景阳证券投资基金2003年中期报告_滚动新闻_财经纵横

景阳证券投资基金2003年中期报告

http://finance.sina.com.cn 2003年08月28日 08:08 上海证券报网络版

　　重要提示

　　本基金托管人中国农业银行已于2003年8月25日复核了本报告。本基金的管理人、托管人愿就报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告中的内容由本基金管理人负责解释。一、基金简介

　　(一)基金名称：景阳证券投资基金

　　基金简称：基金景阳

　　基金交易代码：500007

　　基金发起人：大成基金管理有限公司

　　工商淮分

　　基金发行日期(规范后扩募)：1999年11月4日

　　基金成立日期(规范后扩募)：1999((年11月12日

　　基金单位总份额：10亿份基金单位

　　基金类型：契约型封闭式

　　基金存续期：15年

　　基金上市地点：上海证券交易所

　　基金上市日期(规范后扩募)：1999((年11月15日

　　(二)基金管理人：大成基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市福田区新闻路报社大院报业大厦12层C区

　　邮政编码：518034

　　办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层

　　邮政编码：518040

　　公司网址：http：//www.dcfund.com.cn

　　法定代表人：胡学光

　　总经理：龙小波

　　信息披露负责人：田宇飚、胡勇钦

　　电话：(0755)83183388

　　传真：(0755)83199588(%6500

　　(三)基金托管人：中国农业银行

　　注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号

　　办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦8层

　　邮政编码：100036

　　法定代表人：杨明生

　　托管部负责人：郭辉

　　信息披露负责人：李芳菲

　　电话：(010)68435588

　　传真：(010)68424181

　　(四)会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区沈家弄325号

　　办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼

　　邮政编码：200021

　　法人代表：KentWatson

　　经办注册会计师：钱进马颖旎

　　联系人：陈兆欣

　　电话：(021)63863388

　　传真：(021)63863300

　　(五)律师事务所：国浩律师集团(北京)事务所

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦F7层

　　办公地址：北京市东城区建国门内大街贡院西街六号贡院六号E座9层

　　邮政编码：100005

　　法定代表人：张涌涛

　　经办律师：黄伟民刘伟宁

　　电话：(010)65171188

　　传真：(010)6517680065176801

　　(六)信息披露报纸及网址：

　　选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

　　登载中期报告的中国证监会指定国际互联网网址：http：//www.sse.com.cn

　　中期报告备置地点：大成基金管理有限公司二、主要财务指标

　　单位：人民币元

　　附注：

　　基金资产净值收益率＝当期净收益/调整后期初基金资产净值

　　老基金扩募当年,基金资产净值收益率＝基金本期净收益/(期初资产净值?本期天数＋扩募日资金流入额?扩募日至本期末天数)/本期天数

　　本期基金资产净值增长率＝(分红或扩募前单位净值/期初单位净值)?(期末单位净值/分红或扩募后单位净值)-1

　　累计资产净值增长率＝(第1年度净值增长率＋1)?(第2年度净值增长率＋1)?…?(上年度净值增长率＋1)?(本期净值增长率＋1)-1

　　基金可分配收益＝未分配净收益-证券投资估值减值三、基金管理人报告

　　(一)本基金业绩表现

　　截至2003年6月30日,本基金单位资产净值为1.0206元,本期基金资产净值增长率为11.68%；同期上证A股指数上涨9.45%,本基金的Benchmark中信400指数则下跌0.14%。本基金的净值表现好于上证A股指数及本基金的Benchmark中信400指数。

　　(二)基金特点、投资理念及投资策略

　　1、基金特点：

　　按照基金契约,本基金主要是投资于中小成长企业的基金,股票投资对象主要为深沪两市股本规模处于市场平均规模及以下或者总市值处于市场平均规模及以下具有良好价值成长的上市公司。

　　从国内外成长型企业的发展中,我们发现,在进入成长期的中小型企业中,往往有不少企业能够出现较高的增长,孕育着巨大的投资机会。本基金主要是对这类公司进行严格筛选,力争抓住其中具有价值成长的公司。但同时这类成长企业因规模偏小,尚具有一些不确性,把握难度较大,投资风险也相对较高。

　　2、投资理念：

　　本基金的投资理念是把握能够分享我国经济增长的代表性公司,以价值投资为主导,突出高成长企业并注重处于上升周期中的行业,在严格控制风险的情况下,在保持资产良好流动性的基础上,实现较高的投资收益。

　　3、投资策略：

　　本基金遵循稳健安全的投资原则,通过对宏观经济、行业和上市公司深入的研究分析,在资产配置、行业和个股三个层面上采取积极的投资策略,在尽可能规避投资风险的前提下,实现资产收益的最大化。

　　按照投资委员会的决策,遵循稳健安全的投资原则,坚持＂自下而上＂的选股原则和＂自上而下＂的资产配置的投资策略。构建投资组合首先是在资产配置架构下,以风格资产配置和行业资产配置为核心,其次是选择最具价值增长的股票,第三是选择市场时机。

　　本基金由于主要投资于中小成长企业,股本相对较小,因此就更加重视风险控制,以组合资产的良好流动性作为风险控制的前提条件,在资产配置层面严格控制组合资产的系统风险,在行业公司层面严格控制组合资产的非系统风险,采取＂相对集中＂的投资策略,从而实现本基金资产的长期稳定增值。

　　(三)2003年上半年工作回顾和下半年展望

　　1、2003年上半年工作回顾：

　　2003年上半年我国经济增长稳定但也出现了一些波折。一季度,宏观经济和工业行业的景气度全面提升,GDP增长高达9.9%,预示着我国国民经济步入新的上升周期。然而,4月份SARS疫情的突然爆发,影响了我国经济增长的正常步伐,使得二季度GDP增长骤然下降到6.7%,并在短期内对市场走势产生了一定的影响。

　　本基金经理小组认为SARS疫情对我国经济的影响是明显的,但从我国国民经济整体发展看,影响只在局部,主要是旅游、餐饮等部分行业,投资和进出口增长所受影响相对轻微,继续保持了较高速度的增长。我们在操作上坚持既定的策略,坚定持有行业景气度明显回升的公司和有相对比较优势的个股。

　　上半年市场环境发生了深刻的变化,QFII的实施以及以投资基金为主的机构投资者的壮大与发展,使得投资理念发生了根本转变,市场由＂资金推动型行情＂演变为＂价值投资行情＂,机构投资者与中小投资者的博弈逐渐转化为机构投资者之间的博弈,低市盈率、高增长的个股受到市场青睐,而大部分公司则成为市场结构性调整的＂弃儿＂。

　　由于上半年价值投资主要集中在低价蓝筹股,对于主要投资于中小成长企业的本基金来说,既要把握成长性,又要把握流动性,选股难度相对要大的多。但我们积极把握市场存在的投资机会,捕捉到了民生转债以及浦发银行的增发机会,同时我们也把握住行情发展的节奏,分阶段投资了银行、汽车、电力、钢铁等行业中可选的个股,获得了较好的收益。

　　2、2003年下半年展望及投资思路：

　　我们认为,＂非典＂对中国经济冲击的最低谷已经过去,由于上半年投资增长速度明显加快,央行近期亦出台一些政策来控制货币供应量的过快增长,但我国宏观经济的增长趋势不会发生改变。

　　尽管2003年下半年市场货币政策可能偏紧,但我们认为,市场资金总体仍然保持相对平衡,重复建设的降温和房地产信贷的收紧虽然可能对经济增长带来一定的负面影响,但从长期看,有利于经济的持续稳定发展。因此我们认为,宏观面看整体经济依然向好,微观面看入市资金不会有明显增加。

　　我们认为,下半年的市场预计仍将维持区间波动的走势,股指出现暴涨暴跌的机会不大。但国有股流通问题的长期悬而未决,双Q政策对市场心理和投资理念的冲击以及新股发行带来的扩容压力,做空的动力在增大,股指重心有下移的可能。与此同时,大盘蓝筹股群体的扩大也为价值投资理念的实践提供了可能,而这些大盘蓝筹股主要集中于石化、汽车、钢铁、工程机械、电力、银行等长周期行业中,又与我国宏观经济景气度密切相关。因此,我们总体对市场保持较为谨慎的态度。经过上半年价值投资对市场理念的冲击之后,市场的运行将围绕着价值发现的主线进行深度的挖掘,在完成了＂自上而下＂的粗放型的发现以后,慢慢进入＂自下而上＂的深层次挖掘的运行轨迹。本基金的投资策略主要是挖掘行业中居于优势或主导地位,或者有显著的竞争优势的中小市值公司,分享企业高速增长所带来的长期回报。但是,由于中小企业的成长有很大的不确定性,行业状况的变化和企业管理者管理能力会给公司的经营造成相当大的波动,相应的投资风险也处于较高的水平,中小企业成长基金同时具有高增长和高波动性的特征。特别是我国证券市场由于历史的原因,中小企业上市公司股价普遍偏高。我们相信一方面从绝对价值上进行深入挖掘,另一方面根据国内市场的实际情况出发,寻求相对的价值投资亦是一条行之有效的途径。同时,通过资产的灵活配置,也可以有效降低基金波动的风险。

　　今年10月,十六届三中全会的召开将进一步完善社会主义市场经济体制,推进经济体制改革,促进国民经济全面发展。这次会议将对我国经济体制改革产生深刻影响,而国民经济的结构问题和发展方向问题也将逐步得到解决,对今后资本市场的发展将起到积极的指引作用。

　　本基金将积极捕捉＂新兴加转轨＂市场中的投资机会,根据市场特征的变化,及时调整投资思路,在核心持股的相对集中与分散投资之间寻找动态的平衡,严格控制风险；把握行业和个股的机会,重点研究并投资基本面向好以及价值低估的个股,特别是在行业内具有明显比较优势的公司,以实现资产的保值与稳定增值。

　　(四)基金经理简介

　　吴为民先生,基金经理,中欧工商管理学院EMBA,10年证券从业经历。曾任海南赛格国际信托投资公司海外市场部副经理、海南港澳信托投资公司信托基金部副经理、中国电力信托投资公司证券投资部经理、洋浦龙华投资公司副总经理,大成基金管理有限公司研究部研究员。

　　邓永明先生,基金经理助理,在读研究生,4年证券投资从业经验,曾任职大成基金管理有限公司综合管理部、研究部研究员、交易部交易员。

　　(五)内部监察报告

　　基金运作合规性声明：

　　本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《景阳证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,基金景阳的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金契约等规定,本基金整体运作合法、合规。继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金持有人谋求最大利益。

　　内部监察工作报告：

　　本报告期内,依据相关的法律法规、基金契约以及内部监察稽核制度,本基金管理人对基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金契约的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况,目的是规范基金资产的运作,防范和控制投资风险,维护基金持有人的合法权益。

　　一是着重加强了公司内部控制制度执行情况的监察稽核。2003年上半年,进一步细化了内部监察风险控制点,对人力资源管理、投资研究、投资授权、投资决策、交易执行、基金股权收入的确认、风险分析与业绩评估、关联交易、基金销售、运营、营销宣传、信息技术、信息披露等十三方面152个风险点在各部门各岗位自查的基础上进行全面监察稽核,同时对研究报告、投资决策、投资指令、交易执行和基金销售、营销、客户服务等关键业务方面进行重点跟踪检查,发现问题及时提出改进建议并督促相关业务部门进行整改,杜绝了各种可能违反基金契约及法律法规行为的发生。

　　二是继续完善公司内部控制制度。根据《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》的要求,修订和完善了研究、投资、交易、信息技术等部门管理制度,进一步调整和完善了投资管理制度,继续实行投资决策机构、决策依据、决策方式、决策程序等制度化、标准化,严格按照基金契约及招募说明书的规定进行投资决策。同时,根据最新的法律法规和行业规范的要求,对公司层面以及业务层面的风险控制制度进行了修订完善,包括《公司内部控制大纲》、《内部监察稽核指引》、《内部风险控制制度》、《股票投资限制表制度》、《风险控制委员会管理制度》、《员工行为准则》等,尤其加强了对投资、交易和开放式基金业务风险的控制力度。每两个月列出股票＂黑名单＂,包括PT及ST股票、短期内上涨幅度过大的股票、市场上有明显争议的股票等。

　　三是进一步构建完善的内部控制体系。一方面,公司在调整完善组织结构和职能设置的基础上,建立了各项标准业务流程和岗位说明书体系,督促各部门严格依照业务流程规定的程序进行操作。另一方面,公司构建了一套较为完善的内部控制体系,明确了风险控制由最高管理层自上而下推动、业务部门及员工自下而上自觉履行的风险管理体系。公司的内控机制按不同层面设置了四道防线,即岗位自控、部门互控、监察检查、公司风险控制委员会和董事会合规审计委员会,形成了内部风险控制的四道强大屏障。

　　四是继续探索数量化风险管理方法的运用。今年初,公司把产品开发小组并入金融工程部,壮大了金融创新力量,建立了从产品设计、投资决策、风险评估监控、基金评价等一整套新的数量化风险系统,进一步提高科学决策、科学管理和控制风险的能力。

　　五是努力培育全员风险管理文化。首先,加强员工法律意识、行业规范、品行操守等方面的培训教育,提高员工职业素养,严格员工行为规范,增强和促进员工遵守法律和公司规章制度的自觉性和主动性。其次,继续加强员工行为准则和职业道德等方面的监察,明确各部门经理是本部门风险控制的第一责任人,负责监督部门员工贯彻执行公司的各项规章制度和国家的有关法律法规,并把内控制度工作落实到每个人、每个岗位及部门业务的全过程。此外,继续严格执行纪律程序,让员工明白违反法律法规及行为准则将受到公司纪律程序的严厉处罚,确保公司规章制度得以有效贯彻执行,从而培育全员风险管理文化,提高全体员工的风险控制意识,形成了良好的内部风险控制环境。

　　在本报告期内,本基金管理人运用基金资产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行,没有发生重大违法违规行为,没有运用基金资产进行内幕交易和操纵市场行为以及有损基金投资人利益的关联交易,亦无任何员工发生违法违规行为。四、基金托管人报告

　　本基金托管人--中国农业银行根据《景阳证券投资基金基金契约》和《景阳证券投资基金托管协议》,在托管景阳证券投资基金的过程中,严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及各项法规规定,对景阳证券投资基金管理人-大成基金管理有限公司2003年1月1日至2003年6月30日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务。

　　本托管人认为,大成基金管理有限公司在景阳证券投资基金的投资运作、信息披露等方面符合《证券投资基金管理暂行办法》及其相关法规的规定,基金管理人所编制和披露的景阳证券投资基金中期报告、资产净值公告等各项基金信息真实、完整。未发现有损害基金持有人利益的行为。

　　中国农业银行证券投资基金托管部

　　2003年8月25日五、基金中期财务报告

　　(未经审计)

　　(一)基金会计报告书

　　1、景阳证券投资基金2003年6月30日资产负债表

　　金额单位：人民币元

　　附注；基金单位净值：1.0206

　　2、景阳证券投资基金2003年中期经营业绩表

　　金额单位：人民币元

　　3、景阳证券投资基金2003年中期基金净值变动表

　　注：后附会计报表附注为会计报表的组成部分

　　(二)会计报告书附注

　　1、基金简介景阳证券投资基金(以下简称＂本基金＂,原长阳证券投资基金)的前身是湖南省国际信托投资公司投资受益证券(以下简称＂湘国信基金＂)。经中国证券监督管理委员会证监基金字〖1999〗24号文批准,1999年9月2日湘国信基金第二次基金持有人大会决议通过,并经中国证券监督管理委员会基金监管部〖1999〗19号文确认,湘国信基金进行了规范清理,并于1999年9月17日办理了资产及负债的移交手续。大成基金管理有限公司在受让湘国信基金原发起人湖南省国际信托投资公司持有的500万份基金单位后,成为基金发起人。湖南省国际信托投资公司尚持有100万份基金单位,仍为基金发起人。根据新通过的基金契约,基金管理人更换为大成基金管理有限公司,基金托管人更换为中国农业银行,基金为契约型封闭式,发行规模为2亿份基金单位,存续期调整为1992年5月1日至2002年12月31日,并更名为长阳证券投资基金。本基金经上海证券交易所(以下简称＂上交所＂)上证上字〖1999〗68号文审核同意,于1999年10月22日在上交所挂牌交易。

　　经1999年9月2日湘国信基金第二次基金持有人大会决议及中国证券监督管理委员会证监基金字〖1999〗32号文批准,本基金于1999年11月11日将基金单位总份额由原有2亿份基金单位扩募至10亿份基金单位,存续期延长5年至2007年12月31日,并更名为景阳证券投资基金。持有人获配认购的基金份额于1999年11月15日在上交所上市交易。

　　根据《证券投资基金管理暂行办法》和中国证券监督管理委员会证监基金字?1999?19号批文的规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会允许基金投资的其他金融工具。

　　2、会计报表编制基础

　　本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部发布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业实务操作约定编制。

　　3、主要会计政策

　　(a)会计年度

　　本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。本会计期间为1月1日至6月30日止。

　　(b)记帐本位币

　　以人民币为记帐本位币。

　　(c)记帐基础和计价原则

　　本基金的会计核算以权责发生制为记帐基础,除股票投资和债券投资按市值计价外,所有报表项目均以历史成本计价。

　　(d)股票投资

　　买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。

　　卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。

　　股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的,以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票,按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。实际成本与估值的差异计入＂未实现利得＂科目。

　　(e)债券投资

　　买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐,其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。

　　卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。

　　上市流通债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的,以最近交易日的市场交易均价估值。未上市流通债券按成本估值。实际成本与估值的差异计入＂未实现利得＂科目。

　　(f)收入确认

　　股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。

　　证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。

　　债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。

　　存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

　　股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。

　　买入返售证券收入按融出资金额及约定利率,在证券持有期内采用直线法逐日计提。

　　(g)基金管理费

　　根据中国证券监督管理委员会证监基金字〖1999((〗19号《关于同意原湘国信基金规范为长阳证券投资基金并向上海证券交易所申请上市的函复》的规定,基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%,超过部分不计提基金管理费。

　　(h)基金托管费

　　根据中国证券监督管理委员会证监基金字〖1999((〗19号《关于同意原湘国信基金规范为长阳证券投资基金并向上海证券交易所申请上市的函复》的规定,基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

　　(i)卖出回购证券支出

　　卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率,在回购期限内采用直线法逐日计提。

　　(j)实收基金

　　每份基金单位面值为1元。实收基金为对外发行的基金单位总额。

　　(k)基金的收益分配原则

　　每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配。基金当年亏损,则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式,每年分配一次,收益分配比例不低于基金净收益的90%。基金收益分配后,每基金单位净值不能低于面值。

　　4、主要税项

　　根据财税字〖1998(�55号文、〖2001〗61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项规定如下：

　　(a)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。

　　(b)基金买卖股票、债券的差价收入,在2003年底前暂免征收营业税。

　　(c)基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入,由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税。

　　(d)基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。

　　5、应收利息

　　6、实收基金

　　根据《景阳证券投资基金扩募说明书》的有关规定,向发起人配售的基金份额与发起人原持有的基金份额在基金上市二个月后方可流通。在本基金存续期间,各基金发起人持有基金单位不得低于基金总规模的0.5%,全部发起人持有的基金单位不得低于基金总规模的1%。

　　本基金发起人之一的湖南省国际信托投资公司因债务纠纷,其持有的本基金500万份基金单位已被安徽省淮南市中级法院裁定给工商淮分,并办理了过户手续。由工商淮分持有的500万份基金单位暂列入发起人持有基金份额的非流通部分。

　　7、其他收入

　　其他收入包括因新股申购而产生的返还款项等。

　　8、重大关联方关系及关联交易

　　(a)关联方

　　关联方名称与本基金的关系

　　大成基金管理有限公司基金管理人、基金发起人

　　中国农业银行基金托管人

　　光大证券有限责任公司基金管理人的股东

　　大鹏证券有限责任公司基金管理人的股东

　　广东证券股份有限公司基金管理人的股东

　　中国银河证券有限责任公司基金管理人的股东

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　(b)基金管理费

　　支付基金管理人大成基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值X1.5%/当年天数。

　　本基金在本会计期间需支付基金管理费7,428,752元。

　　(d)基金托管费

　　支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为：

　　日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

　　本基金在本会计期间需支付基金托管费1,238,126元。

　　(e)银行存款余额

　　本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管。基金托管人于2003年6月30日保管的银行存款余额为33,434,007元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为821,336元。

　　9、流通受限制不能自由转让的基金资产

　　基金获配新股,从新股获配日至新股上市日或以下规定期间,为流通受限制而不能自由转让的资产。

　　根据中国证券监督管理委员会的政策规定,2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户,比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在约定期限内不能自由流通。

　　根据中国证券监督管理委员会证监发行字〖2002〗54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》,自2002年5月20日起,恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售,但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。

　　本基金截至2003年6月30日止流通受限制的股票情况如下：

　　(三)基金投资组合

　　1、按行业分类的股票投资组合

　　2、国债及货币资金合计

　　截止2003年6月30日,景阳证券投资基金持有国债(不含利息)及货币资金为260,195%,795.89元,占基金资产净值的25.49%。

　　3、其他债券合计

　　截止2003年6月30日,景阳证券投资基金持有除国债外的其他债券(不含利息)合计为103,953,151.00元,占基金资产净值的10.19%F。

　　4、基金投资前十名股票明细

　　5、报告附注

　　(1)报告项目的计价方法：本基金持有上市证券采用公告内容截止日的市场均价(当日无交易的,以最近一个交易日的市场均价计算),已发行未上市股票采用成本价计算。

　　(2)基金持有每只股票的价值(按成本价计算)均不超过基金资产净值的10%。与本管理人管理的其他基金共同持有任何一家上市公司发行的证券总和,均未超过该证券总股本的10%。

　　(3)基金应收利息、应付管理费、托管费、佣金及其他应收、应付款轧差为借方余额72,885,510.95%元,加上股票市值583,564,557.27元,国债及货币资金260,195%,795.89元,除国债外的其他债券市值103,953,151.00元后,等于基金资产净值。

　　(四)基金投资股票情况

　　1、截止2003年6月30日所有股票明细(按市值大小排序)

　　2、本报告期内基金新增股票(单位：股)

　　其他包括送股增发

　　3、本报告期内基金剔除股票(单位：股)

　　六、基金持有人结构及前十名持有人

　　1、持有人结构

　　2、前十名持有人七、重要提示

　　1、经本基金托管人中国农业银行复核,本基金2003年中期不进行收益分配。

　　2、本报告期内基金管理人、基金托管人无重大诉讼、仲裁事项；基金管理人、托管人机构及高级管理人员无任何处罚情况。

　　3、本报告期内基金的会计师事务所无变更。

　　4、本报告期内基金的投资组合策略没有重大变化。

　　5、根据中国证券监督管理委员会《关于大成基金管理有限公司胡学光任职的批复》(证监基金字〖2003〗52号),胡学光先生任大成基金管理有限公司董事长。

　　胡学光先生,43岁,硕士研究生,高级经济师。曾在湖北金融高等专科学校任教,广州金融高等专科学校任金融系副主任。1992(!年至今在广东证券股份有限公司先后任“广证基金”、“广证受益”经理、部门总经理、总裁助理、副总裁,兼任中山大学岭南学院兼职教授、中天证券研究院副院长,广东证券博士后科研工作站指导导师。

　　6、经公司第二届董事会第四次会议决议、独立董事同意,公司决定聘任吴为民先生为基金景阳基金经理,杨晓东先生因就任大成价值增长基金经理,不再担任基金景阳基金经理；

　　7、报告期内,各席位券商股票交易量及佣金情况如下：

　　单位：人民币元

　　上述佣金已扣除上海及深圳证券交易所收取的证券结算风险基金。

　　本报告期内,各席位券商债券及回购年交易量情况如下：

　　单位：人民币元八、备查文件目录

　　1、中国证监会批准设立基金的文件；

　　2、《景阳证券投资基金基金契约》；

　　3、《景阳证券投资基金托管协议》；

　　4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

　　5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

　　大成基金管理有限公司

　　二零零三年八月二十八日上海证券报

【财经论坛】【推荐】【大中小】【打印】【关闭】