三年圆大行梦工银亚洲收购华比富通

　　三年一圆大行梦工银亚洲收购华比富通

　　收购华比富通后，工银亚洲应不会停住收购步伐。此次收购应只是战略步骤中的某一步。朱琦说，工银亚洲将继续寻找收购机会。而在数周前的中期业绩发布会上，朱琦亦曾表示，大股东工商银行将全力支持工银亚洲的收购行为。

　　本报记者　何华峰　香港报道

　　工银亚洲（0349.hk）终于跻身香港大型银行之列。

　　8月21日，中国工商银行（亚洲）有限公司总裁朱琦与富通集团（Fortis）亚太总裁秦达明（Ziengs）一起亮相香港文华东方酒店百花厅，签署了一份备忘录：工银亚洲将收购富通集团在香港的全资子公司———华比富通银行。

　　工银亚洲目前的总资产是620亿港元，在香港是一家中等规模银行；收购华比富通后，总资产将达到900多亿港元，成为香港一家大型银行。

　　2000年，中国工商银行收购香港友联银行，并于同年8月21日易名为工银亚洲。这次备忘录选在三周年时签订，颇有象征意义。

　　朱琦与秦达明多次将这次合作比作“婚姻”。

　　秦达明，这位比利时老头形容说，“两强合作，一方来自中国，一方来自欧洲，在香港结婚”。

　　这应该会是一份完美的“婚约”：工银亚洲的母公司kk中国工商银行是中国最大的商业银行；总部设在比利时的富通集团，则是欧洲从事银行、保险及资产管理的最大金融机构之一。

　　最关键是，双方有很好的利益结合点。工银亚洲继续在商业银行领域做大，而富通则借助于工商银行的资源，发展商业银行以外的业务，尤其是人寿保险。业务较少重叠。藉由与工商银行结亲，富通为进一步深入中国市场埋下伏笔。

　　虽然新闻稿强调备忘录是“不具法律约束力的备忘录”，但如此“绝配”，很难想象会有意外。

　　现金加股权置换

　　根据备忘录，华比富通银行的若干欧洲及企业银行客户将剥离，而该行的主要业务———零售及商业银行业务———将并入工银亚洲。其中，商业银行业务主要指对中小型企业的贷款等业务。

　　富通集团得到的补偿是，工银亚洲将向富通发新股，富通在新的工银亚洲中占不超过10％的股份，不足部分以现金支付。

　　收购价格几许？何时完成？这些都还是未知数。面对提问，朱琦只是一遍遍地强调，现在还需要做尽职调查，会在时机成熟时披露。

　　并购完成后，工商银行仍保持对工银亚洲的控股地位；而富通集团将是工银亚洲的一个主要少数股东，并在董事会中占一非执行董事席位。

　　至于为何富通的胃口仅仅是最多10％的股份，秦达明解释说，工银亚洲是上市公司，按上市规则，外面的流通股份必须不低于25％，现在工商银行占有70.9％的股份，如果富通占比超过10％，就会令流通股份比例不足25％。

　　工银收购步调

　　工银亚洲是工商银行在海外的旗舰，但目前其规模只与中信集团旗下的中信嘉华银行相若。此次收购，发展规模显然是极重要的考虑因素。

　　此外，这次收购还可提升工银亚洲的零售及商业银行业务，令业务收入配比更加平衡。

　　朱琦说，工商银行1995年来香港设分行，前后不过9年时间，目前业务主要集中在企业银行，如银团贷款等。这方面业务利润来得比较快，而且较易借助工商银行的客户资源。

　　但对于一家大银行来说，业务平衡很重要，零售客户和中小型企业也应占一定比例。

　　而收购华比富通银行正好可以弥补工银亚洲的这方面不足。零售与中小企业业务主要依赖于分行网络，目前工银亚洲在香港有20间分行及一间财富管理中心。朱琦说，收购完成后，分行数可以翻倍。

　　华比富通银行在香港拥有22间分行及5间中小型企业商务中心，是香港最具规模的欧资银行之一。

　　收购华比富通后，工银亚洲应不会停住收购步伐。此次收购应只是战略步骤中的某一步。

　　朱琦说，工银亚洲将继续寻找收购机会。而在数周前的中期业绩发布会上，朱琦亦曾表示，大股东工商银行将全力支持工银亚洲的收购行为。

　　收购过程中也有曲折。5月16日，工银亚洲曾发布公告，确认有意收购浙江第一银行。但最后工银亚洲未参与竞投，浙一花落永亨银行。

　　工银亚洲一位高层说，工银亚洲的亚洲两字似乎正在不断淡化，而突出“工银”两字。还有市场猜测，工商银行计划把工银亚洲做大，以后再把资产注入，达到母公司上市的目的。

　　不过无论怎么看，一家总资产900亿港元的银行，还是没有大到足以停止扩张的地步。可资参考的是，中银香港的总资产达8000亿港元。

　　富通意在内地

　　富通将华比富通银行拱手让出，醉翁之意，显然在利用工商银行的巨大资源，便于其进入中国市场。秦达明在会后说，主要希望在中国发展寿险及其它业务。但他不愿透露具体细节。

　　华比富通银行的前身，是1935年在香港开设首间分行的华比银行。后由富通集团全资收购。华比富通银行由香港的华比银行及MeesPierson合并而成，主要业务在香港分行经营。

　　秦达明说，华比富通的业务增长虽强劲，但相对市场巨头来说，还是太小。若从客户、股东和员工的长期利益考虑，还是加入工银亚洲更为合适———毕竟，商业银行本身不是富通集团在亚洲的业务重点。

　　富通的亚洲野心其实早已显出，近年在亚洲的业务增长迅速，并组成了三间合营企业。

　　除在马来西亚与马来亚银行（Maybank）联合经营银行寿险业务外，在中国内地也拥两间合营企业，分别是与中保集团合资的人寿保险公司kk太平人寿（富通占24.9％的股权），及与海通证券合资的基金管理公司kk富通海通资产管理公司。

　　秦达明称，现在还不知会怎么与工商银行就保险、投资等进行合作。不过，在保险合作方面，工银亚洲与富通已经通过太平人寿有了一些间接的关系。2001年，富通购得太平人寿24.95的股权。而工银亚洲因为持有太平人寿的大股东中保国际9.9％的股权，而间接持有太平人寿一定股权。工银亚洲还持有中保国际旗下另一公司——太平保险24.9％的股权。2001年12月，工商银行还曾与太平人寿签署全面业务合作协议。（本报记者孙铭对本文亦有贡献）