工商银行转舵狂追中间业务(图)

本报记者　月生　广州报道　　工商银行这艘拥有5万亿资产的超级巨轮，正酝酿着经营航向的大转舵。

　　据悉，一份名为《中国工商银行中间业务2003－2006年发展规划》已开始运作，目标是实现工行“由资产负债为主体的经营结构向

　　资产负债业务与中间业务并重的经营结构转变”（工行行长姜建清语）。

　　按照规划，从2002年到2006年，中间业务收入与利差收入的比例要由9％提高到20％；到2010年，该比例为30％，基本达到国际银行业中间业务中等发展水平。

　　外资银行突进中间业务

　　“这几年我们没有感觉到太大冲击，主要是因为外资银行在国内存贷款市场上不作战略性进入。”

　　广东工行营业部某经管人员说。

　　人民银行上半年统计数据（本外币口径）表明，国内银行业各项存款超20万亿，各项贷款近16万亿。考虑到中资银行庞大的金融服务网络及本土优势，外资银行要进入国内存贷款领域，明显存在成本高、利润低、风险大等问题。

　　所谓“备左则右寡，备右则左寡”，与强大的资产和负债业务相伴的，是极为弱势的中间业务。据统计，去年工农中建四大银行营业总收入4109.8亿元，中间业务仅为178.9亿元，占比为区区的4％。

　　对国内银行中间业务产品结构问题，工商银行某高管有“三多三少”之说：“业务品种多，但特色产品、核心产品相对较少；同质性产品多，为优质客户提供的度身定制的差别化产品少；低技术含量、低附加值产品多，高技术含量、高收益型产品少。”

　　这是一个很容易让人避实击虚的业务格局。

　　人行一份调研报告表明，境内外资银行目前主要精力基本放在中间业务上，将其作为市场切入点。如出口结算业务，外资银行就占了国内市场份额的40％以上。而北京、深圳一北一南，外资银行中间业务攻势尤其凌厉。2001年末，北京外资银行18家，不及全市各级商业银行机构总数的1％，却创造了北京金融市场50％强的中间业务收入；2000年，28家在深圳有营业活动的外资银行，其分支机构与国内银行分支机构之比约为1：41，却占有外汇结算业务市场34％的市场份额。

　　工行转舵

　　外资银行押注中间业务的背后，是国际银行发展潮流在中国金融市场的全面覆盖态势。

　　金融“脱媒”、资本充足率下降、存贷利差收窄、传统业务风险增大等，是全球银行界共同面临的问题，所以，由资产负债业务转向表外的、不影响资本充足比率的中间业务，已经是一个近乎定型的世界趋势。在西方商业银行，中间业务收入普遍占到总收入的40％甚至更多，美国花旗银行等20家大银行的中间业务占比都在70％以上。

　　人民银行允许商业银行贷款利率下调10％，由于市场竞争原因，商业银行面临较大的贷款利率下调压力；信用状况差的企业利率虽然可以高一点，但风险也就更大一些。很明显，贷款利率浮动幅度加大后，国外商业银行传统业务面临的种种困境，将在中国逐项复制。

　　工商银行去年的年度披露，该行经营效益再创新高，境内外分行实现经营利润439.17亿元，比上年增加96亿元，增长27％；其中实现利润62.17亿元，比上年增加3.24亿元，增长5.5％；提取呆帐准备金258.04亿元，消化历史财务包袱121.44亿元。中间业务收入实现收入51.25亿元，比上年增长30％，明显快于利润增长，反映出中间业务较好的发展势头。

　　工行一高层指出，在存贷利差为主要收入来源的经营结构明显已经“难以为继”。商业银行原分化经营将是发展方向，而中间业务领域则是发展的关键。

　　决策依据

　　“存贷款业务与中间业务，强弱易势，巨变在即。”广东工行某业内人士认为。现阶段的两个重要事态，给工行对中间业务的乐观预期提供了依据。

　　一个是6月26日颁布的《商业银行服务价格管理暂行办法》（以下简称《办法》）。工行认为，《办法》强调了以市场调节价为主，政府指导价为辅原则，明确划分政府和商业银行服务收费定价权限，意义极为深远。

　　另一个是中国人民银行营业管理部近期就北京市外资银行中间业务开展情况所做的专题调查。

　　调查表明，银行收入结构保持中间业务的高比例，决非西方市场所独有。外资银行在亚太地区的利润构成，中间业务占比平均在25％以上。就北京地区而言，2002年19家外资银行非利息收入为3217万美元，占总收入的38％；其中作为非利息收入主要来源的手续费及佣金收入为2361万美元，占总收入的28％。渣打银行北京分行中间业务收入占比更超过了60％。

　　尤其在外汇中间业务发展方面，2001年在京外资银行外汇业务手续费及佣金占总收入的15％，高于同期中资商业银行14个百分点；去年外资银行更是将这一差距拉大到26个百分点。

　　而工行去年中间业务任务的超额完成为工行加大中间业务拓展力度的决策增加了信心。

　　据悉，去年12月初，工行决策层对全年各项经营计划的完成情况进行时预测，普遍感到中间业务计划完成难度较大。因为前11个月该行中间业务收入33亿元，仅完成计划的68％，离计划目标还差15亿元。到12月28日，完成38亿元，仍有10亿的差距。没想到的是，到了年底，48亿元的计划不仅完成了，还超了两个多亿。

　　“可见中间业务发展空间比预想中的广阔。”工总行某高管人士表示，“现在看来，今年我们60亿元收入目标还是留有余地的。特别是人民银行收费政策出台后，超额完成全年计划的可能性很大。”

　　但他同时强调，工行现有的中间业务还需要做充分整合，关键是建立效益导向的中间业务发展机制。

　　利益调整

　　据悉，今年初工行总行曾拿出一份名为《中间业务收费管理暂行办法》的草案，仅上半年就进行了三次会议讨论和意见征集，以较好地处理资产、负债和中间业务之间的关系，促进全行业务的协调发展，实现综合效益最大化。

　　工总行的思路是，商业银行必须讲求经营效益，要严格遵守《办法》，不参与中间业务收费恶性竞争，努力提高中间业务服务素质，以服务赢得竞争的胜利。

　　一些分行则另有看法。他们认为，目前我国中间业务市场秩序还有待规范，如果严格按标准收费，可能会在市场竞争中陷入被动，影响资产负债业务的开展，也不利于中间业务规模的扩大。

　　工总行最后如此定夺：《管理办法》只做原则性规定，由各一级分行自行制定本地区中间业务收费管理实施细则，各分行获得了较大的减免权限和决策空间。总行的控制办法是，把中间业务收入计划作为全行财务收支计划的组成部分，属于指令性指标，各行必须完成。

　　“目的是向各行传递一个信息。”工行一高层表示，“中间业务收费减免失控的局面不能再延续下去了，中间业务收费不是不能减免，但必须加强监控，规范操作。”

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　　人行调研报告表明，境内外资银行目前主要精力基本放在中间业务上，将其作为市场切入点。

　　工商银行转舵的目标：由资产负债为主体向资产负债业务与中间业务并重的经营结构转变。

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