理财经理的梦想:最安全的理财之道 | ||
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http://finance.sina.com.cn 2003年08月19日 11:30 21世纪经济报道 | ||
本报记者 于 村 北京报道 外资银行早就在国外摸爬滚打了数十年,各种名目繁多的外汇套利套汇交易当然是信手拈来。据粗略估计,各种固定收益加衍生金融工具相结合产生的金融品种不下上千种,当 “外资银行们不了解中国的特殊国情,”民生银行金融同业部总经理严骏伟笑着对记者说,“他们推的那些金融产品,国内客户根本接受不了,风险高,收益也高。现在,中国的企业和金融机构打理外汇先想到的是稳健,其次才是获利。” 安全第一的外汇理财 2000年8月,央行发布《关于改革外币存贷款利率管理体制的通知》:“300万(含300万)以上美元或等值其 他外币的大额外币存款,其利率水平由金融机构与客户协商确定,并报当地人民银行备案。”这意味着对机构客户大额外汇存款的利率管制已经初步放开。各家银行当即闻风而动,纷纷推出了外汇理财服务。 民生银行从一开始就瞅准时机,推出了20余种不同的结构性存款,与LIBOR挂钩,或与汇率挂钩,其共同特点是:绝对是100%保本型,在此基础上,有的客户甚至平均能拿到7%-8%的年收益,有时甚至高达10%。 其实,客户在民生银行进行结构性存款,民生银行更多扮演的是一个中间商的角色,民生银行牵手的另一边是外资银行。外资银行进入中国的有30家,民生银行就牵手了26家,民生银行的结构性存款正是与这26家银行全面合作的产物,正是有了这26家“盟军”,民生银行才能在询价、品牌代理营销、营销队伍建设等各方面都“进可攻、退可守”。随后,民生银行陆续推出了负债管理、现金管理等一系列外汇理财产品。 “在保本保收益这一前提下,我们根本不用请客喝酒,直接去谈,一些企业、城市商业银行、非金融机构都成了 我们的客户。”2002年,民生银行结构性存款的总额度达到了10亿美元。“包括花旗银行都没做过我们。”严骄傲地称。 最近,民生银行又推出了它新的外汇理财计划———“富林理财计划”,根据国际汇率的变化进行不同的外汇交易。“富林理财计划”共分五部分,分别是投资增值、投机获利、避险保值、降低成本和资产配置,虽然有些交易存在些风险,但更多仍是以安全作为外汇交易的第一要素。从年初推出开始,“富林理财计划”已经吸引了3亿美元的资金。 与“富林理财计划”同时,民生银行还推出了“安心理财计划”,完全保本保收益,年收益保证在2.2%左右。 保得债券理财 除了外汇,在理财市场上浮现着另外一个商机,那就是中国债券市场。 长期以来,人民币的投资工具偏少,在这种背景下,2002年底,央行对 普通的工商企业放开了银行间债券市场,这对人民币的投资不啻是一大利好。 民生银行也随即产生了“保得债券理财计划”,可以将年收益率做到2.5%到3%之间。 根据刚刚修订的“保得理财”内容,民生银行做出了13个有关债券投资的产品,囊括了代理债券分销、代理债券买卖、代理债券回购,以及将债券和债券回购在不同的市场进行套利,再加上把债券和票据、债券回购、企业债、拆借、委托贷款、期权进行复合挂钩等各种产品。 “保得理财”还直接为企业利润着想,通过债券买卖,为企业的资产增值提供了一条新的投资渠道。 “我们现在有400家债券投资代理客户,在中国是第一名。”严骏伟对民生银行在中国债券市场上的作为非常兴奋。他向记者数落着数个第一:第一个把外资银行引进成为自己的客户,因为外资银行也要投资中国的货币市场,但是它们对中国的货币市场很不熟悉,所以由民生银行代理他们进行交易;第一个把交易所引入债券市场的银行,上海期货交易所成了民生的代理成员;同样,找到了第一个宗教机构成为债券投资客户,那就是上海静安寺。
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