完善立法推进市场健康稳定发展 证券法修订研讨会在京召开

　　周正庆:此次证券法修改要解决的首要问题就是如何更好地推进我国证券市场的改革开放和稳定健康发展。修改后的证券法既要有利于防范风险,又要有利于促进市场发展；既要有利于发挥证券市场各项功能,又要有利于有效维护广大投资者的合法权益

　　尚福林:通过修改证券法,调整证券市场的制度框架,将为市场的发展和创新提供空间,进一步完善市场主体的约束机制,强化对投资者的法律保护,完善监管机构的执法机制和手段 ,提高证券监管的权威和效率,从而有力地促进证券市场的稳定发展

　　北京消息8月25日至26日,由中国证监会主办,中国证券业协会、上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算公司协办的证券法修订研讨会在京召开。全国人大常委会委员、全国人大财经委副主任委员、证券法修改领导小组组长周正庆、中国证监会主席尚福林、中国证监会副主席范福春、国务院法制办公室副主任汪永清到会并作了重要讲话,会议由中国证监会主席助理桂敏杰主持。

　　中国证监会主席尚福林在讲话中充分肯定了证券法施行以来所取得的巨大成绩。他指出,证券法颁布四年来,中国证监会作为证券市场的监管机构,始终将贯彻执行证券法作为工作的重心,坚持不懈地致力于促进证券市场的规范发展。配合证券法的实施,证监会制定颁布了一批配套法规和规章,初步形成了以公司法、证券法为核心的证券市场法律法规体系；完成了中国证监会垂直领导管理体制的改革,建立了集中统一的证券监管体制；对场外非法股票交易、证券交易中心、证券经营机构和原有投资基金进行了清理,有效地化解和降低了市场风险；进一步完善证券交易所、证券业协会的自律职能,组建了中央登记结算体系；改革股票发行审批制度,进一步强化中介机构的责任；完善了上市公司信息披露制度体系,实施退市制度,上市公司的规范化程度有了明显提高；大力发展证券投资基金等机构投资者,引进了合格境外投资机构,改善了投资者的结构；通过设立中外合资证券公司、中外合资基金管理公司,推进了证券市场的对外开放；强化了执法力度,严厉打击违法行为,依法查处了一批重大违法案件。

　　尚福林说,今年以来,中国证监会认真贯彻十六大精神和三个代表重要思想,深入分析了市场形势和存在的问题,确定了改善市场结构,加强制度建设,改进市场主体质量,提高市场效率等基础建设工作,努力夯实市场发展的基础。首先,进一步改革发行审核制度,推进实施保荐人制、改革发审委制度以及强化拟上市公司的独立性等措施,进一步严格上市准入制度,推动优质公司上市,提高上市公司的质量。第二,在调查研究和反复论证的基础上,会同国家有关部门和地方政府,重点解决大股东侵占上市公司资金行为,通过完善公司治理,推动并购、重组和完善退市制度,改善已上市公司的资产结构和经营状况,维护投资者的权益。第三,按照建立现代金融企业的要求,督导证券公司改革内部规章制度和管理方式,建立和完善公司治理及内部控制系统,促进证券公司降低风险,做优做强。第四,继续大力发展证券投资基金,鼓励创新。引进合格境外机构投资者工作取得了实质性进展,一批符合条件的境外机构投资者已获得QFII资格,并陆续进入A股市场。第五,适应市场发展的要求,进一步改进监管方式,减少行政审批,增加监管透明度。

　　尚福林强调,今年六月,十届全国人大常委会第四次委员长会议确定将证券法修订列入人大常委会今年的立法计划,体现了立法机关对证券市场的关心和支持,也是顺应市场发展要求,进一步推动证券市场发展的重要举措。通过修改证券法,调整证券市场的制度框架,将为市场的发展和创新提供空间,进一步完善市场主体的约束机制,强化对投资者的法律保护,完善监管机构的执法机制和手段,提高证券监管的权威和效率,从而有力地促进证券市场的稳定发展。

　　周正庆在讲话中指出,要不断提高对发展我国证券市场重要性的认识。我国的证券市场是改革开放的产物,是社会主义市场经济的重要组成部分,是适应我国改革开放和国民经济发展需要形成和发展起来的。经过十多年的发展实践,我国的证券市场已经具有了相当的规模,在筹集社会资金、优化资源配置、调整经济结构、转换企业经营机制、促进国民经济发展等方面发挥了重要的作用。在当前形势下,发展证券市场对于完善我国市场经济体制、保障国民经济持续快速健康发展具有更为明显的积极作用和更为重要的现实意义。

　　周正庆说,为了实现党的十六大提出的全面建设小康社会的目标,充分发挥证券市场优化金融资源配置、建立现代企业制度、推进股份制改造、促进经济结构调整和推动经济发展的功能,需要本着与时俱进精神,对现行证券法作必要的修改、补充和完善,使其具有一定的前瞻性,稳定和发展资本市场,以适应社会主义市场经济发展需要。

　　周正庆强调,此次证券法修改要解决的首要问题就是如何更好地推进我国证券市场的改革开放和稳定健康发展。修改后的证券法既要有利于防范风险,又要有利于促进市场发展；既要有利于发挥证券市场各项功能,又要有利于有效维护广大投资者的合法权益。

　　汪永清在讲话中首先肯定了证券法实施四年来证券市场所取得的成绩,同时指出,修改证券法要妥善处理好立足现实与兼顾长远的关系；借鉴国外的立法经验与考虑中国国情的关系；兼顾监管与市场发展的关系。

　　中国证监会副主席范福春对本次会议作了总结讲话。他充分肯定了这次研讨会的成果,指出修改证券法应该牢牢把握以下几个方面:一是坚持实事求是,坚持从中国的实际情况出发,以三个代表的重要思想和党的十六大关于推动资本市场改革开放和稳定发展的重要精神为指导,认真总结证券法实施以来的实践经验；二是适当调整证券市场的制度框架,为市场的发展和创新拓展空间；三是进一步完善市场主体的约束机制,加强对中小投资者的法律保护,从法律上解决大股东以各种手段侵害小股东利益的问题；四是进一步完善监管机构的执法机制和手段,从法律上解决目前证券监管机构对市场上的重大违法行为无法及时、快速作出反应的问题。

　　范福春指出,全国人大常委会贯彻党的十六大精神,根据证券市场的变化,及时将修改证券法列入今年的立法计划,再一次体现了立法机关对证券市场的关心和支持,是进一步推动证券市场稳步发展的重要举措。

　　为期两天的研讨会气氛热烈,与会人员畅所欲言,围绕着证券法的适用范围与调整对象、证券发行审核制度的改革与完善、证券市场自律管理体系的建立和发展、上市公司收购兼并法律机制的完善、证券公司分类管理与业务模式的创新、建立和发展多层次证券市场体系、证券立法与投资者保护、进一步推进证券市场的开放等八个方面的专题进行了深入的讨论。围绕着主题发言,二十多位理论专家和实践工作者进行了点评。

　　证券法修改起草顾问小组成员、前中国证监会主席刘鸿儒、周道炯,证券法修改起草工作领导小组成员、全国人大常委会委员、全国人大财经委委员沈春耀、乌日图,证券法修改起草工作领导小组成员、全国人大财经委委员陆百甫等参加了会议。上海证券交易所理事长耿亮、深圳证券交易所理事长陈东征、中国证券业协会会长庄心一、中国证券登记结算有限公司总经理金颖以及全国人大常委会法制工作委员会经济法室主任安建、最高人民法院民事审判庭第二庭副庭长刘贵祥到会并讲话。

　　国家发展与改革委员会、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会等部门的同志、全国人大证券法修改工作小组的同志以及部分大专院校、上市公司、证券公司、律师事务所和会计师事务所的代表近200人参加了研讨会。上海证券报记者林坚