富国动态平衡证券投资基金2003年度中期报告

　　重要提示

　　本基金的托管人中国农业银行已于2003年8月25日复核了本报告。本基金管理人、托管人愿就报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。本基金中期财务报告未经审计。

　　一、基金简介

　　(一)基金名称：富国动态平衡证券投资基金

　　基金类型：契约型开放式

　　(二)基金管理人：富国基金管理有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦32层

　　邮政编码：200121

　　法定代表人：虞志皓

　　总经理：李建国

　　信息披露负责人：林志松

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　(三)基金托管人：中国农业银行

　　注册地址：北京市复兴路甲23号

　　办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层

　　邮政编码：100036

　　法定代表人：杨明生

　　托管部负责人：郭辉

　　信息管理负责人：李芳菲

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　(四)会计师事务所：安永大华会计师事务所有限责任公司

　　注册地址：上海市昆山路146号

　　办公地址：上海市昆山路146号

　　法定代表人：胡定旭

　　经办注册会计师：陆永炜、徐艳

　　二、主要财务指标

　　附注a：本期基金资产净值增长率＝(分红或扩募前单位净值/期初单位净值)?(期末单位净值/分红或扩募后单位净值)-1

　　附注b：累计资产净值增长率＝(第1年度净值增长率＋1)?(第2年度净值增长率＋1)?(第3年度净值增长率＋1)?…?(上年度净值增长率＋1)?(本期净值增长率＋1)-1

　　三、基金管理人报告

　　(一)业绩表现

　　2003年上半年,富国动态平衡期初(2002年12月31日)净值0.9228元,期末(2003年6月30日)净值0.9765元,净值增长率为5.82%,大盘综合增幅为4.69%。

　　(二)基金管理小组

　　基金经理：徐卫群先生,经济学硕士,33岁,9年证券从业经历,曾任万国证券公司基金交易部交易员、交易总部海外投资部副经理、交易总部交易二部经理、申银万国证券股份有限公司交易总部交易一部经理,富国基金管理有限公司基金管理部副经理、汉盛基金经理。现任富国基金管理有限公司基金管理部经理。

　　基金经理助理：赖晶铭先生,31岁,经济学硕士,7年金融、证券从业经历,曾就职于中国租赁有限责任公司第三业务部、大鹏证券北京投资银行部、海通证券北京投资银行部、富国基金管理有限公司研究策划部、汉鼎基金经理助理。

　　基金经理助理：林作平先生,30岁,经济学硕士,4年金融、证券从业经历,曾就职于中国民生银行上海分行、闽发证券上海管理总部、富国基金管理有限公司研究策划部、基金管理部。

　　(三)基金经理工作报告

　　2003年上半年国内A股市场经历了一波由投资理念变革所带来的上升行情。前两年股市大幅下挫和监管的强化使资金推动的赢利模式难以为继,同时以证券投资基金为代表的机构投资者队伍逐渐成长,QFII制度正式开始实施,在此背景下,注重上市公司基本面的价值投资理念逐步被市场认同和接受。新的投资理念更关注上市公司的市盈率、流动性、管理水平、行业前景及公司在行业中的地位。一批市盈率较低的行业龙头企业在上半年成为市场的明星,一些个股出现了翻倍甚至更高的涨幅,而同时一些绩差股和高市盈率的小盘股则逆市下跌,从而形成了一个＂局部牛市＂。

　　富国动态平衡基金在这轮＂局部牛市＂中的表现差强人意,上半年的净值增长率为5.82%,虽高于同期的基金业绩比较基准(5.09%),但跟同行相比,则存在比较明显的差距。到上半年为止,本基金的运作已接近一年,但单位净值仍在面值以下,未能给投资者实现分红回报,对此,作为基金经理,向广大持有人表示诚挚的道歉。

　　本基金在上半年的投资操作分为两个阶段。第一阶段是在一季度,仍维持比较谨慎的投资策略,基金的持股比例较低,投资也比较分散。这个阶段的投资失误也是造成上半年投资业绩不佳的主要因素,错过了今年第一波的升势和蓝筹股的建仓机会,使自己处于一个比较被动的局面。针对一季度的失误我们进行了反思和总结,在二季度,我们调整了基金投资策略,并抓住SARS疫情导致的下跌机会进行了股票资产的增持,且同时大力调整了股票的持仓结构,向六大主流行业集中,其中侧重增持了电力和运输仓储行业。

　　上半年表现不佳的原因是多方面的,其中有些客观因素的制约,例如基金风格和基金契约的限制,但我们认为,主观因素更多一些,尤其是一季度的失误,其中有很多值得反思的地方。从大的方面来说,主要存在两个方面的问题：一是在把握风险和收益的关系时有所失衡,我们在投资过程中过多地求稳,在有些关键时候出手的力度和果断性都不够,有时甚至因此而出现判断失误,如年初时就迟迟不敢加仓。二是我们在研究方面的深度还远远不够。虽然我们在基金的投资理念中明确提出研究是投资的基础,但在实践过程中,对这一理念的贯彻还只停留在从研究策划部提供的候选股票池中选择个股上,而没有通过对个股和行业的深入研究来形成更合理的行业配置。同时,也正是因为对个股的研究不够深入,也就没有把握在看好的品种上投入更多的仓位,没有能在候选股票池的基础上再做有效的精选,以至于在组合中出现一些无效仓位,没能把握住＂局部牛市＂的脉博。

　　上述这些原因造成了我们和其他同行基金之间的差距,我们针对这些缺点采取了全面的改进措施,从内部管理、决策机制和投资思路等多方面进行了重大的调整。我们也意识到,以专业机构投资者的要求来比对自己,还有不少的路要走。我们同时也相信,只要勤于学习,不断认真总结和反思,我们会接近和达到这样的要求。

　　如果说上半年是新投资理念大获全胜的话,下半年的情况就不见得有这么乐观,原因主要有三个方面：第一,六大主流行业中的蓝筹股经过上半年的上涨后,已经积累了相当大的涨幅,且按照其内在价值估算,目前基本上都处在比合理定价略低的位置,对新增资金的吸引力不大。第二,从市场资金的供求状况来看,下半年略微偏紧。新增资金主要来自新发的基金和QFII的进场,总量并不大；而预期下半年一级市场的筹资压力却比较大。更重要的是央行出于对经济过热的担忧所可能采取的措施及查处违规国债回购资金会使市场的中短期资金供求关系趋于紧张。第三,从对明年的预期来看,上半年的三大龙头行业的基本面情况都存在着不确定性：银行业由于央行的抑制信贷增速措施而可能放缓增长；汽车业则面临着价格战的可能及2005年关税的降低而导致目前高利润率水平的下降；而钢铁行业中的主要上市公司明年可能会出现业绩滞涨的局面。

　　由于六大主流行业中的蓝筹股主要被基金所集中持有,市场因为＂恐高＂而不愿继续追捧,所以这些个股在下半年能以再现上半年的辉煌,可能会导致对新投资理念的冲击。但由于这些蓝筹股的总体市盈率都处在较低的水平,而且宏观经济的强劲增长势头会使它们的市盈率进一步降低,持有这些股票的机构都以长线投资的思路进行操作,短期资金的压力对这些股票的市场表现压力不大,同时,习惯以资金推动模式运作的券商和私募基金也逐渐转向采用新理念来进行投资管理,所以我们认为在这场角力中价值投资理念最终将会占据上风。

　　我们认为,新旧投资理念角力将导致下半年维持平衡市的格局,甚至不排除指数的表现出现平衡偏弱的可能,价值投资理念主导的股价结构性调整依然是下半年市场的主要特征和趋势,针对市场的这种特点,本基金的主要投资策略将分以下三个层次展开：

　　1)在大类资产配置上坚持以结构调整为主,辅之以适当的时机选择

　　时机选择在资金推动模式下是基金获得超额收益的最重要手段,但其可操控性、持续性和有效性都比较差,目前我们只把它作为回避市场系统性风险的工具。考虑到下半年可能出现平衡偏弱的格局,我们可能在某些时点运用适当的时机选择,但必须是建立在结合详细的基本面分析和政策分析的基础上,同时由于大型基金调整仓位会带来较大的冲击成本,所以运用时机选择的力度也要控制在较小的程度内。

　　2)在行业配置层面结合基本面随时调整对行业资产配置的侧重点

　　正如我们上面分析的那样,今年上半年的主流板块其基本面的趋势依然存在着一定的变数,虽然我们预计下半年市场总体的特征和盈利模式不会有太大的变化,但是具体到各个行业和板块,其后市的表现将会趋于分化,而且在当前价值投资理念主导的市场环境中,决定一个行业或者板块后市强弱的最基本因素应该是其基本面的变化趋势。基本面继续向好的行业或者板块,其股价的上升空间将被再次打开,反之,其股价的表现将受到压制。

　　3)精选个股,通过对券种的选择来进一步提高行业资产配置的绩效

　　在上半年的行情中,行业配置是基金投资获得超额收益的最主要途径,因为在本轮行情的初期板块效应十分明显,同一板块中个股的齐涨齐跌现象比较明显。但是,随着行情的逐渐展开,我们认为下一阶段板块效应的程度将会在一定程度上减弱,即便是在同一板块中,券种之间的分化也会加大。因此,下半年我们在做好行业配置的同时将加强对个股的研究和判断,从侧重行业板块配置过渡到侧重行业板块内重点个股的配置。由于市场可能对前期累积了较大涨幅的蓝筹股存在＂恐高＂心理,下半年新发的股票中符合价值投资理念的个股潜在机会比较大。

　　(四)内部控制报告

　　本报告期,富国基金管理有限公司作为富国动态平衡证券投资基金的管理人严格按照《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》、《富国动态平衡证券投资基金契约》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以减少和分散风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金契约的规定。

　　2003年上半年,本基金管理人在总结去年基金运作的基础上,继续坚持＂事先防范＂为主的内部控制策略,坚持规范经营、合规运作,重视公司和基金运作的风险管理,内部监察工作坚持一切从防范风险,保障基金持有人利益出发,内部风险管理部门和各业务部门紧密配合,继续通过进一步完善规章制度、加强投资风险评估系统功能、内部法律宣传和内控部门定期和不定期检查的方式,对公司各项工作进行全方位、实时的监察稽核,并对基金投资决策与执行情况进行重点专项监察稽核。

　　在本报告期内,管理人对本基金运作实施内部控制措施如下：

　　1、继续强化对本基金日常投资运作合法性、合规性的监察

　　通过投资风险评估系统对本基金的日常交易行为、投资组合情况进行实时监控,发现异常交易和合规性比例问题及时告知基金经理,查明原因督促其限期解决,并不断完善相应的内控措施；

　　加强对股票库管理办法执行情况的检查,监督检查基金经理是否在股票库范围内进行投资,对剔除出股票库的股票是否根据规定及时减持,同时定期检查股票库中股票的选择方法和审核程序是否合规,检查股票库信息系统的维护是否正常有效,防范基本面风险；

　　监察稽核部每月例行对本基金投资操作是否符合公司内部投资操作规程进行检查,跟踪检查投资授权制度的执行情况,发现问题及时提出并督促改进；

　　针对公司以业绩排名为主要依据的基金经理考核办法,加强对日常交易行为的监督,预防可能出现的利益驱动风险；

　　强化事前监督的功能,由交易主管对基金经理的投资权限和投资指令进行事前审核。为提高交易质量并加强投资控制,着手对投资交易系统进行升级,增加系统自动化控制的功能。

　　2、继续加强风险管理

　　持续提升投资风险评估系统的功能,从上半年开始进行对风险监控系统的升级工作,通过对该系统数据的分析定期提交投资组合风险报告和绩效评估报告,为风险控制委员会评估和控制风险提供了数量化的分析依据,以提高系统运行的效率,增强投资风险控制工作的有效性；

　　遵照证监会的统一部署,公司于2003年5月初至6月中旬进行了内部控制执行情况的自查工作,对人力资源管理控制、投资和交易风险控制、关联交易控制三大类76个风险点进行了风险评估和内控检查,认清了现状,明确了进一步改进措施,为公司风险控制工作的科学化、规范化打下了坚实的基础。

　　3、加强法律工作

　　继续做好法律事务管理工作,对涉及基金公司和运作的法律文件进行严格的事先法律审核。

　　我们始终认为,建立并切实运行科学严密的内部控制体系,对揭示和防范风险,保障基金投资的科学、高效,提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重视防范各种风险,不断完善和优化操作流程,充实和改进内控技术方法与手段,提高内部监察工作的科学性和效率性,切实保障基金运作的安全。

　　四、基金中期财务报告(未经审计)

　　(一)会计报告书

　　1、2003年6月30日资产负债表金额单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　2、2003年上半年度经营业绩表金额单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　3、2003年上半年度基金净值变动表金额单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　4、2003年上半年度基金收益分配表金额单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(二)会计报告附注

　　1、基金设立说明

　　富国动态平衡证券投资基金(以下简称＂本基金＂)由富国基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及有关法规和契约独立发起,经中国证券监督管理委员会证监基金字?2002?36号文批准,于2002年7月25日开始发行,2002年8月16日成立。设立时筹集资金人民币4,616,913,656.00元,业经普华永道中天会计师事务所验证并出具普华永道验字(2002)第76号验资报告。本基金为契约型开放式。存续期间内,本基金持有人数量连续60个工作日达不到100人,或连续60个工作日基金资产净值低于人民币5000万元,本基金的基金管理人有权宣布本基金终止。

　　本基金的基金管理人为富国基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行；销售代理人系中国农业银行和上海浦东发展银行。根据《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》和中国证券监督管理委员会证监基金字?2002?36号批文的规定,本基金的投资对象为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。

　　2、会计报表编制基础

　　本基金的会计报表和会计报表附注系按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定,以及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业的实务操作约定而编制。

　　3、主要会计政策

　　(1)会计年度：自公历1月1日至12月31日

　　(2)记帐本位币：人民币

　　(3)记帐基础：权责发生制

　　(4)基金资产的估值方法

　　a上市股票以估值日证券交易所挂牌的市场收盘价估值；该日无交易的,以最近交易日收盘价估值；

　　b未上市的股票分两种情况处理：配股和增发新股,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；首次公开发行的股票,按成本估值；

　　c配股权证,从配股除权日到配股确认日止,按市场收盘价高于配股价的差额估值；

　　d上市债券以不含息价格计价,按估值日证券交易所挂牌的市场收盘价计算后的净价估值；该日无交易的,以最近交易日收盘价估值,并按债券面值与票面利率在债券持有期间内计提利息；

　　e未上市债券以不含息价格计价,按成本估值,并按债券面值与票面利率在债券持有期间内逐日计提利息；

　　f银行存款应计利息系按银行存款日余额从上一收息日逐日计息至估值日；

　　g如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值；

　　h估值对象为基金所拥有的股票、债券和银行存款等资产；

　　i每个工作日均对基金资产进行估值；

　　j如有新增事项,按国家最新规定估值。

　　(5)收入的确认

　　a股票差价收入于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账；

　　b债券差价收入：

　　卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入,并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；

　　卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入,并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；

　　c债券利息收入按实际持有期内逐日计提,并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账；

　　d存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；

　　e股利收入于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账；

　　f买入返售证券收入按融出资金额及约定利率在回购期限内逐日计提的金额入账；

　　g其他收入于实际收到时确认收入。

　　(6)证券交易的成本计价方法

　　按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日同时有买入和卖出时,先计算买入成本后再计算买卖证券价差。

　　a股票

　　上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成；

　　深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；

　　上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减经手费计算。

　　b债券

　　买入上市债券按应支付的全部价款入账,如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。

　　买入非上市债券按实际支付的全部价款入账,如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。

　　债券交易不计佣金。

　　(7)申购和赎回

　　a基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份数保留小数点后两位,小数点两位以后的部分舍去,舍去部分所代表的资产归基金所有。

　　申购费用＝申购金额×申购费率

　　净申购金额＝申购金额-申购费用

　　＝实收基金＋未实现利得平准金＋损益平准金

　　申购份额＝净申购金额/前一日基金单位净值

　　实收基金＝申购份额×1元

　　未实现利得平准金＝(前一日未实现利得/前一日净资产)×净申购金额

　　损益平准金＝(前一日未分配利润/前一日净资产)×净申购金额

　　投资者选择红利自动再投资,不收取申购费用。

　　b赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。赎回总额保留小数点后两位,小数点两位以后的部分舍去,舍去部分所代表的资产归基金所有。

　　赎回总额＝赎回份额×前一日基金单位净值

　　＝实收基金＋未实现利得平准金＋损益平准金

　　实收基金＝赎回份额×1元

　　未实现利得平准金＝(前一日未实现利得/前一日净资产)×赎回总额

　　损益平准金＝(前一日未分配利润/前一日净资产)×赎回总额

　　赎回费用＝赎回总额×赎回费率

　　赎回金额＝赎回总额-赎回费用

　　c前一日的基金单位净值在当天收市后计算。

　　(8)税项

　　a印花税

　　基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。

　　b营业税

　　根据财政部、国家税务总局财税字〖1998〗55号文以及财税字〖2001〗61号文《关于证券投资基金税收的问题的通知》,以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围,不征收营业税；基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入,在2003年底以前暂免征收营业税。

　　c企业所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税字〖1998〗55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的价差收入,股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

　　(9)基金的收益分配政策

　　a每一基金单位享有同等分配权；

　　b基金投资当年亏损,则不进行收益分配；

　　c基金当年收益先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配；

　　d在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不满3个月可不进行收益分配,年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；

　　e本基金收益分配采用现金形式。基金管理人为持有人提供红利再投资服务。投资者选择红利再投资服务的,其分红资金按除息日的基金单位净值转成相应的基金单位；

　　f法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

　　4、会计报表主要项目注释

　　(1)股票投资

　　a明细如下：

　　b年末持有的流通受限的股票为：

　　(2)债券投资市值

　　a明细如下：

　　b期末持有的债券中不存在流通受限的债券。

　　(3)实收基金

　　均为社会公众持有,2003年06月30日基金份额为2,724,292,241.88份。

　　(4)未实现利得

　　注：未实现利得包括本基金于2003年06月30日对各项资产进行估值时,各项资产估值额与帐面成本之差额,以及申购赎回过程中所产生的未实现利得平准金。

　　(5)其他费用

　　5、关联方关系及其交易

　　(1)关联方关系

　　(2)通过关联方席位进行的交易

　　注：(1)上述佣金未扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。

　　(2)上述买卖证券成交额包括股票买卖、债券买卖及回购金额。

　　(3)与关联方进行的其他交易

　　本基金于本期间与基金托管人进行了以下交易：

　　银行间债券交易金额为人民币62,110,241.10元,相应的债券买卖差价收入为人民币-30,000.00元。

　　(4)基金管理人及托管人报酬

　　a基金管理人报酬―――基金管理费

　　基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提,计算方法如下：

　　H＝E×1.5%/当年天数

　　H为每日应支付的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共24,384,641.47元,其中已支付基金管理人21,029,803.45元,尚余3,354,838.02元未支付。

　　b基金托管人报酬―――基金托管费

　　基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.25%/当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币4,064,106.89元,其中已支付人民币3,504,967.21元,尚余人民币559,139.68元未支付。

　　6、承诺事项

　　无需要说明的承诺事项。

　　7、期后事项

　　无需要说明的期后事项。

　　8、其他重要事项

　　无需要说明的其他重要事项。

　　(三)基金投资组合(2003年6月30日)

　　截止2003年06月30日,富国动态平衡证券投资基金资产净值为2,660,378,385.34元,单位净值为0.9765元。其中,持有股票市值1,701,311,320.66元,占基金资产净值的63.95%；持有国债市值及货币资金912,784,480.23元(不含交易保证金),占基金资产净值的34.31%；持有其他债券市值40,730,342.10元,占基金资产净值的1.53%。基金持有每只股票价值(按成本计算)均不超过基金资产净值的5%。

　　1、按行业分类的股票投资组合：

　　2、截止2003年06月30日股票投资明细：

　　3、本期新增股票统计(单位：股)

　　4、本期剔除股票统计(单位：股)

　　五、重要事项公告

　　1、2003年3月14日,本公司在有关证券报刊上发布了《富国动态平衡证券投资基金2003年3月公开说明书》。

　　2、2003年3月29日,本公司在有关证券报刊上公布了《富国动态平衡证券投资基金二○○二年年度报告》。

　　3、本报告期内,基金管理人、基金托管人无重大诉讼、仲裁事项；基金管理人、托管机构及高级管理人员无任何处罚情况。

　　4、2003年5月20日,本公司就加拿大蒙特利尔银行参股富国并增加注册资本的申请获得中国证监会的批准,并于2003年5月29日在有关证券报刊上公布了《富国基金管理有限公司关于重大变更事项的公告》。

　　5、2003年6月18日,本公司在有关证券报刊上发布了《富国动态平衡基金关于增加代销网点的公告》。

　　6、根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字〖1998〗29号)中关于＂每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量,不得超过该基金买卖证券年成交量的30%的要求,根据证券经营机构提供的报告质量、报告数量、服务态度、课题委托效果及数量,富国动态平衡基金共选择9家证券经营机构租用了基金专用交易席位。有关专用交易席位的交易情况见下表：

　　注：上述佣金包括上海及深圳证券交易所收取的证券结算风险基金。

　　六、备查文件目录

　　1、中国证监会批准设立富国动态平衡证券投资基金的文件

　　2、富国动态平衡证券投资基金证券投资基金基金契约

　　3、富国动态平衡证券投资基金证券投资基金托管协议

　　4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

　　5、富国动态平衡证券投资基金证券投资基金财务报表及报表附注

　　6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

　　查阅地点：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦32层

　　投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

　　咨询电话：[phone]

　　公司网址：http：//www.fullgoal.com.cn

　　富国基金管理有限公司

　　二○○三年八月二十八日上海证券报