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昨天华夏银行公布招股说明书,其新股发行将采用向二级市场投资者定价配售和上网定价发行相结合的方式。这意味着,“摇新大军”将又有用武之地。
自2002年5月,中国证监会发布新股配售补充通知之后,上网定价发行方式就在证券市场“销声匿迹”。一年多来,新股发行多采用全额配售方式发行,对于超级大盘股则辅以网下申购的方式。此次,华夏银行部分采用上网定价方式发行新股,或许意味着上网定价发行方式又
重获认同。
华夏银行招股说明书显示:华夏银行此次共发行10亿股A股,每股发行价格为人民币5．6元,发行市盈率为19．86倍。上网定价发行缴款申购日为8月26日,二级市场投资者配售申购日为8月28日。根据证监会发布的新股配售补充通知规定,发行公司及其主承销商采用向二级市场投资者配售方式发行新股的,其基本原则是优先满足市值申购部分,在此前提下,配售比例应在50％至100％之间确定。据了解,华夏银行此次发行将向二级市场投资者定价配售5．5亿股,上网定价发行4．5亿股,最终发行数量将取决于申购后回拨机制的执行情况。
有关人士认为,自新股发行按市值配售政策恢复以来,证券市场资金外流严重,特别是证券公司营业部的客户保证金先后出现了大量外流现象。据申银万国研究所统计,新股发行实施按市值配售后的1个月内,营业部客户保证金约流出2500亿元,占原一级市场资金的八成左右。更重要的是,经过一年多的观察,这些外流的申购资金并没有大规模地向二级市场分流,而是大量囤积在银行内坐吃利息,成了一块闲置资源。在此背景下,重新启动上网定价发行方式,可以有利于让这些外流的申购资金重新回流证券市场。
据了解,华夏银行本次发行预计实收募股资金将超过54亿元。董事长刘海燕表示,此次募集的资金将主要用于扩充机构网点,加大电子化和信息化技术投入和员工培训等。刘海燕还认为,华夏银行发行A股固然是建立了资本补充的有效渠道,增强了银行经营实力和抗风险能力,但更重要的在于通过发行公众股完善了华夏银行的股权结构,增强了外部监督,为华夏银行长远发展打下良好的体制基础。 尚真
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