关于变更部分增发募集资金项目的公告

　　本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、基本情况概述

　　根据中国证监会发行字〖2000〗216号文,公司于2001年1月3日以发行价格24.04元/股 向社会发行人民币普通股3,000万股,共募集资金7,2120万元,扣除发行费用2,383万元,实际可运用募集资金69,737万元。募集资金主要用于年产30,000吨L-乳酸项目、年产20,000吨赖氨酸项目、年产5,000吨柠檬酸钙项目、年产5,000吨柠檬酸三正丁酯项目、年产30,000吨柠檬酸及其钙盐项目。其中柠檬酸三正丁酯项目总投资6,120万元,截止到2003年6月30日本项目累计投资了2,239.28万元。

　　此次柠檬酸三正丁酯项目拟变更为年产2.5万吨的燃料酒精联产酵母项目,变更后的年产2.5万吨燃料酒精联产酵母项目总投资额为5,204.35万元。

　　公司于2003年8月25日召开二届十八次董事会,会议审议通过了《变更部分增发募集资金项目的议案》。

　　二、项目变更的原因

　　柠檬酸三正丁酯项目原计划总投资额为6,120万元,配套流动资金为1,200万元,项目建设期为一年,项目经安徽省经济贸易委员会皖经贸技〖2000〗378号文批准立项,截止2003年6月30日项目已累计投资了2,239.28万元；由于柠檬酸三正丁酯属于柠檬酸酯类中的高端产品,市场培育和开发费用相对较高,项目的市场风险较大,公司为有效地使用募集资金,经审慎分析和论证拟将柠檬酸三正丁酯项目变更为年产2.5万吨燃料酒精联产酵母项目。

　　三、新项目的具体内容

　　1、柠檬酸三正丁酯项目现已累计投资了2,239.28万元,已使用的资金主要用于该项目的土地和厂房建设。为有效地使用的募集资金,公司拟在柠檬酸三正丁酯项目的土地和厂房建设的基础上新建年产2.5万吨燃料酒精联产酵母项目。

　　2、年产2.5万吨燃料酒精联产酵母项目已经安徽省经济贸易委员会皖经贸投资〖2001〗528号文件批准立项。预计项目总投资5,204.35万元,其中项目建设投资为4,851.87万元,设备购置费为3,193.86%,&.万元,安装工程费为599万元,建筑工程费为181万元,其他费用878.01万元；配套流动资金为814.79万元,项目建设期预计为一年。

　　本次变更后的项目在原有柠檬酸三正丁酯厂房和土建的基础上全部使用公司自有资金进行建设。

　　年产2.5万吨燃料酒精联产酵母建成投产之后预计可年产燃料酒精2.5万吨,酵母2500吨；年销售收入8809.82万元,年利税总额994.26万元,年税后利润338.07万元；计划投资回收期为8.34年。

　　3、本次变更募集资金项目不构成关联交易。

　　四、新项目的市场前景、存在的风险和对策

　　1、市场前景该项目目标市场拟定在华东地区和邻近的省市,包括安徽、山东、江苏、上海、浙江、湖南和湖北。这一地区人口稠密,经济、交通运输发达,汽油消费量大。距蚌埠平均运输半径600-800公里左右,有利于汽油乙醇的设点配制、推广和销售。经分析测算,安徽周边地区8省1市2005年汽油消耗量为1780万吨,燃料乙醇需求量为86万吨,分别占全国汽油需求量4366万吨的41%和燃料乙醇需求量的46%。目前,国务院及国家计委对安徽省和长江三角洲地区确定试点推广地区的工作正在加紧进行。由于燃料酒精试点项目已确定在公司实施,因此一旦安徽省和长江三角洲地区确定试点推广地区,必然将由公司提供全部产品。因此,公司拟投资该项目市场前景良好。

　　2、存在的风险

　　(1)原料风险公司年产2.5万吨燃料酒精联产酵母项目的原材料主要为玉米,2000年、2001年以及2002年玉米的采购成本分别占公司当期原材料采购总成本的50.96%、40.56%和42.06%,且公司对玉米的需求量呈逐年上升趋势,年平均增幅在35%左右。由于公司对单一原料的依赖程度较高,存在原材料供应出现短缺的风险。

　　对策：我国是世界第二大玉米生产国,2000年玉米总产量1.2亿吨,约占全球总产量的20%,可供应量为1.6亿吨(含库存量)。由于玉米属可再生资源,一般情况下市场供应状况足以满足公司的正常生产需要。

　　(2)技术、市场风险公司燃料酒精生产虽已通过小试、中试的阶段,但对工业化规模生产燃料酒精经验尚不足。特别是燃料酒精作为新型燃料,在销售市场开拓、市场认同方面仍存在一定的风险。

　　对策：虽然公司燃料酒精尚未实现工业化生产,但已积累了长期的研发经验和成功小试、中试的经历。且我国燃料乙醇的生产开发越来越受到国家有关部门的重视。《十五计划纲要》明确提出,要开发燃料乙醇等石油替代品,采取措施节约石油资源。

　　(3)财务风险本公司虽已建立较为完善的财务内部控制制度,但随着公司的日益发展壮大,新建项目多且资金需求量大,财务监控、资金调配、资本运作等工作将大大增加,存在一定的财务内部控制及资金管理风险。

　　对策：公司已按《企业会计制度》要求细化并严格执行财务内部控制及资金管理制度,同时为适应公司项目建设投入和对外投资不断增加的需要,公司还适时成立了审计部,制定并严格执行内部审计制度,强化公司内审人员、监事会对财务的监督机制；通过对公司管理人员和财务人员的定期培训和学习,加强现金收支、票据使用、印鉴保管等方面的管理；在加强现有财务人员素质培养的同时,聘请高素质的财务专业人才,充实公司理财团队；公司还将加强同外部审计机构与财务顾问的联系,强化公司的外部审计监督与财务规划咨询,致力于防范财务风险,并严格按上市公司的相关要求规范运作。

　　(4)环保风险我国加入了WTO后,为使环保标准与国际标准接轨,国家将对现行环保政策作相应调整,废水综合治理工程排放标准可能会降低,对公司环境保护措施提出更高要求。

　　对策：本公司在发展过程中始终注重环境保护工作,在生产过程中运用新技术、新工艺,有效地解决了环境污染问题。将废渣综合开发成副产品玉米蛋白饲料等,彻底解决了固体污染。公司通过更新设备和改进工艺,实现了全过程预防污染控制,实现了清洁生产。

　　公司的废水治理项目曾被评为＂安徽省城市环境综合整治定量考核优秀项目＂。公司2000年12月份在行业内率先荣获中国进出口商品质量认证中心颁发的ISO14001环境卫生质量认证证书。

　　公司现有的废水处理装置,日处理能力10,000立方米废水,不会新增污水处理的压力。公司还拟建一座日处理能力达10,000立方米的污水处理厂,新污水处理项目建成后,足以消化由于国家环境政策的变化而引发的风险。

　　五、本次＂变更部分增发募集资金项目的议案＂须报公司临时股东大会审议。

　　特此公告。

　　安徽丰原生物化学股份有限公司董事会

　　2003年8月25日上海证券报