汉博证券投资基金2003年中期报告 | ||
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http://finance.sina.com.cn 2003年08月28日 08:08 上海证券报网络版 | ||
重要提示 本基金的托管人中国建设银行已于2003年8月25日复核了本报告。本基金管理人、托管人愿就报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。本基金中期财务报告未经审计. 一、基金简介 (一)基金简称:基金汉博 交易代码:500035 基金单位总份额:5亿份 基金类型:契约型封闭式 基金存续期:15年 上市日期:2000年10月17日 上市地点:上海证券交易所 (二)基金管理人:富国基金管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦32层 邮政编码:200121 法定代表人:虞志皓 总经理:李建国 信息管理负责人:林志松 电话:021-32224899 传真:021-50470328#!102/p> (三)基金托管人:中国建设银行 注册地址:北京市西城区金融大街25号 办公地址:北京市西城区金融大街25号 邮政编码:100032 法定代表人:张恩照 托管部负责人:江先周 信息管理负责人:黄秀莲 电话:010-67597646%+(,*, 传真:010-66212638 (四)会计师事务所:安永大华会计师事务所有限责任公司 注册地址:中国上海昆山路146号 办公地址:中国上海昆山路146号 法定代表人:胡定旭 经办注册会计师:陆永炜徐艳 二、主要财务指标 1、基金本期净收益-4,708,447.150**(&%元 2、单位基金本期净收益-0.0094元 3、基金可分配净收益(a)-72,353,443.29!-#%#-**#&!+元 4、单位基金可分配净收益-0.1447元 5、期末基金资产总值469,983,017.77元 6、期末基金资产净值427,646,556.71元 7、单位基金资产净值0.8553元 8、基金资产净值收益率(b)-1.18 % 9、本期基金资产净值增长率(c)6.79 % 10、累计资产净值增长率(d)-8.83 % 附注: (a)=基金当期实现净收益+以前年度未分配收益-未实现利得损失 (b)=本期净收益/期初基金资产净值 (c)=(期末单位净值-期初单位净值)/期初单位净值 (d)=(本期净值增长率+1)?(2002年净值增长率+1)?(2001年净值增长率+1)?(2000年净值增长率+1)-1 三、基金管理人报告 (一)业绩表现 2003年上半年,基金汉博期初(2002年12月31日)净值0.8009元,期末(2003年6月30日)净值0.8553元,净值增长率为6.79%,大盘综合增幅为4.69%。 (二)基金管理小组 基金经理,蒋畅先生,33岁,经济学硕士,六年证券从业经验,曾任职于海通证券有限公司国际业务部下属交易科、投资咨询科,以及海通证券并购与资本市场部;分别担任负责B股自营的交易员、投资咨询科主管等职。2000年加盟富国基金管理有限公司,任汉盛基金经理助理。 (三)基金经理工作报告 1、上半年业务回顾 本基金上半年收益率为6.79%。 2003年上半年A股市场经历了两轮上涨。第一阶段从1月初至3月初。市场在02年底暴跌后,恢复性上涨。第二阶段从3月底至4月中旬。在宏观经济数据的刺激下,市场强劲上扬。非典病症在全国范围内的传播使上升行情结束。直到非典病情结束,市场在反弹之后,进入中期调整。 2002年底,由于对市场的诸多问题持较为悲观的预期,所以在股票资产的配置上,主要以战胜新兴行业指数的表现为指导原则,忽略了宏观经济增长导致的消费升级和基础原材料行业的巨大利润增长。在股市上涨的第一阶段,因为股票资产的配置比例较低且存在结构问题,未能充分分享股市上涨,收益率被同类基金拉开了较大差距。在3月份宏观经济数据公布出来后,我们积极参与了第二阶段的股票投资,取得了不错的收益。但由于介入时机落后,难以控制建仓成本,股市中期调整将带来净值的损失。实际上,在市场进入6月中旬后,资金面开始出现紧张。尽管6月的经济表现仍然非常优秀,A股的表现却背道而驰。代表经济增长的所谓六大行业中的股价全面进入调整。由于看好2003年至2004年的经济增长。我们对组合内的股票报有较长时间的期望。因此,尽管感到市场有调整压力,却放弃了大幅度地做时机选择。 2、下半年的展望 在经历了非典之后,中国人民银行表达了对房地产等行业信贷增长过快的担忧,而国际上对人民币升值产生了预期。这些政策面和国际市场的反应,与上半年钢铁、汽车、石化等行业反映在季报上的巨幅增长的利润显示了一致性。我们看到国内基础原材料工业的利润率达到了可以和美国高科技产业相比的水平。尽管有一定程度的过热,我们相信政府把GDP的增长率仍然作为第一要追求的目标。在新政府换届后,经济上新一轮强劲增长已经展开并且会延续一段时间。除了积极的财政政策将继续为拉动GDP提供动力,人民币继续盯住弱势的美圆为出口提供了很好的,短期内不会失去的刺激。住房、汽车、教育等新的消费需求以及民间投资对经济增长的贡献也越来越大。我们认为,至少1年以内,国内经济还处于强势增长中。 投资、出口和消费升级构成经济增长的内容。从行业来看,能分享经济增长的行业很多,有许多机会存在。但A股的特殊性在于,只有较高的预期成长性才能维持较高的估值。在日益开放的市场中,绝大多数的A股变得没有吸引力。事实上,从6月以来,香港中资股暴涨,同期的A股却绵绵下跌。我们认为,随着机构投资者增加,对A股的投资将日益集中到具备成长性的蓝筹股。从上半年的情况来看,以大批基金为代表的机构投资者,依靠时机选择赢得市场的策略运用起来更加困难。更多的机构选择买入持有策略。我们认为,上半年依靠基本面选择蓝筹股进行集中持有的策略会在整个经济增长期结束前适用。基于对经济、行业基本面的信心和采取长期持有策略,我们将大部分资金配置于主流的行业中。在所有的行业中,我们最看好汽车行业。一切经济活动都是为了消费。从2002年下半年以来,汽车消费进入黄金增长期。我们认为汽车消费将面临长期增长,其消费需求的价格弹性极大,因此可以长期持有。与住房消费相比,汽车行业更透明,容易观察和分析。尽管汽车行业上市公司代表性不强,仍然能够选出相对优良的股票。在估值水平最有吸引力的钢铁行业,我们做了较大的投资,并且看好未来一年的增长。交通运输业、能源、金融业也是可以在本轮经济周期中长期看好。在新兴产业方面,我们还看好特别电子元器件、疫苗行业。由于大量电子和IT制造业向大陆转移,降低成本的需要促使电子元器件产业在国内逐步做大。我们认为已经可以在该行业找到很有价值的A股。在非典之后,国家意识到在公共卫生方面依靠落后的防疫站体制已经很难适应国情变化。疫苗定价的市场机制正在形成。我们看好由此带来的投资机会。虽然新兴行业方面有一些概念较好的上涨机会,如数字电视,但研究表明,企业从这个概念中赚钱的可能性不大。我们因此尚在观望。 我们认为A股市场虽然高估,但必将反映良好的基本面,在下半年到2004年度出现带来良好回报的行情。在看好经济增长的基础上,我们将集中资金在代表行业发展方向的、脱颖而出的优势企业。 (四)内部控制报告 本报告期,富国基金管理有限公司作为汉博证券投资基金的管理人严格按照《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》、《汉博证券投资基金契约》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。 2003年上半年,本基金管理人在总结去年基金运作的基础上,继续坚持事先防范为主的内部控制策略,坚持规范经营、合规运作,重视公司和基金运作的风险管理,内部监察工作坚持一切从防范风险,保障基金持有人利益出发,内部风险管理部门和各业务部门紧密配合,继续通过进一步完善规章制度、加强投资风险评估系统功能、内部法律宣传和内控部门定期和不定期检查的方式,对公司各项工作进行全方位、实时的监察稽核,并对基金投资决策与执行情况进行重点专项监察稽核。 在本报告期内,管理人对本基金运作实施内部控制措施如下: 1、继续强化对本基金日常投资运作合法性、合规性的监察 通过投资风险评估系统对本基金的日常交易行为、投资组合情况进行实时监控,发现异常交易和合规性比例问题及时告知基金经理,查明原因督促其限期解决,并不断完善相应的内控措施; 加强对股票库管理办法执行情况的检查,监督检查基金经理是否在股票库范围内进行投资,对剔除出股票库的股票是否根据规定及时减持,同时定期检查股票库中股票的选择方法和审核程序是否合规,检查股票库信息系统的维护是否正常有效,防范基本面风险; 监察稽核部每月例行对本基金投资操作是否符合公司内部投资操作规程进行检查,跟踪检查投资授权制度的执行情况,发现问题及时提出并督促改进; 针对公司以业绩排名为主要依据的基金经理考核办法,加强对日常交易行为的监督,预防可能出现的利益驱动风险; 强化事前监督的功能,由交易主管对基金经理的投资权限和投资指令进行事前审核。为提高交易质量并加强投资控制,着手对投资交易系统进行升级,增加系统自动化控制的功能。 2、继续加强风险管理 持续提升投资风险评估系统的功能,从上半年开始进行对风险监控系统的升级工作,通过对该系统数据的分析定期提交投资组合风险报告和绩效评估报告,为风险控制委员会评估和控制风险提供了数量化的分析依据,以提高系统运行的效率,增强投资风险控制工作的有效性; 遵照证监会的统一部署,公司于2003年5月初至6月中旬进行了内部控制执行情况的自查工作,对人力资源管理控制、投资和交易风险控制、关联交易控制三大类76个风险点进行了风险评估和内控检查,认清了现状,明确了进一步改进措施,为公司风险控制工作的科学化、规范化打下了坚实的基础。 3、加强法律工作 继续做好法律事务管理工作,对涉及基金公司和运作的法律文件进行严格的事先法律审核。 我们始终认为,建立并切实运行科学严密的内部控制体系,对揭示和防范风险,保障基金投资的科学、高效,提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重视防范各种风险,不断完善和优化操作流程,充实和改进内控技术方法与手段,提高内部监察工作的科学性和效率性,切实保障基金运作的安全。 四、基金托管人报告 中国建设银行根据《汉博证券投资基金契约》和《汉博证券投资基金托管协议》,托管汉博证券投资基金(以下简称基金汉博)。 2003年上半年,中国建设银行在基金汉博的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施准则、基金契约、托管协议和其它有关规定,依法安全保管了基金的全部资产,按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告,勤勉尽职地履行了基金托管人的义务,不存在损害基金持有人利益的行为。 2003年上半年,按照《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施准则、基金契约、托管协议和其它有关规定,本托管人对基金管理人-富国基金管理有限公司在基金汉博投资运作方面进行了监督,对基金资产净值、每份基金单位净值和其它财务费用计算进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金持有人利益的行为。 2003年上半年,由基金汉博管理人-富国基金管理有限公司编制并经中国建设银行基金托管部复核审查的有关基金汉博的信息披露合法、真实、完整。 中国建设银行 2003年8月25日 五、基金中期财务报告(未经审计) (一)会计报告 1、汉博证券投资基金 2003年6月30日资产负债表 金额单位:人民币元 附注:2002年12月31日基金单位净值:0.8009 2003年6月30日基金单位净值:0.8553 后附会计报表附注为本报表的组成部分。 2、汉博证券投资基金 经营业绩表(2003年1月1日至2003年6月30日) 金额单位:人民币元 后附会计报表附注为本报表的组成部分。 3、汉博证券投资基金 收益分配表(2003年1月1日至2003年6月30日) 金额单位:人民币元 项目2002年上半年累计数2003年上半年累计数 本期基金净收益 44,642,910.39 4,708,447.15 加:期初基金净收益2,833,953.70 63,064,289.16 可供分配基金净收益 41,808,956.69 67,772,736.31 加:以前年度损益调整203,424.65 减:本期已分配基金净收益 期末基金净收益 41,605,532.04 67,772,736.31 4、汉博证券投资基金 2003年6月30日净值变动表 金额单位:人民币元 项目金额 一、期初基金净值400,474,936.91 二、本期经营活动 基金净收益 4,708,447.15 未实现利得31,880,066.95 经营活动产生的基金净值变动数27,171,619.80 三、以前年度损益调整 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 五、期末基金净值427,646,556.71 (二)会计报告附注 1基金简介 汉博证券投资基金以下简称本基金是由淄博基金、通发基金、三峡基金三只基金清理规范后合并而成的封闭式证券投资基金。经中国证券监督委员会证监基金字?2000?70号文批准,上述三只基金于2000年7月11日办理了资产及负债的移交手续,本基金发行规模为221,692,894份基金单位,由海通证券有限公司及山东证券有限责任公司(现更名为天同证券有限责任公司)作为本基金发起人,基金管理人更换为富国基金管理有限公司,基金托管人更换为中国建设银行,存续期限为1992年5月30日至2002年5月29日。 本基金经上海证券交易所(以下简称上交所)上证上字?2000?82号文审核同意,于2000年10月17日在上交所挂牌交易。 经中国证券监督管理委员会证监基金字?2000?70号文批准,本基金自2000年11月17日至2000年11月24日,基金单位总份额由原有221,692,894份基金单位扩募至5亿份基金单位,存续期限延长5年至2007年5月29日。 根据《证券投资基金管理暂行办法》和中国证券监督管理委员会证监基金字?2000?70号文的规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具,股票投资中以具有良好成长性的新兴产业类上市公司的可流通普通股为主。 2会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部2001年11月11日颁布的财会?2001?53号《证券投资基金会计核算办法》,中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号证券投资基金信息披露指引,及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业的实务操作约定而编制。 3主要会计政策 a 会计年度 本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日止。本会计期间为2003年1月1日至2003年6月30日止。 b 记帐原则和计价基础 本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则,除股票和债券投资按市值计价外,其余均以历史成本为计价基础。 c 股票投资 股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐,全部价款包括成交总额和相关费用,出售成本按日移动加权平均法计算。股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易股票的估值按估值日当天各股票相应的市场交易均价进行计算,若当日无交易,则以最近一日的市场交易均价计算。首次公开发行但未上市的股票,按成本估值;由于配股和增发形成的未上市股票,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值。估值日,对股票投资和配股权证进行估值时产生的估值增值或减值,确认为未实现利得,计入未实现利得科目。 d 债券投资 债券包括证交所交易债券和银行间同业市场交易债券。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐,应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。出售的债券成本按日移动加权平均法计算。证交所交易债券的估值按估值当天各债券相应的不含息的市场交易均价计算,若当日无交易,则以最近一日的不含息的市场交易均价计算。银行间同业市场交易债券的估值以不含息成本价计算。估值日,对债券投资进行估值时产生的估值增值或减值,确认为未实现利得,计入未实现利得科目。 e 收入确认 卖出股票和交易所交易债券均于成交日确认股票差价收入和债券差价收入;卖出银行间同业市场交易债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入;债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提;存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提; 股利收入在股票除息日确认;买入返售证券收入采用直线法,按融出金额及约定利率在证券持有期内逐日计提。 f 基金管理费 基金管理费为支付给基金管理人的报酬。根据中国证券监督管理委员会证监基金字?2000?70号《关于同意淄博基金、通发基金、三峡基金合并规范为汉博证券投资基金并上市、扩募和续期的批复》的规定,基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。基金扩募三个月后,如果基金持有的现金比例超过基金资产净值的20%,超过部分不计提管理费。若因基金分红、融资回购导致基金持有的现金比例超过基金资产净值的20%,超出部分仍计提管理费。 g 业绩报酬 基金管理人的业绩报酬的计提条件是当基金的年度可分配净收益率高于同期银行一年定期储蓄存款利率20%以上,且当年基金资产净值增长率高于同期证券市场平均收益率时,可以按照《汉博证券投资基金基金契约》规定的计提方法和比例,在年末一次性计提。 根据中国证券监督管理委员会证监基金字?2001?43号文《关于证券投资基金业绩报酬有关问题的通知》,本基金允许提取业绩报酬至2001年年底。此后基金管理人将按规定程序修改基金契约,不再提取业绩报酬。 h 基金托管费 基金托管人的托管费根据中国证券监督管理委员会证监基金字?2000?70号《关于同意淄博基金、通发基金、三峡基金合并规范为汉博证券投资基金并上市、扩募和续期的批复》的规定,按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 i 卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率,在该证券持有期内采用直线法逐日计提。 j 基金单位总额 基金单位总额以基金单位面值乘以实际发行基金单位数入帐。 k 基金的收益分配政策 每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配。基金当年亏损,则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式,每年分配一次,收益分配比例不低于基金可分配净收益的90%。 4主要税项 根据财税字?1998?55号文及?2001?年61号文《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》,主要税项规定如下: a 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 b 基金买卖股票、债券的差价收入,在2003年12月31日前暂免征收营业税。 c 市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 5基金单位总额 每份基金单位面值为1元,基金单位总额按面值入帐。 2003年6月30日2003年6月30日 基金单位份额基金单位金额 发起人持有基金份额2,500,0002,500,000.00 -非流通部分 发起人持有基金份额-- -尚未流通部分 社会公众持有基金份额497,500,000497,500,000.00 基金单位总额500,000,000500,000,000.00 本基金发起人认购的基金单位不得低于基金规模的1%,发起人在基金存续期内持有的基金单位不得低于基金规模的0.5%,其余部分在基金扩募部分上市二个月后方可流通。 6其他收入 其他收入主要包括因新股申购而产生的返还租用交易席位的款项等其他各项收入。 7、待摊及预提费用 待摊费用是指已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位,应分摊计入本期和以后各期的费用; 预提费用是指预计将发生的、影响基金单位净值小数点后第五位,应预提计入本期的费用。 8重大关联方关系及关联交易 a 关联方 关联方名称与本基金的关系 富国基金管理有限公司基金管理人 中国建设银行基金托管人 海通证券有限责任公司 海通证券 基金发起人、基金管理人的股东 天同证券有限责任公司 天同证券 基金发起人 申银万国证券股份有限公司 申银万国 基金管理人的股东 华泰证券有限责任公司 华泰证券 基金管理人的股东 山东省国际信托投资公司 山东国投 基金管理人的股东 福建国际信托投资公司 福建国投 基金管理人的股东 通过关联方席位进行的交易 关联方成交量(人民币元)占成交总量佣金占佣金总量 股票债券回购的比例%(人民币元)的比例 %海通证券221,982,281.7653,727,800.00154,000,000.0018.43183,967.9513.27 申银万国276,269,373.8779,281,660.30220,000,000.0024.68229,886.3916.58 附注:上述佣金未扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。 c 基金管理人费用 支付基金管理人富国基金管理有限公司的管理人报酬按前一日的基金资产净值1.5%的年费率计提,如果基金持有的现金比例超过基金资产净值的20%,超过部分不计提管理费。若因基金分红、融资回购导致基金持有的现金比例超过基金资产净值的20%,超出部分仍计提管理费。逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值X1.5%/当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理费3,155,544.64元。 d 基金托管人费用 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费525,924.12元。 e 与基金托管人之间通过银行同业间市场进行的国债交易 本基金本期未与基金托管人中国建设银行通过银行同业间市场进行的国债买卖及回购业务。 9流通受限制不能自由转让的基金资产 基金获配新股,从新股获配日至新股上市日或以下规定期间,为流通受限制而不能自由转让的资产。 本基金截至2003年6月30日止流通受限制的股票情况如下: 单位:人民币元 (三)基金投资组合(2003年6月30日) 截止2003年6月30日,汉博证券投资基金资产净值为427,646,556.71元。其中持有股票市值222,741,227.89元,持有的国债市值及货币资金合计147,122,198.11元(含交易清算资金),持有可转换债券97,350,494.80元,分别占基金资产净值的52.09%、34.40%和22.76%。基金持有每只股票的价值(按成本价计算)均不超过基金资产净值的10%。 1、按行业分类的股票投资组合 2、截止2003年6月30日股票投资明细 3、截止2003年6月30日新增股票统计 单位:股 注:其他项包括送股、增发、配股的股票数量。 4、截止2003年6月30日剔除股票统计 见附表 六、基金持有人结构及基金前十名持有人 1、基金持有人结构 基金份额占总份额比例 % 基金发起人250万份0.50 其中:海通证券有限责任公司125万份0.25 天同证券有限责任公司125万份0.25 社会公众49750万份99.50 合计50000万份100.00 2、基金前十名持有人 序号持有人持有份额 1中国人寿43,503,875 2邓桂花4,098,400 3中信信托2,200,000 4朱茂奎2,000,000 5友邦保险1,560,500 6光大海南1,463,336 7陈月榕1,300,110 8陶福民1,300,000 9黄青云1,300,000 10东方通信1,300,000 11淄博信托1,300,000 注:以上数据根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的本基金前100名持有人名册汇总编制。 七、重要事项公告 1、2003年3月29日,本公司在有关证券报刊上公布了《汉博证券投资基金二○○二年年度报告》。 2、本报告期内,基金管理人、基金托管人无重大诉讼、仲裁事项;基金管理人、托管机构及高级管理人员无任何处罚情况。 3、2003年5月20日,本公司就加拿大蒙特利尔银行参股富国并增加注册资本的申请获得中国证监会的批准,并于2003年5月29日在有关证券报刊上公布了《富国基金管理有限公司关于重大变更事项的公告》。 4、根据中国证券监督管理委员会证监基金字?1998?29号《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》等有关规定,汉博基金在本报告期租用海通证券、兴业证券、申银万国、招商证券、国泰君安、湘财证券等六家券商的专用交易席位,截止2003年6月30日各券商股票、债券交易量及佣金情况如下: 八、备查文件目录 1、中国证监会批准设立汉博基金的文件 2、汉博证券投资基金基金契约 3、汉博证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、汉博证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 查阅地点:上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦32层 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话: 021 50478888-301 公司网址:http?//www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 二○○三年八月二十八日上海证券报
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