控方法,继续完善关键风险指标评估报告系统(KPI),力争使监察稽核报告更直观、量化和起到事中控制作用。

　　2、大力完善公司制度建设。严格按照证监会《证券投资基金管理公司内控指导意见》的要求,对公司原有《内控制度》中内控体系描述、内控目标、原则、环境、措施等内容进行了较大程度的完善,牵头、协调各部门对部门管理制度、业务规则及流程进行了全面的更新、完善。调整后,公司《内控制度》全面覆盖了公司管理和基金运作各环节。此外还拟定了公司《诚信制度》、《审计制度》、《问责制度》等。以上制度建设对公司提升内控水平、健全管理、树立诚信起到了强有力的推动作用。

　　3、完成内部控制自我评估报告。严格按照《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》确立的内控标准,根据证监会有关风险控制自我评估的要求,会同各业务部门,对公司相关业务风险进行了认真细致的评估,按时、保质地完成风险评估自查报告。

　　4、建立、完善社保基金监察稽核体系。制定了社保基金理财业务内控制度,并专门设计了社保基金委托投资风险控制关键指标(KPI)报告。检查了社保基金理财业务规则和流程的建设、完善情况,对检查中发现的问题及时提出并监督其整改。

　　下半年,本基金管理人决心继续贯彻内控优先的风险管理理念,更加认真、严格、高质量地履行监察稽核职责,不断完善内控和监察体系,提高内控和监察水平,防范和控制各种风险,推行全面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化,切实保护基金持有人利益。

　　四、基金中期财务报告

　　(一) 基金会计报告书

　　1、 普润证券投资基金资产负债报告书

　　2003年6月30日 单位：人民币元

　　项目行次 2003年6月30日2002年12月31日

　　资产

　　银行存款1 49,841,953.9853,661,206.07

　　清算备付金2 14,296,861.772,468,358.83

　　交易保证金3500,000.00500,000.00

　　应收证券清算款 42,109,246.25(附注4) 4,082,183.31

　　应收股利5- 20.00

　　应收利息61,307,243.91(附注5) 2,339,574.33

　　应收申购款7- -

　　其他应收款8 96,000,000.0052,500.00

　　股票投资-市值9 240,295,752.55198,263,464.62

　　其中：股票投资成本 10 248,663,103.99241,910,102.10

　　债券投资市值11 136,881,890.00163,562,547.30

　　其中：债券投资-成本 12 133,403,819.04162,611,359.21

　　配股权证13- -

　　买入返售证券14- -

　　待摊费用1530,247.08 -

　　其他资产16- -

　　资产合计17 541,263,195.54424,929,854.46

　　负债：

　　应付证券清算款 18＿ -

　　应付赎回款19- -

　　应付赎回费20- -

　　应付管理人报酬 21559,951.72549,953.03

　　应付托管费2293,325.3191,658.85

　　应付佣金23794,759.58(附注6) 563,871.09

　　应付利息2420,115.00 -

　　未交税金25178,072.83178,072.83

　　其他应付款项26250,010.00256,000.00

　　卖出回购证券款 27 96,000,000.00 -

　　短期借款28- -

　　预提费用29234,009.62100,000.00

　　其他负债30- -

　　负债合计31 98,130,244.061,739,555.80

　　持有人权益

　　实收基金32 500,000,000.00500,000,000.00

　　未实现利得33 -4,889,280.48-42,695,449.39

　　未分配净收益34 -51,977,768.04-34,114,251.95

　　持有人权益合计 35 443,132,951.48423,190,298.66

　　负债及持有人权益合计 36 541,263,195.54424,929,854.46

　　2、普润证券投资基金经营业绩表

　　2003年1月1日至2003年6月30日止

　　单位：人民币元

　　项 目行次 2003年6月30日 2002年6月30日

　　收入：1-13,516,664.74 -41,159,579.41

　　股票差价收入 2-19,245,548.42 -47,845,734.07

　　债券差价收入 32,588,087.011,675,634.21

　　债券利息收入 41,821,250.703,476,322.69

　　存款利息收入 5565,032.04655,976.55

　　股利收入6738,052.00855,521.37

　　买入返售证券收入 7 - -

　　其他收入816,461.93(附注7) 22,699.84

　　费用：94,346,851.354,800,055.42

　　基金管理人报酬 103,340,839.493,620,510.83

　　基金托管费11556,806.58606,929.01

　　卖出回购证券支出 12175,664.00304,995.00

　　利息支出13 - -

　　其他费用14273,541.28267,620.58

　　其中：上市年费 1529,752.9229,752.78

　　信息披露费16178,520.30178,520.30

　　审计费用1749,588.5749,588.57

　　其他1815,679.49(附注8) 9,758.93

　　基金净收益19-17,863,516.09 -45,959,634.83

　　加：未实现资本利得 2037,806,168.9140,815,818.62

　　基金经营业绩 2119,942,652.82-5,143,816.21

　　后附会计报表附注为本报表的组成部分。

　　3、普润证券投资基金基金净值变动表单位：人民币元

　　4、普润证券投资基金收益分配表 单位：人民币元

　　(二)会计报告书附注

　　1、基金简介

　　普润证券投资基金(以下简称＂本基金＂)是由原金信基金和银海基金清理规范后合并而成,存续期为十五年,基金发起人及基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行。本基金2001年8月3日根据中国证监会(证监基金字(2001)26号)关于同意普华、普润证券投资基金上市、扩募和续期的批复,经上海证券交易所(以下简称上交所)(上证上字(2001)(140)号文)审核同意,于2001年9月4日在上交所挂牌交易,2001年10月15日由原2.03亿基金规模扩募至5亿规模。根据《证券投资基金管理暂行办法》和证监基字(1998)32号批文的规定,本基金的投资对象为债券和依法公开发行并可在沪深证券交易所上市流通的股票。

　　2、主要会计政策

　　(A) 编制基础

　　本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制,本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于1999年3月10日颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》进行披露。

　　(B) 会计年度

　　本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。

　　(C) 以人民币为记帐本位币,记帐单位为元。

　　(D) 记帐原则和计价基础

　　本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则,除股票投资和债券投资按市值计价外,所有报表项目均以历史成本为计价基础。

　　(E) 现金和银行存款、清算备付金

　　现金和银行存款、清算备付金指本基金持有或存放于银行及证券交易所的货币资金。其估值按本金加计至估值日为止的应收利息额计算。

　　(F) 股票投资

　　股票投资按取得时的实际成本计价,出售成本按移动加权平均法计算。股票分为上市交易股票和未上市交易股票,上市交易股票投资的估值按估值日当天各股票相应的市场均价计算,若当日无交易,则以最近一日的市场均价计算。实际成本与估值的差异不调整个别股票的帐面成本,而计入＂未实现资本利得＂。未上市交易股票的估值按发行价格计算,基金持有已上市但未流通的新股按市场均价估值,增发股票按市场均价估值。

　　(G) 债券投资

　　债券投资包括交易所上市债券和银行间市场债券。交易所上市债券投资按取得时的实际成本计价,出售的债券成本按移动加权平均法计算。证券交易所债券,以其估值日在证券交易所挂牌的不含息(净价)市均价估值,若当日无交易,则以最近一日的市场均价估值；银行间同业市场交易债券以不含息成本价估值。实际成本与估值的差异不调整个别债券的帐面成本,而计入＂未实现资本利得＂。未上市交易债券的估值按购入成本估值。

　　(H) 配股权证,从配股除权日起到配股确认日止,按市均价高于配股价的差额估值,如果市均价等于或低于配股价,则估值额为零。

　　(I) 收入的确认

　　①股票差价收入：应于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。

　　②债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入。

　　③债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。

　　④存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息,按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。

　　⑤股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。

　　⑥买入返售证券收入：按融出金额与成交利率,在融券期限内逐日计提入帐。

　　⑦其他收入：在实际收到时确认收入。

　　(J) 基金管理费

　　基金管理人的管理费根据《普润证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值的1.5%的年费率提取,。

　　(K) 基金托管费

　　基金托管人的托管费根据《普润证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值的0.25%的年费率计提。

　　(L) 投资组合

　　本基金按照《证券投资基金管理暂行办法》中对股票、债券的投资总额占基金资产总额的比例、单个股票的投资占基金资产净值的比例、全部基金持有1家公司发行的证券占该证券比例、以及基金投资于国家债券占基金资产净值的比例等有关规定进行投资组合。基金投资组合中各项投资均按前述方法计价。

　　(M) 基金的收益分配政策

　　本基金的收益分配原则为：每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益应先弥补上年亏损后,才进行当年收益分配。基金投资当年亏损,则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式,每年分配一次,收益分配比例不低于基金净收益的90%。基金收益分配后,每基金单位净值不能低于面值。根据以上原则,本基金管理人决定2003年度中期本基金不分配收益。

　　3、税项

　　根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定：

　　(A)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。

　　(B)基金买卖股票、债券的差价收入,在2003年12月31日前暂免征收营业税。

　　(C)基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。所以普润基金目前除买卖股票时交纳印花税外,无其他税负。

　　4、应收证券清算款

　　因买卖证券、回购证券、申购新股、配售股票等业务而发生的,应与证券登记结算机构办理资金清算的款项。按不同证券登记结算机构设置明细帐,进行明细核算。

　　2003年06月30日

　　应收上海证券清算款2,085,721.65

　　应收深圳证券清算款 23,524.60

　　合计2,109,246.25

　　5、应收利息

　　应收利息明细项目列示如下：

　　2003年06月30日

　　应收银行存款利息 35,310.30

　　应收清算备付金利息 4,710.72

　　应收国债利息 1,116,231.26

　　应收可转换债券利息150,991.62

　　合计1,307,243.91

　　6、应付佣金

　　应付佣金明细项目列示如下：

　　2003年06月30日

　　人民币元

　　大鹏证券有限责任公司148,238.42

　　海通证券有限责任公司404,463.23

　　申银万国证券股份有限公司127,229.65

　　国泰君安证券有限责任公司114,828.28

　　合计794,759.58

　　7、其他收入

　　其他收入明细项目列示如下：

　　2003年06月30日

　　人民币元

　　手续费返还16,461.93

　　合计16,461.93

　　8、其他费用

　　其他费用明细项目列示如下：

　　2003年06月30日

　　人民币元

　　回购交易费用 2,767.90

　　银行间市场帐户维护费11,900.75

　　其他费用1,010.84

　　合计15,679.49

　　9、关联交易

　　(A) 关联方名称与本基金的关系

　　鹏华基金管理有限公司基金管理人、基金发起人

　　工商银行 基金托管人

　　(B)基金管理人报酬

　　支付基金管理人鹏华基金管理公司的管理酬金按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日管理费＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截止至2003年06月30日,本基金共需支付基金管理人报酬人民币3,340,839.49元。

　　(C) 基金托管人报酬

　　支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至2003年06月30日,本基金共需支付基金托管人报酬人民币556,806.58元。

　　(三)、流通受限制不能自由转让的基金资产

　　1.截至2003年06月30日,基金获配暂不能流通的股票成本为467,360.00元,股票市值为467,360.00元,对比成本估值增值为0.00元,基金普润持有未上市股票明细如下：

　　2、基金认购新发行债券,从债券认购日至债券上市日期间,暂无法流通。基金截至2003年6月30日止流通受限制的债券情况如下：

　　(四) 基金投资组合(2003年6月30日)

　　本基金的托管人中国工商银行已于2003年7月18日复核了本公告。

　　截止2003年6月30日,普润基金资产净值为443,132,951.48元,基金单位资产净值为 0.8863元。

　　1、 按行业分类的股票投资组合：

　　2、 国债、货币资金合计：

　　截止2003年6月30日,基金持有的国债市值和货币资金合计为164,975,132.00元,占基金资产净值的37.23%。

　　3.其他债券投资合计：

　　截止2003年6月30日,基金持有的其他债券市值为38,154,820.00元,占基金资产净值的8.61

　　% 4.基金投资前十名股票明细

　　5.报告附注

　　(1) 报告项目的计价方法；

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场平均价计算,已发行未上市股票采用成本价计算。

　　(2) 基金持有每只股票的买入成本均未超过基金资产净值的10%。

　　(3)基金应收利息、应收交易保证金,应付管理费、应付托管费、应付佣金、应付利息及应交税金等应收、应付款项合计为贷方余额292,753.07元,与股票市值、国债货币资金及其他债券相抵后等于基金资产净值。

　　6、报告期末基金持有股票明细(按市值占基金资产净值比例大小排序)：

　　7、报告期内基金新增股票明细：

　　注：其他项包括送股、配股、转增、增发、债转股

　　8、报告期内基金剔除股票明细：

　　五、基金持有人结构及前十名持有人

　　1、基金持有人结构：

　　持有份额(份) 占总份额的比例(%)

　　鹏华基金管理有限公司5,000,0001

　　% 社会公众 495,000,000 99

　　% 2、普润基金前十名持有人(截止2003年06月30日)：

　　持有人名称 持有份额(份) 占总份额的比例(%)

　　1 中国人保 46,717,002 9.34

　　% 2 中国人寿 46,062,213 9.21

　　% 3 中海信托 10,000,000 2.00

　　% 4 再保险公司 6,243,144 1.25

　　% 5 国信证券 5,129,400 1.03

　　% 6 鹏华基金管理有限公司5,000,000 1.00

　　% 7 新华保险 4,991,149 0.99

　　% 8 李世伟 3,800,000 0.76

　　% 9 金盛人寿 3,430,240 0.69

　　% 10 魏埃2,396,376 0.48

　　% 六、重要事项揭示

　　1、 本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。

　　2、 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。

　　3、 本基金2003年度中期不分配。

　　4、因内部工作岗位调整,经鹏华基金管理有限公司二届六次董事会会议审议通过,公司决定由徐海焱接替郑毅担任普润证券投资基金的基金经理。上述事项已报中国证监会备案并于2003年4月10日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。

　　5、因股东单位委派的董事、监事发生变化,根据鞍山市信托投资股份有限公司推荐,经公司股东会2003年第一次临时会议审议,同意由孙文娟女士接替韩安平先生担任公司第二届董事会董事并担任董事会审计委员会成员,由戴显梅女士接替孙文娟女士担任第二届监事会监事。上述事项正报中国证监会审核备案。

　　6、中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字〖1998〗29号)中关于＂每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量,不得超过该基金买卖证券年成交量的30%＂的要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,分别向大鹏证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司租用席位作为基金专用交易席位,并从2000年8月开始使用。

　　普润基金2003年上半年通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付佣金如下：

　　(1) 2003年上半年股票、债券及国债回购交易量情况如下：

　　券商名称 股票成交量 比例 债券成交量 比例 国债回购 比例

　　(元) (元)交易量(元)

　　大鹏证券 265,509,095.64 27.94% 31,378,313.20 23.89%0.00 0.00

　　% 海通证券 209,199,777.82 22.01% 33,965,711.90 25.85%0.00 0.00

　　% 申银万国 238,223,041.00 25.07% 50,594,878.50 38.52%0.00 0.00

　　% 国泰君安 237,357,251.39 24.98% 15,416,184.90 11.74%462,000,000100

　　% 合计 950,289,165.85 100% 131,355,088.50 100% 462,000,000 100

　　% (2) 2003年上半年佣金情况：

　　券商名称 累计佣金(元) 各券商累计佣金比例

　　大鹏证券 215,017.8628.02

　　% 海通证券 169,883.4922.14

　　% 申银万国 193,615.6625.23

　　% 国泰君安 188,911.5724.61

　　% 合计767,428.58100

　　% 七、备查文件目录

　　1、中国证监会批准普润证券投资基金设立的文件

　　2、《普润证券投资基金基金契约》

　　3、《普润证券投资基金基金托管协议》

　　4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　5、财务报表及附注

　　6、报告期内普润基金在指定报刊上各项公告的原稿

　　查阅地点：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18层

　　投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话：[phone],电子信箱：[e-mail]。

　　本基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　　2003年8月29日上海证券报