光大银证通宁波被拒事件

　　见习记者　杜艳　上海报道

　　“桔生淮南则为桔，生于淮北，则为枳。”在全国各地正常开展的银证通业务，却在宁波市场引起了轩然大波。

　　近日，在宁波的各证券营业部里流传着标题为《关于向股民做好风险提示工作的通知 》（下称《通知》）的两张纸，并印有宁波证券业协会的公章。

　　《通知》认为：银证通属超越经营范围开展证券代理业务，有违中国证监会、中国人民银行现行政策规定；并且“银证通”通过电子商务的形式炒股存在着很大的交易风险。《通知》最后提醒股民：“增强自我保护意识，不要一味追求低佣金，而选择存在较大交易风险和政策风险的‘银证通’进行证券交易。”

　　一时间，银证通业务在宁波俨然成了违规和高风险的代名词。

　　光大宁波触礁

　　据了解，《通知》矛头所指，是光大银行与光大证券4月在宁波合作推出的银证通业务。

　　“目前营业部的股民还没有跳过去的，如果不抵制，星星之火就燎原了。”

　　宁波当地的一位券商对光大银证通业务持如是看法。

　　对此，宁波证券业协会的谢秘书长也并不讳言：“这件事情我们正在处理过程中，现在还不便接受采访。”

　　证监会宁波特派办有关人士则明确地告诉记者：“这件事情他们（光大证券）年初向我们报告过，我们不同意这样做，我们正在与相关方面协商处理。”

　　众所周知，银证通已不是一个新鲜事物，目前在全国广泛开展，其业务特点为：券商管股票，银行管资金。光大证券电子商务总部技术总监孙先生介绍，在宁波推出的银证通业务是光大证券与光大银行开展的一种总公司对总行的合作，具体由光大证券电子商务部发起，是独立于各地营业部的一项网上业务，主要通过网络或者电话委托完成交易。

　　为什么银证通业务偏偏在宁波成为众矢之的呢？

　　相较于同城操作的银证通业务，光大银行与光大证券的创新在于：客户服务突破了地域界限，即光大证券在宁波并没有设立分支机构，只是经由光大银行宁波分行的经营网点开展业务。如此一来，光大证券既能够在异地拓展客户，又大大降低了交易成本。因而，光大证券在宁波的佣金费率只有0.12％，明显低于当地0.175％左右的水平。

　　然而，在当地券商都“食不果腹”的情况下，这个半路杀出的“莽汉”自然遭到了同业的抵制。“抵制的方法非常简单，如果光大（证券）一定要进入宁波市场，可以通过证券业协会建议所有的成员单位的钱不存到光大（银行）去。这样它有可能考虑到得不偿失而放弃这项业务。”当地某证券营业部负责人直言。

　　与此同时，让光大银行宁波分行倍感压力的，还有涉嫌混业经营的“罪状”。

　　涉嫌混业经营？

　　《通知》表示：光大银行宁波分行直接受理宁波股民的开户和委托，违反了银行业和证券业分业经营、分业管理、分别设立的原则。

　　上述判断的关键问题就在于：光大银行有无权力为合作券商在异地的客户代办开户等手续？

　　对此，上海证管办杨先生说：“按照要求，开证券账户要本人携带身份证、股东磁卡，到当地营业部办理。”证监会宁波特派办有关人士介绍：“网上委托如果在有营业部的地方开户进行，这是符合证监会规定的。”

　　上海开办银证通业务的某商业银行私人业务部负责人则表示，“网上银行没有地域的概念，一个客户跑到上海跟跑到当地的柜面是一样的，因为银行和证券公司都承担了对客户资料的审核。银行只是把收集到的客户资料交到证券公司去，再由证券公司转到证交所办理。”

　　但他也补充说，“按照《商业银行中间业务暂行规定》，银证通是要报批的，但现在没有这样执行。人民银行对各个商业银行都没有批复，但很多银行都在这样做，等于是默认了这种做法。”

　　对于已开展的银证通业务，光大银行宁波分行的私人业务部负责人告诉记者：“我们曾向央行和上海证管办报备过，在人民银行宁波分行和银监会也报备过，但这种业务肯定是不批的。”

　　而记者向人民银行上海分行办公室求证获知，现在银证通业务只需报备即可。看来对于银证通的审批程序，商业银行、券商与监管机构在认识上还存有偏差。

　　关键在于佣金

　　“其实，最关键的就在于我们的银证通业务打破了当地佣金的价格底线，所以才遭到了地方保护主义的抵制。”

　　光大证券的一位负责人说。

　　在宁波，为了避免打价格战，当地券商一直维持着0.175％左右的佣金标准。“按照这个价格，券商可以较好地生存下去。”当地天一证券负责人介绍。但光大银行0.12％的佣金费率一举打破了当地的价格底线，其推行的600元（不包括印花税）年费制的佣金水平更是让当地券商难以接受。

　　但对于低佣金的说法，券商们也有不同的理解。

　　天一证券负责人坦言：“严格从法律意义上说，这也不能算违规，因为证监会去年5月出台佣金调整办法以后，规定佣金不能低于零，也就是说零佣金以上都是正常的。”

　　对于600元年费的制订依据，光大证券的孙总监说：“我们是按照一个大型营业部的成本来计算的，其成本基本为一年1000万到1200万元。照600元的年费计算，只需要3万客户就能达到赢利。”

　　“地方证券公司的抵制主要是其对经营模式的冲击。现在的营业部大都是以旧有模式在运作，都是在佣金较高、市场火爆的时候设立的，这种高成本一直没有改变。”天一证券某人士说，“我们感到压力，为了保护自己的利益当然要打击（光大银证通），但作为我个人对行业的看法，这种竞争、低成本的运营是一个趋势。”

　　“全国的确有很多在这样做，问题是这块业务现在很模糊，《商业银行中间业务暂行规定》对此的规定也比较模糊。”

　　海通证券宁波营业部的负责人认为。

　　另一方面，网络交易在带来优惠的同时，也带来了新的隐患。

　　“如果放开，大家都搞年费制，都通过网上交易打破地域界限，2800多家营业部都会到外地寻找客源。那样的话，经营与竞争压力将更大。那么，只有一个东西可以成为最敏感的神经———就是佣金。”海通证券梅先生说，“这样的话做也是死，不做也是死。做的话，亏本；不做，坐等客户流失。”