重视现金流量管理

　　现在很多国际级的CEO，对佳能社长御手洗富士夫的经营能力佩服得不得了，包括他的好朋友奇异(GE)前总裁JackWelch。其中关键点是现金流量管理的能力。有位中国大陆的企业家问我：石博士，你曾说过，佳能从1999年开始至今，自由现金流量(现金流量减去资本支出)每年均超过1000亿日元，在2002年时更高达2190亿日元。为什么现金流量这么重要呢？

　　事实上，保持现金周转，作为强化核心竞争力的后盾，这是经营的基本道理。亚洲19 97年发生金融风暴已证明：企业恣意向银行借款从事多角投资形成不良债权，犹如埋了一颗高危险的地雷一样，大大增添了风险。很多企业在这个时候接连倒闭。

　　没有现金，等于没有本钱了！所以，我1999年就提出企业须有半年现金周转的风险管理。

　　佳能就是记取日本金融危机带来的教训而获得成功。事实上，日本有些企业已觉醒并采用现金管理系统的方式，原因是受长期景气低迷和通货紧缩的影响，业绩成长受限，于是希望透过统一调度管理资金的方式，提高资金操作效率，减少负债总额。

　　例如第一家实施此系统管理的百货业者——伊士丹百货公司，由于实施了现金管理系统，预计2004年3月底集团有息负债比前一年期减少70亿日元以上，降到1130亿日元，金融收支的亏损额将比一年前减少7亿日元。

　　山叶发动机公司以往各企业分别筹资，一年总金额达250亿日元，由集团统筹管理这笔资金后，一年筹资成本减少1亿日元，所以今年底前其35家子公司都要采用这种方式。

　　三井不动产公司启用此系统后，代替22家子公司对其他公司付款，每天汇款作业超过2万件，都由三井不动产统筹处理，子公司不必自行准备结算需要的资金，资金集中更能发挥效益。

　　举以上这些例子，并不旨在证明我当时预言的精准，或与御手洗富士夫多么一致，而是要提醒经营者：不要在景气好时犯过度乐观之病，以为靠关系以债养债就可以存活，而在景气差的时候才想到现金管理的重要。

　　清楚掌握财务数字并要维持半年以上的现金运作流量，是经营者每天需养成的基本习惯！