甘肃荣华实业(集团)股份有限公司变更募集资金用途公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　重要内容提示

　　本次变更募集资金投向拟将原年产1万吨L-乳酸生产线项目改建为年产4万吨赖氨酸生 产线项目,改建总投资39600万元,除去变更乳酸项目的募集资金12228万元,再扣除乳酸项目自有资金已投入的1691.6万元,剩余缺口资金25680.4万元,由公司自筹或通过银行贷款方式解决。预计项目改建4个月即可完成,年末可进行试生产,2004年可正常投产并产生效益。达产后,年新增销售收入7.2亿元,新增税后利润1.45亿元,投资利润率36.62%,投资回收期3年。

　　一、变更募集资金投资项目的概述

　　经中国证券监督管理委员会证监发行字〔2001〕32号文件审核批准,本公司已于2001年5月30日首次公开发行人民币普通股8000万股,共募集资金66770万元,资金到位时间为2001年6月7日。本次变更募集资金用途的项目为年产1万吨L-乳酸生产线,涉及金额12228万元,占募集资金总额的18.31%,拟用于改建年产4万吨赖氨酸生产线项目。该项交易不构成关联交易。

　　本公司于2003年8月14日召开的第二届董事会第十二次会议以11票赞成,0票反对和0票弃权的结果,审议通过了《关于调整L-乳酸项目募集资金投向改建年产4万吨赖氨酸生产线项目的议案》。

　　二、变更原项目的具体原因

　　年产1万吨L-乳酸生产线项目是本公司募集资金投向＂投资47834万元,扩建10万吨玉米淀粉及深加工项目＂的一个子项目,该子项目计划投资12228万元,截止2003年6月30日,实际投入金额13919.6万元(包括募集资金12228万元,自有资金1691.6万元),已完成投资计划的113.83%。L-乳酸用途广泛,不但是食品饮料行业重要的酸味剂和防腐剂,还可以用于制造除草剂、食品添加剂、药剂和生物降解塑料,市场潜力较大,但自2000年项目获得批准至今,其市场潜力一直不能有效地转化为市场容量,近阶段市场需求情况不甚乐观。若以本公司每年1万吨的生产规模,产品是否能够顺利实现大规模销售还是个未知数,因此即使能够按时投产,项目的规模效益难以在近期内得到发挥。

　　三、改建的可行性及新项目经济效益情况

　　从生产方面来看,L-乳酸和赖氨酸项目有很大的相似性：在生产技术上,都采用通风深层厌氧发酵法,只不过用了不同的菌种来发酵；在生产工艺上,都是以淀粉为原料,通过制糖工艺、发酵工艺、提取工艺和精制工艺制取成品；在设备方面,L-乳酸和赖氨酸项目的制糖和发酵系统完全可以通用,而提取和精制系统稍加改建即可完成转换,改建成本很低。

　　改建年产4万吨赖氨酸生产线项目计划总投资39600万元,除去变更乳酸项目的募集资金12228万元,再扣除乳酸项目自有资金已投入的1691.6万元,剩余缺口资金25680.4万元,由公司自筹或通过银行贷款方式解决。由于项目改建主要是设备添置和安装调试,预计全部改建4个月即可完成,年末可进行试生产。达产后,可年消耗玉米淀粉14.4万吨,年新增销售收入7.2亿元(产品价格按照18000元/吨计),新增税后利润1.45亿元,投资利润率36.62%,投资回收期3年。若按照2004年该项目达产50%的保守估计,该项目2004年预计将为公司贡献税后利润6000万元。

　　四、新项目的市场前景和风险提示

　　赖氨酸是人和动物自身无法合成且必需的一种氨基酸,在食品中添加赖氨酸可提高其蛋白质利用率30%,大大强化食品的营养；在饲料中添加赖氨酸可大大提高饲料利用率、缩短饲养周期、改善动物肉质、提高产蛋率,因此赖氨酸在食品和饲料行业有广泛的应用。随着世界饲料工业的发展,赖氨酸的需求量在逐年增加,世界年产量也逐年上升。1992年世界年产量为17.6万吨,1996年28万吨,2000年已达45万吨,目前仍以每年10%的速度递增。赖氨酸已成为世界第二大氨基酸工业。此外,随着赖氨酸在医药工也中的新用途不断被发现,用其生产的药物的需求量亦越来越多,消费量也将迅速增加。最近几年,我国饲料工业发展很快,而且赖氨酸在我国食品工业中的消费量亦呈大幅增长的趋势,国内市场需求也逐年增长。根据中国饲料行业信息网公布的资料,截止2003年7月31日,国内赖氨酸市场价格平均在21000-21300元/吨,而根据海关总署的统计,2003年6月份我国进口赖氨酸6200吨,1-6月累计进口量为37312.8吨,因此赖氨酸产品有着较强的进口替代性。

　　在某种程度上而言,尤其对农产品加工业,规模就意味着竞争优势,就意味着在行业中的地位。本公司如果在原有新建1万吨赖氨酸生产线项目基础上通过本次变更投向改建年产4万吨赖氨酸生产线,则赖氨酸年生产规模将达到5万吨,将成为国内甚至亚洲数一数二的赖氨酸生产企业。通过本次改建,公司将现有的人财物等资源集中发展重点项目,从而在行业内迅速确立自身的规模优势和壁垒,迅速形成重点优势产品,占领更大的市场份额,同时也减轻了今后不同新产品的营销压力。

　　从原料供应来看,生产赖氨酸的主要原材料是玉米淀粉,5万吨赖氨酸需用淀粉约18万吨,而本公司扩建10万吨淀粉生产线项目建成后,淀粉年生产能力将达到30万吨,足以满足赖氨酸生产的需要；从市场风险来看,由于改建所需的时间很短,时间风险很小,风险更多的是来自于新产品的市场开拓以及来自国内外赖氨酸生产厂家的竞争,而本公司将充分发挥规模优势和原材料优势,降低市场风险；从环保方面来看,赖氨酸生产主要的污染是高浓度废水,在改建项目中本公司将采用先进的喷浆造粒技术将高浓度废水制成有机无机复合肥,即可以解决环保问题,又可以增加项目的经济效益；从项目技术来看,将采用上海市新立工业微生物科技有限公司先进的通风深层发酵法生产技术和菌种生产赖氨酸,该工艺技术成熟,已实现工业化生产；从生产组织上来看,本公司关联企业甘肃荣华味精有限公司在制取谷氨酸生产味精的过程中积累了丰富的经验,而谷氨酸在发酵工艺上也与赖氨酸基本相同,本公司一方面将通过从外部聘请生产技术专家、派遣员工赴其他赖氨酸生产厂家学习等方式加强专业队伍的建设,另一方面也可直接从甘肃荣华味精有限公司聘请生产技术骨干保证项目顺利投产。

　　五、本次改建尚需获得甘肃省发展计划委员会的审批。

　　六、与本次变更相关的《关于调整L-乳酸项目募集资金投向改建年产4万吨赖氨酸生产线项目的议案》将提交于2003年9月18日召开的公司2003年第一次临时股东大会审议。

　　七、备查文件

　　1、二届董事会第十二次会议决议及会议记录；

　　2、二届监事会第十次会议决议及会议记录；

　　3、关于变更募集资金投资项目的可行性研究报告。

　　甘肃荣华实业(集团)股份有限公司董事会

　　2003年8月14日